Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

제공된 데이터는 특정 기간 동안 여러 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 일부 지표에서는 개선이 나타나는 반면, 다른 지표에서는 변동성이 관찰됩니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2020년 27.72에서 2021년 33.91로 증가했다가, 이후 2022년 31.23, 2023년 30.16, 2024년 29.03, 2025년 27.54로 점진적으로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 재고 관리에 있어 초기 효율성 개선 이후 점차 감소하는 경향을 나타냅니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2020년 5.15에서 2021년 5.04로 소폭 감소한 후, 2022년 6.54, 2023년 7.21, 2024년 7.18, 2025년 7.14로 꾸준히 증가했습니다. 이는 채권 회수 속도가 개선되고 있음을 시사합니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2020년 3.33에서 2021년 2.76으로 감소했다가, 2022년 3.36, 2023년 3.91, 2024년 3.97, 2025년 3.9로 증가하는 패턴을 보입니다. 이는 지급 조건 관리에 있어 변동성이 있음을 나타냅니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2020년 7.58에서 2021년 26.13으로 크게 증가한 후, 2022년에는 3308.88로 급증했습니다. 2023년에는 54.74로 감소했으며, 2024년과 2025년 데이터는 누락되어 있습니다. 이러한 급격한 변동은 운전자본 관리의 상당한 변화를 반영합니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2020년 13일에서 2021년 11일로 감소한 후, 2022년 12일, 2023년 12일, 2024년 13일, 2025년 13일로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2020년 71일에서 2021년 72일로 증가한 후, 2022년 56일, 2023년 51일, 2024년 51일, 2025년 51일로 꾸준히 감소했습니다. 이는 채권 회수 기간이 단축되고 있음을 의미합니다.

작동 주기

작동 주기는 2020년 84일에서 2021년 83일로 소폭 감소한 후, 2022년 68일, 2023년 63일, 2024년 64일, 2025년 64일로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 전반적인 운영 효율성이 개선되고 있음을 시사합니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2020년 110일에서 2021년 132일로 증가한 후, 2022년 109일, 2023년 93일, 2024년 92일, 2025년 94일로 감소하는 경향을 보입니다. 이는 지급 조건 관리에 있어 변화가 있음을 나타냅니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2020년 -26일에서 2021년 -49일로 감소한 후, 2022년 -41일, 2023년 -30일, 2024년 -28일, 2025년 -30일로 변동성을 보입니다. 이는 현금 흐름의 효율성에 있어 불확실성이 존재함을 시사합니다.

전반적으로, 매출채권회전율과 작동 주기의 개선은 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 그러나 운전자본 회전율의 급격한 변동과 현금 전환 주기의 불확실성은 추가적인 분석이 필요합니다.

최근 몇 년간 매출 비용은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 43880백만 달러에서 2023년 59201백만 달러로 증가했으며, 2024년에는 58698백만 달러, 2025년에는 58766백만 달러로 소폭 변동했습니다.

재고 수준 또한 꾸준히 증가했습니다. 2020년 1583백만 달러에서 2025년 2134백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 사업 활동의 증가 또는 공급망 관리 전략의 변화를 반영할 수 있습니다.

재고 회전율은 2020년 27.72에서 2021년 33.91로 크게 증가했지만, 이후 감소하는 경향을 보였습니다. 2022년에는 31.23, 2023년에는 30.16, 2024년에는 29.03, 2025년에는 27.54로 감소했습니다. 재고 회전율의 감소는 재고 관리에 대한 효율성 감소 또는 매출 성장 둔화를 나타낼 수 있습니다.

매출 비용

2020년부터 2023년까지 지속적으로 증가했지만, 2024년과 2025년에는 증가세가 둔화되었습니다.

재고

매년 꾸준히 증가하여 전반적인 재고 수준이 상승하고 있음을 나타냅니다.

재고 회전율

초기에는 증가했지만, 이후 감소 추세를 보이며 재고 관리 효율성 또는 매출 속도에 변화가 있음을 시사합니다.

최근 몇 년간 수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년의 65388백만 달러에서 2025년에는 94425백만 달러로 증가했습니다. 이러한 성장은 전반적으로 긍정적인 사업 성과를 시사합니다.

