Twenty-First Century Fox Inc. (NASDAQ:FOX)

세후 순영업이익 (NOPAT)

2013년부터 2015년까지는 전반적인 증가세를 보였으며, 2014년에는 급격히 하락했으나 이후 다시 높은 수준으로 회복되었습니다. 2016년에는 일시적으로 감소했으나 2017년과 2018년에는 다시 상승하는 모습을 나타내고 있어, 수익성의 변동성이 일부 존재하는 것으로 해석됩니다. 특히 2015년에 높은 성장률이 관찰되었으나, 이후 복구 및 안정화 과정이 이어지고 있습니다.

투자 자본

2013년 이후 지속적인 증가 추세를 보이고 있으며, 2014년부터 2018년까지 모두 상승하는 경향이 나타납니다. 이는 회사의 규모가 확대되고 있음을 시사하며, 자본 투입 규모가 점차 늘어나고 있음을 보여줍니다. 다만, 2014년과 비교했을 때 2018년의 투자 자본은 약 6,000만 달러가 증가하였고, 이는 회사의 성장 또는 재투자를 위한 자본 확대 활동이 지속된 것으로 해석됩니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

ROIC는 2013년 17.77%로 상대적으로 높았으나, 2014년 급락하여 9.36%를 기록하였으며 이후 다시 강하게 회복되어 2015년부터 2018년까지 9.48% 또는 그 이상 수준을 유지하고 있습니다. 이 패턴은 회사의 수익률이 일시적으로 악화된 이후 다시 안정적인 수준으로 복구되었음을 보여줍니다. 특히 2013년의 높은 ROIC는 당시의 투자 효율성이 뛰어났음을 시사하며, 이후 변동성은 있지만 전반적으로 수익성은 유지되고 있습니다.

영업이익률 (OPM)

2013년과 2015년 사이에 상당한 변동성이 관찰되며, 특히 2015년에 최고치인 37.99%로 상승한 후, 2016년과 2017년에는 각각 18.7%와 21.18%로 감소하는 추세를 보였다. 이후 2018년에는 약간 하락하여 18.27%를 기록하였다. 전반적으로 영업이익률은 강한 성과와 일시적인 감소를 수반하는 변동성을 보여주고 있다.

자본금회전율(TO)

이 비율은 2013년부터 2018년까지 비교적 안정적인 범위인 0.62에서 0.66 사이에 유지되었다. 이는 자본이 효율적으로 활용되고 있음을 시사하며, 큰 변동 없이 일정한 수준을 유지하는 모습을 보여준다.

실효 현금 세율(CTR)

이 세율은 변동성이 크며, 2013년과 2015년에는 각각 83.04%와 86.23%로 매우 높았고, 2014년과 2016년, 2017년에는 72.58%, 78.61%, 70.59%로 하락하였다. 2018년에는 다시 높은 수준인 83.78%를 기록하였다. 이러한 변동성은 세금 관련 비용 또는 정책의 변화와 관련이 있을 가능성을 시사한다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

이 지표는 2013년 17.77%로 정점을 찍은 후 크게 감소하여 2014년 9.36%를 기록하였다. 이후 2015년에는 다시 21.25%로 회복과 함께 가장 높았고, 이후 2016년부터 2018년까지는 대체로 9.48%에서 9.88% 범위 내에서 유지되고 있다. 전체적으로는 2013년 대비 낮은 수익성을 나타내며, 일부 회복세를 보이지만 안정적인 상승은 이루어지지 않았다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

2013년부터 2015년까지 세전 순영업이익은 전반적인 상승세를 보였으며, 2015년에는 최고치를 기록하였다. 이후 2016년에는 급격히 감소했으나, 2017년과 2018년에는 다시 상승하여 2017년에는 약 6,053백만 달러, 2018년에는 약 5,572백만 달러로 집계되었다. 이러한 변동은 시장 환경이나 사업 구조 조정, 비용 등 다양한 요인에 기인할 수 있으며, 전체적으로는 비교적 높은 수준을 유지하고 있다.

