기업 가치 대 EBITDA 비율(EV/EBITDA)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)
Las Vegas Sands Corp., EBITDA계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 순이익(손실) 추세 분석
- 2018년과 2019년에 각각 약 2413백만 달러와 2698백만 달러의 순이익을 기록하며 안정적인 수익성을 보여주었으나, 2020년에는 전년 대비 크게 감소하여 약 -1685백만 달러의 손실을 보고하였다. 이는 글로벌 경제환경 변화, 특히 팬데믹 영향을 반영하는 것으로 해석될 수 있다. 2021년에는 손실 폭이 완화되어 -961백만 달러의 손실로 좁혀졌으며, 2022년에는 순이익이 약 1832백만 달러로 돌아서면서 흑자 전환에 성공하였다. 이러한 변화는 회사의 회복세와 수익성 개선을 시사한다.
- 세전 이익(EBT) 패턴
- 세전 이익은 2018년과 2019년 각각 3326백만 달러와 3772백만 달러로 강세를 보였으며, 이후 2020년에는 -2181백만 달러로 크게 하락하였고, 2021년과 2022년에는 각각 -1474백만 달러와 -1387백만 달러로 손실이 지속되었다. 이는 시장 상황과 운영상의 어려움, 경기 침체 등으로 인해 수익성이 저하된 것으로 판단된다.
- 이자 및 세전 이익(EBIT) 흐름
- EBIT 역시 2018년과 2019년 각각 3772백만 달러와 4327백만 달러로 높은 수준을 유지했으나, 2020년에는 -1645백만 달러로 하락하며 적자를 기록하였다. 이후 2021년과 2022년에는 각각 -853백만 달러와 -685백만 달러의 손실이 발생하는 등 수익성 회복이 미흡하였다. 이는 영업 활동의 어려움과 비용 구조의 영향을 받은 결과로 분석된다.
- 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA) 추이
- 2018년과 2019년 EBITDA는 각각 4883백만 달러와 5492백만 달러로 상승하는 모습을 보였으며, 이후 2020년에는 -485백만 달러로 적자 전환하였다. 2021년과 2022년에는 각각 188백만 달러와 351백만 달러의 긍정적 수치를 기록하여 점진적 회복세를 보여주었으나, 여전히 과거 최고 수준 대비 회복 정도는 미흡한 상태이다. 이 지표는 회사의 영업현금창출력과 수익성 변동을 반영한다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율전류
Las Vegas Sands Corp., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | 44,089) |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA) | 351) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/EBITDA | 125.61 |
| 벤치 마크 | |
| EV/EBITDA경쟁자1 | |
| Airbnb Inc. | 19.56 |
| Booking Holdings Inc. | 19.21 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 22.42 |
| DoorDash, Inc. | 153.21 |
| McDonald’s Corp. | 18.15 |
| Starbucks Corp. | 15.53 |
| EV/EBITDA부문 | |
| 소비자 서비스 | 31.40 |
| EV/EBITDA산업 | |
| 임의소비재 | 34.61 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
1 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율역사적인
Las Vegas Sands Corp., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 53,831) | 46,945) | 54,882) | 60,584) | 56,136) | |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)2 | 351) | 188) | (485) | 5,492) | 4,883) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 153.36 | 249.71 | — | 11.03 | 11.50 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/EBITDA경쟁자4 | ||||||
| Airbnb Inc. | 36.61 | 338.63 | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 19.20 | 45.39 | 73.17 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 29.62 | 40.00 | 79.87 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 20.87 | 17.49 | 21.03 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 19.88 | 18.77 | 38.99 | 17.27 | — | |
| EV/EBITDA부문 | ||||||
| 소비자 서비스 | 23.77 | 27.18 | 65.84 | — | — | |
| EV/EBITDA산업 | ||||||
| 임의소비재 | 20.01 | 21.51 | 29.73 | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 자세히 보기 »
2 자세히 보기 »
3 2022 계산
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 53,831 ÷ 351 = 153.36
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 기업 가치 (EV)의 추세
- 2018년과 2019년 사이에는 기업 가치가 꾸준히 상승하였으며, 2019년 6만 5800만 달러를 정점으로 기록하였다. 2020년에는 코로나19 팬데믹의 영향과 관련된 시장 불확실성으로 인하여 기업 가치가 약 5만 4882만 달러로 감소하였다. 이후 2021년에는 회복세를 보이며 기업 가치가 다시 상승하는 조짐을 보여 4만 6945만 달러로 하락한 후, 2022년에는 5만 3831만 달러까지 회복되었다. 전반적으로, 팬데믹 기간 동안에는 가치가 하락하였으나, 이후 회복하는 모습을 나타내고 있다.
- 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)의 변화
- 2018년과 2019년에 각각 4883만 달러와 5492만 달러의 EBITDA를 기록하며 안정적인 수익성을 보여주었다. 그러나 2020년에는 코로나19로 인한 영업 부진으로 인해 EBITDA가 급감하여 -485만 달러의 적자를 기록하였다. 이후 2021년에는 EBITDA가 다시 188만 달러로 회복되고, 2022년에는 351만 달러로 소폭 상승하였다. 이러한 변화는 팬데믹 기간 동안의 영업 성과 저하와 이후의 점진적 회복을 반영하는 것으로 해석할 수 있다.
- EV/EBITDA 비율의 변화
- 2018년과 2019년의 EV/EBITDA 비율은 각각 11.5와 11.03으로 안정적인 수준을 보였으며, 이는 기업가치에 대비한 영업이익의 비율을 나타낸다. 2020년에는 EBITDA가 크게 감소했음에도 불구하고, 일부 값이 제공되지 않았기 때문에 명확한 비율 계산이 어려우나, 2021년과 2022년에 각각 249.71과 153.36으로 크게 상승하였음을 고려할 때, 팬데믹 이후 기업가치가 급격히 상승하거나 수익성이 급격히 하락한 영향을 반영하는 것으로 보인다. 특히 2021년의 비율은 팬데믹 기간 동안의 수익성 악화와 기업가치의 회복 단계에서의 변동성을 보여준다.