미수금은 2020년 12708백만 달러에서 2025년 13217백만 달러로 소폭 증가했습니다. 미수금의 증가는 매출 증가와 함께 발생했지만, 증가율은 수익 증가율보다 낮았습니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2020년 5.15에서 2022년 6.54로 증가한 후 2023년 7.21, 2024년 7.18, 2025년 7.14로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 매출채권회전율의 증가는 기업이 미수금을 효율적으로 회수하고 있음을 나타냅니다. 2022년 이후 안정적인 수준을 유지하는 것은 회사의 신용 정책 및 채권 회수 프로세스가 효과적으로 유지되고 있음을 시사합니다.

전반적으로 수익은 꾸준히 증가하고 있으며, 매출채권회전율은 효율적인 채권 관리를 보여주고 있습니다. 미수금은 소폭 증가했지만, 매출 증가와 비교했을 때 상대적으로 낮은 증가율을 보였습니다. 이러한 추세는 회사의 재무 건전성이 양호하며, 지속적인 성장이 기대된다는 것을 시사합니다.

최근 몇 년간 매출 비용은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 43880백만 달러에서 2022년 54401백만 달러로 증가했으며, 이후 2023년 59201백만 달러, 2024년 58698백만 달러, 2025년 58766백만 달러로 소폭 변동했습니다.

계정 및 미지급금은 2020년 13183백만 달러에서 2021년 16357백만 달러로 증가한 후, 2022년 16205백만 달러, 2023년 15125백만 달러, 2024년 14796백만 달러로 감소하는 경향을 보였습니다. 2025년에는 15055백만 달러로 소폭 증가했습니다.

미지급금 회전율은 2020년 3.33에서 2021년 2.76으로 감소했다가, 2022년 3.36, 2023년 3.91, 2024년 3.97로 꾸준히 증가했습니다. 2025년에는 3.9로 소폭 감소했지만, 전반적으로 증가 추세를 유지하고 있습니다.

매출 비용 증가

매출 비용의 지속적인 증가는 생산 비용 상승, 공급망 문제 또는 판매량 증가와 관련될 수 있습니다. 2022년 이후 증가세가 둔화된 점은 비용 관리 노력의 결과일 수 있습니다.

미지급금 변동

미지급금의 증가는 공급업체와의 협상력 강화 또는 구매 조건 변경을 나타낼 수 있습니다. 이후 감소 추세는 지불 조건 변경, 공급업체 관계 개선 또는 재고 관리 효율성 향상과 관련될 수 있습니다.

미지급금 회전율 증가

미지급금 회전율의 증가는 현금 흐름 개선 및 공급업체와의 관계 개선을 의미합니다. 이는 효율적인 재무 관리 및 운영 효율성 향상의 지표로 해석될 수 있습니다.

최근 몇 년간 운전자본은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년에는 8623백만 달러로 시작하여 2021년에는 2580백만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년에는 25백만 달러로 급격히 감소한 후 2023년에는 1624백만 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년과 2025년에는 각각 -9358백만 달러, -9895백만 달러로 음수로 전환되었습니다. 이러한 추세는 단기 자산과 부채 관리에서 상당한 변화가 있음을 시사합니다.

수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 65388백만 달러에서 2021년 67418백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2022년에는 82722백만 달러로 크게 증가했으며, 2023년에는 88898백만 달러, 2024년에는 91361백만 달러로 증가세를 이어갔습니다. 2025년에는 94425백만 달러로 더욱 증가하여 전반적으로 긍정적인 수익 성장세를 나타냈습니다.

운전자본 회전율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 7.58에서 2021년 26.13으로 크게 증가했습니다. 2022년에는 3308.88로 급증한 후 2023년에는 54.74로 감소했습니다. 2024년과 2025년의 데이터는 제공되지 않았습니다. 운전자본 회전율의 이러한 변동성은 운전자본 활용의 효율성 변화를 반영할 수 있습니다.

주요 관찰 사항

운전자본은 2024년과 2025년에 음수로 전환되어 유동성 관리에 대한 우려를 제기합니다.

수익은 꾸준히 증가하여 전반적인 사업 성과가 개선되었음을 나타냅니다.

운전자본 회전율은 변동성이 크며, 운전자본 관리 효율성에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.