조정된 매출

조정된 매출은 2013년부터 2018년까지 꾸준한 증가 추세를 보이고 있다. 2013년의 27,472백만 달러에서 2018년에는 30,498백만 달러에 도달하여, 5년 간 안정적인 성장세가 유지되고 있다. 이와 같은 증가 흐름은 회사의 영업 활동 또는 시장 확장에서 기인할 가능성이 있으며, 매출 증가에 따른 수익성 확보의 기반이 되고 있다.

영업이익률 (OPM)

영업이익률은 2013년 높은 34.61%를 기록한 후, 2014년에는 19.52%로 급감하였다. 이후 2015년에는 다시 37.99%로 정점을 기록하였으며, 이후 2016년에는 18.7%로 크게 하락하였다. 2017년과 2018년에는 각각 21.18%와 18.27%로 회복하는 모습을 보이고 있지만, 전반적인 변동성이 존재한다. 이는 수익성에 영향을 미치는 다양한 요인에 따라 영업 효율성의 차이를 보여주는 것으로 해석할 수 있다.

첫 번째 관찰된 점은 조정된 매출이 전체 기간에 걸쳐 변동을 보였다는 것입니다. 2013년 대비 2014년에 뚜렷한 상승세를 기록하였으며, 이후 2015년에는 일시적인 감소를 겪었으나 다시 2016년과 2017년에는 점진적인 증가세를 나타냈습니다. 2018년에는 다시 상승하여 전반적인 매출의 성장 추세가 유지되고 있음을 알 수 있습니다.

투자 자본은 2013년부터 2018년까지 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 2014년과 2018년 사이에는 일부 변동이 있었으나, 전체적으로는 자본 규모의 확대가 지속되었음을 보여줍니다. 특히 2014년에 가장 큰 폭의 증가가 있었으며, 이후 일정 수준을 유지하는 모습입니다.

자본금회전율(TO)은 대체로 안정된 범위 내에서 변동하는 모습이며, 0.62에서 0.66 사이를 유지하고 있음을 볼 수 있습니다. 이 비율은 자본에 대한 매출의 효율성을 의미하는데, 회사의 매출이 자본 대비 비슷한 수준에서 유지되고 있음을 보여줍니다. 전반적으로 큰 변동 없이 일관성을 유지하고 있으며, 이는 자본의 운용 효율이 비교적 안정적임을 시사합니다.

현금 영업세:

연속적인 변화가 관찰되며, 2013년 이후로 일시적으로 하락 후 다시 상승하는 경향이 나타납니다. 특히 2014년과 2016년 사이에 다소 감소하였다가, 2017년에 다시 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 2018년에는 이전보다 낮았던 수준으로 돌아갔지만, 2017년 이후의 회복이 눈에 띕니다.

세전 순영업이익 (NOPBT):

2013년과 2014년 사이에는 큰 폭으로 하락하는 모습을 보였으나, 2015년에는 급증하여 최고점을 기록하였습니다. 이후 2016년 급격히 하락에 이어 2017년과 2018년에 소폭 회복하는 경향을 보입니다. 이러한 변화는 경영 환경 또는 영업 전략의 일시적인 변동을 반영할 수 있으며, 전반적으로 상당한 변동성을 나타내고 있습니다.

실효 현금 세율(CTR):

이 비율은 일부 해에 높은 수준인 27.42%를 기록한 반면, 다른 해에는 약 13.77%까지 낮아지는 등 변동이 큰 편입니다. 특히 2017년과 2018년에는 다시 상승하는 모습을 보이며, 세금 부담률이나 세금 정책의 변화 또는 세무 전략의 변경 가능성을 시사할 수 있습니다. 전반적으로, CTR은 연도별로 큰 차이를 보이며, 회사의 세무 관련 상황이 지속적으로 변화했음을 보여줍니다.