Boston Scientific Corp. (NYSE:BSX)

재고 회전율

2018년부터 2020년까지 재고 회전율은 상승하는 추세를 보였으며, 2020년에 최고치를 기록하였으나 이후 2021년과 2022년에는 하락하는 경향을 나타냈다. 이와 같이 변화는 재고의 유동성 또는 재고 관리 효율성에 일시적인 개선과 이후 완화가 있음을 시사한다.

매출채권회전율

이 비율은 전반적으로 상승 추세를 보여, 채권 회수의 효율이 점진적으로 향상되고 있음을 시사한다. 2018년과 2019년에는 소폭 하락 후, 이후 계속 상승하여 2021년과 2022년에도 안정적인 수준을 유지하였다.

미지급금 회전율

이 비율은 상당히 변동적이며, 2018년에서 2019년, 2020년 이후 2021년과 2022년에는 하락하는 경향을 보이고 있다. 특히, 2019년과 2021년에 큰 폭의 감소가 나타나, 지급 조건의 변화 또는 지급 관행의 차이 가능성을 시사한다.

운전자본 회전율

2019년 이후 특정 기간에 데이터가 부재하였으며, 2020년 이후에는 가파르게 증가하는 추세를 나타냈다. 2021년과 2022년에는 높은 수치를 유지하며, 운전자본의 활용 효율이 개선되고 있음을 의미한다.

재고 순환 일수

2018년과 2019년 동안 증감이 있었으며, 이후 2020년에는 다소 단축되었음을 알 수 있다. 하지만 2022년에는 다시 증가하여 재고 회전 속도가 느려졌음을 나타낸다. 이는 재고 보유 기간의 변화 또는 재고 관리 전략의 조정을 반영할 수 있다.

미수금 순환 일수

이 수치는 2018년 이후 점차 안정적인 범위 내에서 유지되었으며, 2021년과 2022년에도 큰 변동 없이 약 55~57일 사이를 유지하였다. 채권 회수 기간이 크게 늘어나지 않은 것으로 보인다.

작동 주기

이 기간은 상당한 변동성을 보이는데, 2018년과 2019년에는 증가하는 경향이었으나, 2020년에는 단축되었다. 이후 2021년과 2022년에는 다시 증가하는 모습으로, 운영 효율성과 현금 흐름 관련 지표에 일시적 변화 또는 전략적 조정이 있었던 것으로 추측된다.

지급 계정 순환 일수

이 항목은 전반적으로 증가하는 추세를 보였으며, 특히 2021년과 2022년에 높아졌다. 이는 지급 기간이 길어졌거나 지급 정책이 변화했음을 의미할 수 있다.

현금 전환 주기

2018년 이후 일시적 변동이 있었으나, 전반적으로 2020년까지는 개선된 모습을 보였다. 2021년과 2022년에는 다시 증가하여 현금 확보와 운전자본 활용 간의 균형 조정이 필요했음을 시사한다.

판매된 제품 비용의 추세

2018년 이후 지속적으로 증가하는 추세를 보이며, 2022년에는 약 39억 5천만 달러에 도달하였다. 이는 매출 규모의 확장 또는 제품 판매 활동이 확대되고 있음을 시사하며, 기업의 판매 활력과 시장 점유율 증대가 반영된 것으로 해석될 수 있다.

재고 수준의 변화

재고는 2018년 1,166백만 달러에서 2022년 1,867백만 달러로 증가하였다. 재고가 점차 상승하는 경향은 판매 증가에 따른 재고 적정성 조정 또는 공급망과 재고 관리 정책의 변화에 영향을 받은 것으로 보인다. 재고의 증가는 판매 확대를 지원할 수 있지만, 동시에 재고 회전률의 변동성을 수반한다.

재고 회전율의 변화

재고 회전율은 2018년 2.41에서 2019년 1.97로 하락하였다가, 이후 2020년 2.56으로 상승하였으며, 2021년과 2022년에는 각각 2.3과 2.12로 다소 하락하는 양상을 보였다. 이 지표의 하락은 재고가 더 오랜 기간 동안 보유되고 있음을 나타내며, 판매의 탄력성 또는 공급망의 조정이 일어난 것으로 해석할 수 있다. 재고 회전율의 변동은 재고 관리 전략이 변화하는 과정에 있음을 시사한다.

