현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Boston Scientific Corp., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.	2018. 12. 31.
순이익(손실)	698)	1,041)	(82)	4,700)	1,671)
(이익) 사업 및 자산 처분에 따른 손실	22)	(78)	—)	—)	—)
감가상각 및 상각	1,136)	1,093)	1,123)	1,011)	894)
연기 및 선납 소득세	(63)	(124)	(82)	(4,301)	(87)
주식형 보상 비용	220)	194)	170)	157)	140)
영업권 및 기타 무형자산 손상차손 비용	132)	370)	533)	105)	35)
투자 및 미수금에 대한 순(이익) 손실	1)	(250)	(398)	30)	(155)
우발적 대가 순비용(급부금)	35)	(136)	(100)	(35)	(21)
재고 단계적 상각	32)	34)	58)	46)	6)
채무 소멸 비용	194)	—)	—)	—)	—)
기타, 그물	124)	77)	244)	419)	(4)
미수금 거래	(220)	(279)	335)	(130)	(110)
재고	(321)	(346)	(65)	(290)	(83)
기타 자산	(209)	(134)	(200)	45)	(172)
미지급금, 미지급 비용 및 기타 부채	(255)	408)	(28)	79)	(1,804)
영업자산 및 부채의 증가(감소), 매입회계 제외	(1,005)	(351)	42)	(296)	(2,169)
영업활동으로 인한 현금에 대한 순이익(손실)을 조정하기 위한 조정	828)	829)	1,590)	(2,864)	(1,361)
영업활동으로 제공되는 현금	1,526)	1,870)	1,508)	1,836)	310)
부동산, 공장 및 장비 및 내부용 소프트웨어 구매	(588)	(554)	(376)	(461)	(316)
부동산, 공장 및 장비 판매 수익금	12)	14)	12)	7)	14)
사업체 인수에 대한 지불금, 취득한 현금 순액	(1,542)	(2,259)	(3)	(4,382)	(1,448)
특정 기술의 투자 및 인수로 인한 수익금(지불)	(24)	279)	(146)	(148)	(171)
특정 사업 및 자산의 처분으로 인한 수익금	5)	826)	15)	90)	—)
로열티 권리에서 얻은 수익금	70)	82)	87)	52)	—)
헤지 계약 합의 수익금 (지불)	56)	15)	—)	(199)	—)
투자 활동에 사용되는 현금	(2,011)	(1,597)	(411)	(5,041)	(1,921)
구매 회계에 기존에 설정된 우발적 대가의 지급	(336)	(15)	(49)	(66)	(19)
로열티 권리에 대한 지불	(75)	(85)	(97)	(69)	—)
로열티 권리 양도 수익금	—)	—)	—)	256)	—)
단기 차입금에 대한 상환	(250)	—)	(2,950)	(1,000)	—)
단기차입금 수익, 채권발행비용 순	—)	—)	2,245)	700)	999)
상업 어음의 순 증가(감소)	(1)	—)	(714)	(575)	21)
신용 편의로부터의 차입금에 대한 상환	—)	—)	(1,919)	—)	(569)
신용 시설에 대한 차입금 수익금	—)	—)	1,916)	—)	569)
장기 차입금 및 채무 소멸 비용에 대한 상환	(3,184)	—)	(1,260)	(3,560)	(602)
장기 차입금 수익, 채권 발행 비용 순	3,270)	—)	1,683)	7,229)	987)
우선주에 대한 현금배당금 지급	(55)	(55)	(28)	—)	—)
공모와 관련된 우선주 발행으로 인한 순수익금	—)	—)	975)	—)	—)
공모와 관련된 보통주 발행으로 인한 순수익금	—)	—)	975)	—)	—)
보통주 환매에 대한 지불	—)	—)	(535)	—)	—)
순 지분, 직원 주식 보상금 정산에 사용된 현금	(53)	(50)	(59)	(65)	(56)
종업원 주식 보상 및 매입 계획에 따른 보통주 발행 수익금	136)	110)	110)	123)	102)
재무활동으로 제공된(사용된) 현금	(548)	(95)	293)	2,973)	1,432)
환율이 현금에 미치는 영향	(9)	(5)	(2)	10)	(9)
현금, 현금성자산, 제한현금성, 제한현금성자산의 순증가(감소)	(1,042)	173)	1,388)	(222)	(188)
기간시작시 현금, 현금성자산, 제한현금성, 제한현금성자산	2,168)	1,995)	607)	829)	1,017)
기간말 현금, 현금성자산, 제한현금성, 제한현금성자산	1,126)	2,168)	1,995)	607)	829)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

