Twenty-First Century Fox Inc. (NASDAQ:FOX)

재무 비율 및 운영 지표 분석 요약

최근 5년간 재고 회전율은 대체로 안정적인 수준을 유지하였으며, 2014년 이후 소폭 증가하는 경향이 관찰되었다. 이는 재고 관리의 효율성이 일정 수준 유지되고 있음을 시사한다. 반면, 매출채권 회전율은 2013년 이후 소폭 하락하는 추세를 보여, 채권 회수기간이 다소 길어지고 있음을 의미한다. 특히 2016년 이후로는 약간의 감소세를 보이고 있어, 유동성 또는 고객 신용 정책의 변화 가능성을 고려할 필요가 있다.

미지급금 회전율은 2016년 이후 급증하였으며, 2018년까지는 높은 수준을 유지하였다. 이는 지급관리 측면에서 효율성이 강화되었음을 반영하는 것으로 보이지만, 동시에 지급 지연 가능성도 고려해야 한다. 운전자본 회전율은 2013년부터 2018년 사이에 변동성이 있었으며 2018년에는 저하하는 양상을 보인다. 이는 운전자본 운용의 효율성에 일관된 개선 또는 악화가 있었음을 나타낼 수 있다.

재고 순환 일수는 2013년과 2014년에는 약 50일대에 유지되었으나, 2016년에는 일시적으로 70일로 늘어난 후 다시 60일대 초반으로 낮아졌다. 이러한 변화는 재고 관리 정책 또는 재고 수준 조정에 영향을 미친 것으로 판단된다. 미수금 순환 일수는 거의 일관되게 72일에서 85일 사이를 유지하며, 채권 회수 기간이 길어지는 추세를 보여 금융 유동성에 영향을 줄 수 있다.

작동 주기는 2013년부터 2018년까지 점차 증가하는 경향을 나타내며, 이는 자산 또는 운영 관련 현금화 기간이 길어지고 있음을 시사한다. 지급 계정 순환 일수와 현금 전환 주기는 2016년 이후 함께 증가하는 양상을 보여, 운영 자금 흐름의 지연 가능성과 유동성에 관한 고려를 필요로 한다.

운영 비용

2013년부터 2018년까지 운영 비용은 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 특히 2014년과 2018년에 높은 수준을 기록하였으며, 2016년에는 상대적으로 낮은 수치를 나타냈습니다. 이는 기업의 운영 활동이 지속적으로 확장되거나 비용 구조가 변화했음을 시사할 수 있습니다. 다만, 2016년 이후 일부 비용이 소폭 상승하는 모습을 보여, 전체적으로 운영 비용은 장기적으로 증가하는 추세를 유지하고 있습니다.

재고, 순

재고 수준은 2013년 이후 일정하게 증가하는 경향을 나타내며, 특히 2018년에는 가장 높은 수치인 3669백만 달러를 기록하였습니다. 재고 증가는 시장 수요 또는 생산 규모 확대와 관련이 있을 수 있으며, 기업이 재고 관리를 지속적으로 수행하고 있음을 보여줍니다. 2014년부터 2018년까지 전반적으로 재고 수준이 상승하는 모습을 볼 수 있습니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2013년 6.28에서 2014년 6.83으로 상승했으며, 이후 2015년 6.75로 약간 감소하는 추세를 보입니다. 2016년 이후에는 계속해서 하락하여 2018년에는 5.39에 그쳤습니다. 이는 재고가 증가하는 동안 회전율은 감소하는 패턴을 보여, 재고가 쌓이는 속도가 빨라지지 않거나, 재고 활용률이 낮아지고 있을 가능성을 시사합니다. 재고 회전율의 하락은 재고 관리 효율성 저하 또는 시장의 수요 변화에 따른 재고 처분 어려움을 반영할 수 있습니다.

수익의 추세

2013년부터 2018년까지 수익은 총체적으로 증가하는 경향을 보여주고 있다. 2013년 2,767.5억 달러에서 2018년 3,040억 달러로 상승하였으며, 특히 2014년에 큰 폭으로 증가한 뒤 2015년 소폭 감소하였다가 다시 상승하는 모습을 보이고 있다. 전반적으로 수익은 안정적인 성장세를 유지하고 있다고 평가할 수 있다.

미수금의 변화

미수금은 전 기간 동안 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2013년 545.9억 달러에서 2018년 712억 달러로 30%以上의 상승률을 기록하였다. 이는 매출 증가와 연관될 수 있으며, 고객 신용 정책이나 결제 조건의 변화도 영향을 미쳤을 가능성이 있다.

매출채권회전율

이 비율은 5.07에서 4.27로 점차 감소하는 경향을 보이고 있다. 매출채권회전율이 낮아지는 것은 회사가 매출에 대한 채권 현금 회수 속도가 느려지고 있음을 시사할 수 있다. 이는 매출 증대에도 불구하고 결제 기간이 길어지고 있음을 반영하며, 채권 회전 효율성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.