최근 몇 년간 재고 회전율은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2020년 10월 3일 기준 27.72로 시작하여 2021년 10월 2일에는 33.91로 최고점을 기록했습니다. 이후 2022년 10월 1일에는 31.23으로 감소했고, 2023년 9월 30일에는 30.16, 2024년 9월 28일에는 29.03으로 지속적으로 감소했습니다. 2025년 9월 27일에는 27.54로 더욱 감소하여 초기 수준에 근접했습니다.

재고 순환 일수는 재고 회전율의 역수로, 재고를 판매하는 데 걸리는 평균 시간을 나타냅니다. 2020년에는 13일, 2021년에는 11일로 감소하여 재고 관리 효율성이 향상되었음을 시사합니다. 그러나 2022년에는 12일로 증가했고, 2023년과 2024년에는 12일, 13일로 유지되었습니다. 2025년에도 13일로 동일하게 유지되어 재고 순환 속도가 정체되었음을 나타냅니다.

재고 회전율

2021년에 최고점을 기록한 후 감소 추세를 보이며, 이는 판매 속도가 둔화되었거나 재고 수준이 증가했음을 의미할 수 있습니다.

재고 순환 일수

2021년에 최저점을 기록한 후 증가하여 재고 판매에 더 오랜 시간이 걸리고 있음을 시사합니다. 최근 몇 년간 일수가 안정화되었지만, 전반적인 효율성 개선은 정체된 것으로 보입니다.

전반적으로, 재고 회전율의 감소와 재고 순환 일수의 증가는 재고 관리 전략에 대한 추가적인 검토가 필요할 수 있음을 시사합니다. 특히, 재고 수준을 최적화하고 판매 속도를 높이는 방안을 모색해야 할 것입니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 두 가지 재무 비율의 변화를 보여줍니다. 이 비율들은 기업의 채권 관리 효율성을 평가하는 데 사용됩니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2020년 5.15에서 2021년 5.04로 소폭 감소했습니다. 그러나 2022년에는 6.54로 크게 증가했으며, 2023년에는 7.21까지 상승했습니다. 이후 2024년과 2025년에는 각각 7.18과 7.14로 소폭 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 전반적으로 매출채권회전율은 증가 추세를 보이며, 이는 기업이 채권을 더 효율적으로 회수하고 있음을 시사합니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2020년 71일에서 2021년 72일로 소폭 증가했습니다. 그러나 2022년에는 56일로 감소했으며, 2023년에는 51일로 더욱 감소했습니다. 2024년과 2025년에는 51일로 동일하게 유지되었습니다. 미수금 순환 일수의 감소는 채권 회수 기간이 단축되었음을 의미하며, 이는 매출채권회전율의 증가 추세와 일관됩니다. 전반적으로 미수금 순환 일수는 감소 추세를 보이며, 이는 기업의 현금 흐름 개선에 기여할 수 있습니다.

두 비율 모두 기업의 채권 관리 효율성이 개선되고 있음을 나타냅니다. 매출채권회전율의 증가는 채권 회수 속도가 빨라지고 있음을 의미하며, 미수금 순환 일수의 감소는 채권 회수 기간이 단축되고 있음을 의미합니다. 이러한 추세는 기업의 재무 건전성을 강화하고 현금 흐름을 개선하는 데 도움이 될 수 있습니다.

최근 몇 년간 재고 순환 일수는 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2020년 10월 3일 13일에서 2021년 10월 2일 11일로 소폭 감소했지만, 이후 2022년 10월 1일 12일, 2023년 9월 30일 12일, 2024년 9월 28일 13일, 2025년 9월 27일 13일로 완만하게 증가했습니다. 전반적으로 재고 관리는 일관성을 유지하고 있는 것으로 보입니다.

미수금 순환 일수는 2020년 71일에서 2021년 72일로 소폭 증가한 후, 2022년 56일, 2023년 51일, 2024년 51일, 2025년 51일로 꾸준히 감소하는 경향을 보였습니다. 이는 채권 회수 속도가 개선되었음을 시사합니다. 특히 2022년 이후에는 51일로 안정화되어 채권 관리 효율성이 높아진 것으로 판단됩니다.