순 매출액 동향

분석 기간 동안 순 매출액은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2018년에는 약 98억 달러였으며, 2019년에는 약 107억 달러로 증가하였다. 이후 약간의 감소를 보여 2020년에는 약 99억 달러로 하락했으며, 2021년에는 다시 상승하여 약 119억 달러에 도달하였다. 2022년에는 약 127억 달러로 최고치를 기록하였다. 이러한 추세는 지속적인 매출 성장과 시장 확대 혹은 제품 수요 증대를 반영하는 것으로 해석될 수 있다.

미수금(순 매수금)의 변화

미수금은 전반적으로 증가하는 양상을 나타내고 있다. 2018년 약 16억 달러에서 시작하여 2019년에는 18억 달러로 상승하였다. 2020년에는 다소 감소하여 15억 달러에 머물렀으며, 이후 2021년과 2022년에 각각 17.78억 달러와 19.7억 달러로 다시 상승하였다. 미수금의 증가는 매출 증가에 따른 고객 채권 규모 확대 혹은 매출 채권 회수 기간의 변화와 관련될 수 있다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2018년 6.11에서 시작하여 2019년 약 5.87로 하락하였다가, 2020년과 2021년에는 각각 6.47과 6.69로 상승하는 모습을 보였다. 2022년에는 약 6.44로 다소 소폭 하락하였지만, 전체적으로 볼 때 2018년 이후 대부분 6 이상을 유지하며 안정적인 채권 회수성을 나타내고 있다. 이는 기업이 영업활동을 통해 안정적으로 매출 채권을 회수하고 있음을 시사한다.

판매된 제품 비용

2018년부터 2022년까지 판매된 제품 비용은 지속적인 증가 추세를 보였다. 2018년 2,812백만 달러에서 2022년 3,955백만 달러로 약 40%의 증가를 기록하였다. 이러한 증가는 판매량 증가 또는 제품 가격 인상에 기인할 수 있으며, 회사의 매출 성장과 연동될 가능성이 높다. 판매 비용의 지속적 증가는 회사의 영업 활동 규모 확대를 반영할 것으로 판단된다.

미지급금

미지급금은 2018년 349백만 달러에서 2022년 862백만 달러로 증가하였다. 2021년과 2022년 사이에 특히 큰 폭으로 증가했으며, 이는 구매 활동 또는 공급망 운영의 변화와 관련이 있을 수 있다. 미지급금의 증가는 단기 유동성이나 공급망 체감에 영향을 미칠 수 있으며, 회사의 재무 건전성을 평가하는 데 중요한 지표이다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2018년 8.06에서 2022년 4.59로 전반적으로 하락하는 추세를 보였다. 이는 미지급금을 지급하는 빈도가 점차 낮아지고 있음을 나타내며, 구매 또는 결제 전략의 변화와 관련이 있을 수 있다. 회전율의 감퇴는 미지급금이 더 오랜 기간 동안 미지급 상태로 유지됨을 의미하며, 이는 유동성이나 채무관리 전략에 영향을 미칠 수 있다. 이러한 변화는 공급망 및 금융 운영에 있어 주의가 필요하다.

운전자본

2018년에는 약 -1257백만 달러로 나타나, 운전자본이 부정적이었으며 이는 자산보다 부채 또는 단기 부채가 더 많은 상태였음을 시사한다. 2019년에는 부정적 수치가 축소되어 약 -167백만 달러로 개선되었으며, 이후 2020년에는 플러스값인 3013백만 달러로 전환되며 운전자본이 크게 증가하였다. 2021년과 2022년에는 각각 2043백만 달러, 1957백만 달러를 기록하여 높은 수준을 유지하며, 전반적으로는 긍정적인 흐름을 보이고 있다. 이러한 변화는 전반적인 재무 구조 개선과 더불어 운영 효율성의 증대를 반영할 수 있다.

순 매출액

2018년 9823백만 달러에서 2019년 10735백만 달러로 증가하였으나, 2020년에는 다소 하락하여 9913백만 달러를 기록하였다. 그러나 2021년과 2022년에는 각각 11888백만 달러와 12682백만 달러를 기록하며 지속적인 성장세를 나타내었다. 전반적으로 매출은 시간에 따라 증가하는 추세를 보여, 매출 성장과 시장 확장 또는 제품 포트폴리오 강화를 시사한다.