해당 기간 동안, 운영 비용은 전반적으로 증가하는 추세를 나타내고 있으며, 특히 2014년에서 2018년까지 약 22% 가량 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 회사의 사업 규모가 확장되거나 운영 활동이 활발해졌음을 시사할 수 있습니다. 그러나 2015년에는 운영 비용이 일시적으로 감소하는 모습을 보여, 일시적 또는 구조적 변화가 있었던 가능성을 고려할 수 있습니다.

미지급금의 경우, 2015년 이후 값이 본격적으로 등장했으며, 2016년부터 2018년까지 지속적으로 증가하는 양상을 보입니다. 2016년에는 270백만 달러였던 미지급금이 2018년에는 443백만 달러에 이르러 약 64%의 증가를 나타내어, 유동성 또는 지급 일정과 관련된 변화가 있을 것으로 해석됩니다. 동시에 미지급금 회전율은 2016년 이후 감소하는 추세를 보이는데, 2016년의 63.44에서 2018년 44.63으로 감소하여, 채무 상환 또는 지급 주기 길어짐과 관련된 개선 또는 변화가 있었음을 의미할 수 있습니다.

전체적으로, 운영 비용의 증가는 회사의 활동 확장을 반영하며, 미지급금의 증가와 함께 미지급금 회전율의 하락은 유동성 또는 지급 정책에 일부 변화가 있었음을 시사합니다. 이러한 패턴은 재무 운영의 전략적 조정이 필요하거나, 시장 또는 재무 환경의 변화에 따른 구조적 변화로 해석될 수 있습니다. 추가적인 재무 지표와 내부 요인 분석이 병행되어야 더 구체적인 결론을 도출할 수 있을 것입니다.

운전자본 추세와 변동

2013년부터 2018년까지 운전자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2013년 7,132백만 달러에서 2018년 11,089백만 달러로 약 55.7% 증가하였습니다. 특히 2015년 이후 큰 폭의 증가가 두드러지며, 이는 회사의 유동성 또는 재무 전략 변화의 가능성을 시사합니다. 그러나 운전자본의 증가는 반드시 부채 또는 유동성 문제를 의미하는 것은 아니며, 기업의 성장과 투자를 위한 유동성 확대를 반영할 수도 있습니다.

수익의 변화와 평균 성장률

수익은 2013년 27,675백만 달러에서 2018년 30,400백만 달러로 증가하였으며, 전체 기간 동안 지속적인 성장세를 유지하였습니다. 특히 2014년 이후 약 3만 달러를 상회하며 안정된 수익 흐름을 보여줍니다. 연평균 성장률은 약 3.2%로 나타날 수 있으며, 이는 비교적 안정적이면서도 꾸준한 성장 패턴을 의미합니다. 다만, 2015년에는 수익이 일시적으로 감소하였으며, 이는 특정 사업 부문 또는 시장 변화와 관련 있을 수 있습니다.

운전자본 회전율의 변화와 의미

운전자본 회전율은 2013년 3.88에서 2018년 2.74로 점차 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 운전자본이 증가하는 가운데, 수익 증가 속도가 상대적으로 느리거나 운전자본 활용 효율이 다소 저하되었음을 시사할 수 있습니다. 회전율의 하락은 재고, 채권 또는 유동성 자산의 비효율적 관리 가능성 또는 영업활동의 변화와 연결될 수 있습니다. 회사는 이 지표를 통해 자본 운용의 효율성을 모니터링하고 조정하는 필요성을 인지할 필요가 있습니다.

재고 회전율

2013년부터 2018년까지 대체로 높은 수준을 유지하며, 2014년과 2015년에 약간 증가하는 모습을 보였다. 2016년 이후에는 다소 하락하는 경향이 나타나며, 2017년과 2018년에는 각각 5.73과 5.39로 나타나, 초기 수준보다 낮아졌다. 이러한 변화는 재고의 효율적 관리 또는 판매 과정에서의 변화 가능성을 시사한다.

재고 순환 일수

2013년부터 2015년까지는 58일에서 54일 사이로 안정된 수준을 보였으며, 2016년에 70일로 증가하였다. 이후 2017년과 2018년에는 각각 64일과 68일로 다시 증가하는 모습을 나타내었다. 재고 순환 일수의 증가는 재고가 판매되거나 소진되는 데 걸리는 평균 기간이 늘어난 것을 의미하며, 재고 관리의 비효율 또는 판매 속도의 저하를 반영할 수 있다.