작동 주기는 2020년 84일에서 2021년 83일로 소폭 감소했으며, 2022년 68일, 2023년 63일로 감소 추세가 이어졌습니다. 2024년 64일, 2025년 64일로 소폭 증가했지만, 전반적으로 작동 주기가 단축되어 현금 흐름이 개선되었음을 나타냅니다. 이는 재고 관리 및 채권 회수 효율성 향상의 결과로 해석될 수 있습니다.

재고 순환 일수

11일에서 13일 사이의 변동을 보이며, 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

미수금 순환 일수

71일에서 51일로 감소하여 채권 회수 속도가 개선되었음을 보여줍니다.

작동 주기

84일에서 63일로 감소하여 현금 흐름 개선에 기여하고 있습니다.

제공된 데이터는 미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수의 변화 추이를 보여줍니다. 분석 결과, 두 지표 모두 2020년부터 2025년까지 일관된 패턴을 보이지 않지만, 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다.

미지급금 회전율

2020년 3.33에서 2021년 2.76으로 감소한 후, 2022년 3.36으로 반등했습니다. 이후 2023년 3.91, 2024년 3.97로 증가세를 보이다가 2025년 3.9로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 3.3에서 3.9 사이의 범위 내에서 변동하며, 2023년과 2024년에 가장 높은 수치를 기록했습니다.

지급 계정 순환 일수

2020년 110일에서 2021년 132일로 증가하여 가장 높은 수치를 보였습니다. 이후 2022년 109일, 2023년 93일, 2024년 92일로 감소하여 90일 초반으로 안정화되는 경향을 보였습니다. 2025년에는 94일로 소폭 증가했지만, 여전히 100일 미만으로 유지되었습니다.

미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수는 서로 역의 관계를 가집니다. 미지급금 회전율이 증가하면 지급 계정 순환 일수는 감소하는 경향을 보입니다. 2021년 미지급금 회전율 감소와 지급 계정 순환 일수 증가는 이러한 관계를 잘 보여줍니다. 2023년과 2024년의 높은 미지급금 회전율은 지급 계정 순환 일수가 감소했음을 시사하며, 이는 공급업체에 대한 지불 속도가 빨라졌음을 의미할 수 있습니다.

전반적으로, 해당 지표들은 기업의 단기 채무 관리 측면에서 비교적 안정적인 운영을 나타내는 것으로 해석될 수 있습니다. 다만, 2021년의 일시적인 변동과 2025년의 소폭 감소는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악할 필요가 있습니다.

최근 몇 년간 재고 순환 일수는 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2020년 13일에서 2021년 11일로 감소한 후 2022년 12일로 소폭 증가했습니다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 12일과 13일로 유지되었으며, 2025년에도 13일로 예상됩니다. 이러한 안정성은 재고 관리 프로세스의 일관성을 시사합니다.

미수금 순환 일수는 2020년 71일에서 2021년 72일로 소폭 증가한 후 2022년 56일로 크게 감소했습니다. 이후 2023년과 2024년에는 51일로 안정화되었으며, 2025년에도 51일로 유지될 것으로 예상됩니다. 이러한 감소 추세는 채권 회수 효율성 개선을 나타낼 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수는 2020년 110일에서 2021년 132일로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 109일로 소폭 감소했고, 2023년 93일, 2024년 92일로 지속적으로 감소했습니다. 2025년에는 94일로 소폭 증가할 것으로 예상됩니다. 전반적으로 지급 계정 순환 일수는 감소 추세를 보이며, 이는 공급업체와의 협상력 강화 또는 지급 조건 개선을 반영할 수 있습니다.

현금 전환 주기는 2020년 -26일에서 2021년 -49일로 악화되었으며, 2022년 -41일, 2023년 -30일, 2024년 -28일로 점차 개선되었습니다. 2025년에는 -30일로 예상됩니다. 현금 전환 주기가 음수라는 것은 일반적으로 회사가 운영 활동에서 현금을 창출하고 있음을 의미합니다. 최근 개선 추세는 현금 흐름 관리 효율성 향상을 나타냅니다.

재고 순환 일수

재고를 판매하는 데 걸리는 평균 시간입니다.

미수금 순환 일수

고객에게 판매한 후 대금을 회수하는 데 걸리는 평균 시간입니다.

지급 계정 순환 일수

공급업체로부터 구매한 후 대금을 지불하는 데 걸리는 평균 시간입니다.

현금 전환 주기

재고 구매부터 현금 회수까지의 전체 시간입니다.