운전자본 회전율

이 비율은 2020년 이후 데이터가 제시되어 있으며, 2020년에는 3.29였고 2021년에는 5.82로 크게 상승하였다. 2022년에는 6.48로 증가하여 운전자본이 효율적으로 활용되고 있음을 보여준다. 운전자본 회전율의 증가는 기업이 자산을 빠르게 활용하여 매출을 창출하는 능력이 향상되었음을 의미하며, 효율적인 재무 운영이 이루어지고 있음을 시사한다.

재고 회전율

전반적으로 재고 회전율은 2018년부터 2022년까지 변동이 있었으며, 2019년과 2022년에 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 2018년과 2020년에 비교적 높은 회전율을 기록한 반면, 2019년과 2022년에는 낮아졌는데, 이는 재고 관리를 통한 재고 효율성에 대한 변화 또는 생산 및 판매 전략의 차이에서 기인할 수 있습니다. 특히 2020년의 회전율은 2.56로 최고치를 기록했으나, 이후 점차 감소하는 모습을 보이고 있습니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2018년부터 2022년까지 일관된 변동 양상을 나타내고 있습니다. 2019년에는 185일로 가장 길었으며, 이는 재고가 상대적으로 오래 보유되고 있었음을 의미합니다. 2020년에 142일로 단축되었으며, 이는 재고 회전율의 증가와 대응하는 것으로 해석될 수 있습니다. 그러나 이후 2021년과 2022년에는 다시 증가하여 158일과 172일을 기록하였으며, 이는 재고가 다시 상대적으로 오래 머무르고 있음을 시사합니다. 이러한 변화는 시장 수요, 재고 정책 또는 공급망 조건의 영향을 받을 수 있습니다.

매출채권회전율

이 지표는 매출채권이 현금화되기까지의 효율성을 나타내며, 2018년부터 2022년까지 대체로 유지되거나 소폭 상승하는 추세를 보이고 있다.

2018년 6.11에서 2019년 5.87로 약간 감소했으나, 이후 2020년 6.47로 반등한 후 2021년 6.69로 상승세를 이어갔다. 2022년에는 6.44로 약간 감소했지만, 전체적으로는 매출채권 회전이 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있음을 의미한다.

미수금 순환 일수

이 수치는 미수금이 회수되기까지 걸리는 평균 일수를 보여주며, 2018년 60일에서 2019년 62일로 약간 증가하였다가 2020년 56일로 감소하였다. 이후 2021년 55일로 더 단축되었으며, 2022년에는 57일로 다시 늘어난 양상을 보이고 있다.

이와 같은 변동은 회수 기간이 단기적으로는 개선되는 양상을 보여주었으나, 최근 들어 다시 소폭 연장된 것으로 파악할 수 있다. 이는 고객 신용 조건이나 채권 회수 프로세스의 일시적 변화 또는 다른 요인에 기인했을 가능성이 있다.

전반적으로 두 지표는 재무 유동성 및 채권 관리의 안정성을 나타내는 지표로, 특이한 급격한 변화는 없으며, 비교적 안정적인 추세를 유지하고 있다.

재고 순환 일수

분석 기간 내에서 재고 순환 일수는 전체적으로 변동성을 보이고 있으며, 2018년 151일에서 2019년에는 185일로 증가하였으나 이후 2020년에는 142일로 감소하는 모습을 나타냅니다. 이후 2021년에 158일로 소폭 상승한 후 2022년에는 다시 172일로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 변화는 재고 회전 속도에 일시적인 변동이 있었음을 시사하며, 특히 2020년 재고 순환 일수의 감소는 재고 활용의 효율성을 높였을 가능성을 의미합니다. 그러나 이후 2021년과 2022년에는 재고가 더 오래 보유된 것으로 보여, 재고 관리 전략의 변화 또는 제품 재고 수준의 조정이 있었을 수 있습니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 각 연도에 걸쳐 비교적 안정적인 범위 내에서 유지되고 있으며, 2018년 60일에서 2019년과 2020년에는 각각 62일과 56일로 약간의 변동을 보입니다. 2021년에는 55일, 2022년에는 57일로 미수금 회수 기간이 대체로 유지되는 경향을 나타내고 있습니다. 이는 고객으로부터 지급받는 시점이 비교적 일정하게 유지됨을 의미하며, 신용 정책이나 지급 조건에 큰 변화가 없었음을 시사합니다.

