Take-Two Interactive Software Inc. (NASDAQ:TTWO)

첫 번째 항목인 영업활동으로 제공된(사용된) 순현금 흐름은 전체 기간에 걸쳐 변동성을 보여줍니다. 2020년부터 2021년까지는 현금 흐름이 강하게 증가하여 2021년에는 912,318천 달러에 달했으며, 이후 2022년에는 급감하여 257,984천 달러로 축소되었습니다. 2023년에는 다시 큰 폭으로 회복하며 1,100천 달러를 기록하였으나, 2024년에는 16,100달러 적자로 전환되었고, 2025년에는 더욱 악화되어 45,200달러의 적자를 기록하였습니다. 이러한 변화는 영업 활동의 현금 흐름이 일관되게 증가하거나 유지되지 않고, 일부 연도에는 심각한 부정적 흐름을 경험했음을 시사합니다.

두 번째 항목인 자기자본 대비 잉여 현금 흐름(FCFE)은 대체로 2020년부터 2021년까지 강한 상승세를 보여 2021년에는 843,395천 달러로 최고치를 기록했으나, 2022년에는 대폭 감소하여 86,958천 달러로 급락하였습니다. 2023년에는 다시 크게 회복하여 1,656,600천 달러를 기록했으며, 이후 2024년과 2025년에는 각각 적자를 겪으며 각각 -158,800천 달러와 370,600천 달러로 나타났습니다. 특히 2024년에는 FCFE가 큰 적자를 기록했으며, 이는 자본수익성이나 현금 배분 전략에 불확실성이 내포되어 있음을 시사할 수 있습니다.

주가의 추세

2020년부터 2021년까지 주가는 상승하는 경향을 보였으며, 2021년에는 약 179.35달러로 최고치를 기록하였다. 이후 2022년에는 123.08달러로 크게 하락하였으나, 2023년과 2024년에 걸쳐 다시 상승하는 모습을 나타냈다. 2025년에는 237.50달러로 가장 높은 수준을 기록하여, 전반적으로 강한 성장세와 변동성을 시사한다.

주당 FCFE (Free Cash Flow to Equity)의 변화

2020년 이후 회사의 주당 FCFE는 변동을 보여주었으며, 2021년에는 7.29달러로 증가하였다. 그러나 2022년에는 급락하여 0.75달러를 기록했고, 2023년에는 다시 9.78달러로 회복되었다. 2024년에는 -0.93달러로 하락세를 보였으며, 2025년에는 2.09달러로 다시 긍정적인 흐름을 보여준다. 이러한 변화는 회사의 현금창출 능력에 일부 변동성이 존재함을 반영한다.

P/FCFE 비율의 변동

이 비율은 2020년과 2021년에 각각 25.32와 24.59로 안정적인 수준을 유지했지만, 2022년에는 급등하여 163.92로 높아졌다. 이는 회사의 FCFE가 상대적으로 낮았거나, 주가가 급등한 결과일 수 있으며, 이는 투자자들이 회사의 현금 흐름 대비 주가를 높게 평가하는 신호일 수도 있다. 이후 상세 데이터가 누락되어 있기는 하나, 2023년 이후 추세는 알 수 없지만 2022년의 급증은 주목할 만하다.