매출채권회전율

2013년부터 2018년까지 매출채권회전율은 전반적으로 소폭의 하락세를 보이고 있다. 2013년의 5.07에서 2018년의 4.27로 점차 감소하는 추세이며, 이는 회사가 매출채권을 회수하는 속도가 다소 느려졌다는 해석이 가능하다. 일정 기간 동안의 변화는 크지 않지만, 지속적인 감소는 현금 흐름 및 재무 건전성에 영향을 미칠 수 있는 요소로 고려될 수 있다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수 역시 2013년 72일에서 2018년 85일로 증가하는 추세를 보여주고 있다. 이는 고객으로부터 대금을 회수하는 데 평균적으로 더 오래 걸리고 있음을 의미하며, 채권 회수 능력의 둔화 또는 신용 정책의 변화로 인한 영향일 수 있다. 이러한 기간의 길어짐은 기업의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 시사한다.

분석 기간 동안 재고 순환 일수는 변동하는 경향을 보이고 있으나 대체로 50일대 후반에서 70일대 초반 사이의 범위 내에서 유지되고 있습니다. 특히 2016년에는 70일로 가장 높은 수치를 기록하였으며, 이후 2017년과 2018년에는 각각 64일과 68일로 약간의 감소 추세를 보이고 있습니다. 이러한 변화는 재고 회전율의 일시적 변동이나 재고 관리 전략의 변화 가능성을 시사합니다.

미수금 순환 일수 역시 비교적 일정하게 높은 수준을 유지하고 있습니다. 2013년부터 2018년까지 72일에서 85일 사이에 머무르고 있으며, 2018년에는 85일로 최고치를 기록하였습니다. 미수금 회전 일수의 증가는 고객으로부터 지급받는 데 걸리는 기간이 늘어났거나 채권 회수에 다소 어려움이 있었던 가능성을 나타낼 수 있습니다.

작동 주기는 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있으며, 2013년 130일에서 2018년 153일로 증가하였습니다. 이는 기업의 운영과 현금 흐름 관리 측면에서 자산 회전이 다소 느려졌거나, 영업주기 또는 재고와 채권의 회전 주기가 길어졌음을 암시할 수 있습니다. 특히 2016년 이후에는 평균 일수가 지속적으로 증가하는 양상을 보여, 기업의 운영 효율성이 일부 저하되었거나, 시장 환경 또는 내부 운영 환경의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

미지급금 회전율

2013년과 2014년의 데이터가 누락되어 있으나, 2015년 이후에는 부동의 상승 추세를 보이고 있다. 2016년 이후 미지급금 회전율은 상당히 안정적인 수준에서 유지되며, 2017년과 2018년 각각 43.78과 44.63으로 나타나, 기간 동안 회사의 미지급금 회전이 정체되지 않고 적절히 순환되며 자금 운영이 효율적임을 시사한다.

지급 계정 순환 일수

이 항목 역시 2013년과 2014년 데이터가 제공되지 않지만, 이후의 추세를 보면 2015년 이후 특정 기간 동안 6일과 8일 사이에 유지되고 있다. 특히 2016년 이후에는 지급 계정의 순환 기간이 거의 일정하게 유지되어, 기업이 지급 기간을 효과적으로 관리하며 구분된 지급 일수 내에서 채무를 정리하는 경향이 있다.

재고 순환 일수

2013년부터 2015년까지 재고 순환 일수가 대체로 안정적인 수준을 유지하다가 2016년에 급증하는 양상을 보였다. 2016년에는 이전에 비해 상당히 증가하여 70일로 나타났으며, 이후 2017년과 2018년에도 각각 64일과 68일로 유지되면서 높은 수준을 지속하였다. 이는 재고의 보유 기간이 길어졌음을 의미하며, 재고 관리에 일시적 어려움이나 재고 회전률이 낮아진 환경적 요인에 따른 것으로 해석될 수 있다.

미수금 순환 일수

2013년부터 2015년까지는 약 72~74일 사이에서 안정된 모습을 보였다. 그러나 2016년 이후로 미수금 회수 기간이 점차 늘어나 2017년과 2018년에는 각각 83일과 85일로 증가하였다. 이러한 추세는 채권 회수 기간이 연장되었음을 나타내며, 신용 정책이나 고객의 지급 능력 변화와 관련된 가능성을 내포한다.

지급 계정 순환 일수

2016년 이후부터 데이터가 제공되었으며, 2016년까지는 비어 있었으나 2017년과 2018년 각각 6일과 8일로 나타났다. 이 수치는 지급 지연이 매우 짧게 유지되어 있으며, 공급자에 대한 지급이 적시에 이루어지고 있음을 보여준다.

현금 전환 주기

2016년 이후부터 측정된 값이 있으며, 2016년에 148일을 기록한 이후 2017년과 2018년에는 각각 139일과 145일로 약간의 차이를 보이고 있다. 전체적으로, 현금을 회수하는 데 걸리는 기간이 1년 내외에 근접하며, 재고와 미수금의 회전 속도와 일치하는 모습을 보인다. 이는 운영상의 유동성 흐름이 연속적이고 효율적이지만, 일부 변수는 장기적인 추세 변화를 고려하여 관리가 필요할 수 있음을 시사한다.