전반적 수익성 및 손실 경향

2018년에는 순이익이 1,671백만 달러로 양호한 수준을 보였으며, 이후 2019년에는 대폭 상승하여 4,700백만 달러를 기록하였다. 그러나 2020년에는 -82백만 달러로 급락하며 손실이 발생하였고, 2021년과 2022년에는 각각 1,041백만 달러와 698백만 달러로 회복되었음을 볼 수 있다. 이러한 변화는 특정 연도에 따라 일시적 또는 구조적 요인에 의해 영향을 받았을 가능성이 있다.

영업이익 및 관련 조정 항목

감가상각 및 상각 비용은 지속적으로 상승하는 양상을 보였으며, 2018년 894백만 달러에서 2022년 1,136백만 달러에 이르러, 자산의 노후화 또는 재투자 확대의 영향을 시사한다. 반면, 연기 및 선납 소득세는 2019년에는 -4,301백만 달러로 매우 큰 손실을 기록하였으나, 이후 점차 개선되어 2022년에는 -63백만 달러로 수치가 축소되었다. 이는 세무 조정 또는 세금 구조의 변화에 따른 것으로 보인다.

영업외 항목 및 투자활동

투자 및 미수금에 대한 순이익은 2018년 -155백만 달러에서 2022년 1백만 달러로 호전된 모습이다. 그러나, 투자 활동에 사용된 현금은 2018년부터 2022년까지 지속적으로 감소하는 추세를 보여, 투자 및 자산 인수에 상당한 자금이 소요되고 있음을 시사한다. 특히, 2019년과 2020년의 투자활동지출은 큰 폭의 음수로 나타났다.

사업체 인수 관련 지불금은 2019년과 2021년, 2022년에 큰 폭의 지출을 기록했으며, 이는 사업 확장 또는 전략적 인수 활동의 일환일 가능성이 높다. 이러한 지출은 장기적으로 기업 성장에 기여하는 전략적 결정으로 평가할 수 있다.

부채 구조 및 금융활동

단기 차입금 상환은 2019년부터 2020년까지 급증하였으며, 특히 2020년에는 2,950백만 달러에 달한다. 장기 채무 상환 역시 2018년과 2020년에 각각 상당한 규모로 이뤄졌으며, 이는 금융 부채의 재조정 또는 구조적 변화의 신호일 수 있다. 2022년에는 전체 차입금 수익과 상환이 다시 혼합되어 있어, 차입금 조달과 상환의 교차 활동이 지속적임을 보여준다.

이와 함께, 주식을 통한 자본 조달이 활발히 이루어졌으며, 공모 및 주식 발행으로 상당한 수익이 창출되었다. 특히 2021년과 2022년에는 우선주 및 보통주 발행을 통해 수익을 올리면서 재무 구조를 유지하거나 확장하는 전략으로 보인다.

현금흐름과 유동성 상태

영업활동으로 인한 현금 흐름은 전반적으로 강세를 나타내며, 2018년 310백만 달러에서 2021년 1,870백만 달러까지 증가하였다. 2022년에는 다소 감소하였으나, 여전히 안정적인 현금창출 능력을 유지하고 있다. 한편, 투자활동에서의 현금 유출은 2019년과 2020년에 상당히 높게 나타나 분석 활동과 기업 인수 관련 지출을 반영하는 것으로 볼 수 있다.

기간 말 현금 및 현금성 자산은 2018년 829백만 달러에서 2022년 1,126백만 달러로 증가했으며, 특정 연도에 급증과 감축이 반복되어 유동성의 변화가 지속되고 있었다. 2022년에는 유동자산이 감소하는 모습이 관찰되며, 재무 운영의 유연성과 관련된 조정이 필요할 수 있다.

Boston Scientific Corp. (NYSE:BSX)

현금 흐름표