작동 주기

작동 주기는 전체 기간 동안 일정한 수준에서 변동을 보이고 있으며, 2018년 211일에서 2019년에는 247일로 늘어나 최고치를 기록한 후, 2020년에 198일로 감소하는 패턴을 보입니다. 이후 2021년에는 213일, 2022년에 229일로 다시 늘어난 양상입니다. 이는 회사의 운영 주기가 일부 기간 동안 연장되거나 단축되는 현상을 반영하며, 재고와 미수금 회전 속도와 연계된 운영 효율성의 변화 또는 공급망 차질, 생산량, 재고 관리 전략 조정에 따른 영향을 시사할 수 있습니다.

제시된 재무 데이터 분석에 따르면, 미지급금 회전율은 전반적으로 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 2018년에는 8.06에서 시작하여 2019년에는 5.75로 감소하였으며, 이후 2020년에는 6.75로 일부 회복하는 모습을 보였으나, 2021년과 2022년에는 각각 4.67과 4.59로 다시 낮아지고 있습니다. 이러한 감소 경향은 회사가 지급 계정을 회전시키는 속도가 느려지고 있음을 시사하며, 이는 자금 유동성 또는 지급 조건의 변화에 대한 신호일 수 있습니다.

반면, 지급 계정 순환 일수는 같은 기간 동안 증가하는 양상을 보여주고 있습니다. 2018년의 45일에서 시작하여 2019년에는 64일로 증가하였으며, 2020년에는 54일로 일시적으로 소폭 감소하는 모습을 나타냈습니다. 그러나 2021년과 2022년에는 각각 78일과 80일로 크게 늘어나는 추세를 보이고 있습니다. 이는 기업이 지급 계정을 회전시키는 데 더 오랜 시간이 걸리고 있음을 의미하며, 지급 지연이나 자금 운용상의 변화, 또는 공급망과 관련된 전략적 결정이 반영된 결과일 가능성이 있습니다.

재고 순환 일수

2018년부터 2022년까지 재고 순환 일수는 전체적으로 변동이 있으나, 2020년을 기점으로 다시 상승하는 경향을 보이고 있습니다. 특히 2019년에는 185일로 최고치를 기록한 후, 2020년에는 142일로 단기화된 것으로 나타났으며, 이후 2021년과 2022년에는 각각 158일과 172일로 재고 회전 속도가 다소 느려진 것으로 해석됩니다. 이는 재고의 체류 기간이 늘어나며 재고 회전 속도가 느려졌음을 시사합니다.

미수금 순환 일수

미수금 회전일수는 비교적 안정적이며, 2018년부터 2022년까지 55일에서 62일 사이에서 변동하고 있습니다. 2018년과 2019년에는 각각 60일과 62일이 기록됐으며, 이후 2020년과 2021년, 2022년에는 각각 56일, 55일, 57일로 큰 차이를 보이지 않고 유지되고 있어, 고객 채권 회전 속도가 일정하게 유지되고 있음을 확인할 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수

이 항목은 회사의 채무 지급 기간을 보여주며, 전체적으로 증가하는 추세를 나타내고 있습니다. 특히 2018년에는 45일이었으나, 2019년에는 64일로 늘었고, 이후 2020년(54일), 2021년(78일), 2022년(80일)로 늘어나면서 지급 기간이 장기화된 모습을 보입니다. 이러한 상승은 회사의 지급 정책이 완화되었거나, 채무 기간 연장을 통해 유동성 관리를 개선하기 위한 전략일 가능성이 있습니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2018년 166일에서 2020년 144일로 단축된 이후, 2021년에는 135일로 더 짧아지고, 2022년에는 다시 149일로 소폭 증가하는 모습을 보입니다. 이 추세는 기업이 운영 자본의 회전 효율을 개선하려 노력했음을 시사하며, 2020년 이후 일부 회전 속도가 빨라졌다가 2022년에 다소 회복하는 모습을 보여줍니다. 이후 전반적으로 회사가 현금 유동성 확보와 회전 효율성을 동시에 추진하고 있다고 볼 수 있습니다.