자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Las Vegas Sands Corp. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
투자 자본 수익률 (ROIC)
Las Vegas Sands Corp., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2022 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2018년부터 2019년까지는 세후 순영업이익이 꾸준히 증가하여 2019년에는 약 3870백만 달러로 정점을 찍었습니다. 그러나 2020년부터 2022년까지는 급격한 감소세를 보여, 2020년에는 손실이 발생하며 -1708백만 달러, 이후 2021년과 2022년에도 적자를 지속하였고, 각각 -1040백만 달러와 -997백만 달러로 나타났습니다. 이는 글로벌 경기 둔화 또는 업계 내 리스크 확대 등 외부 및 내부 요인에 기인했을 가능성이 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2018년과 2019년에는 각각 19047백만 달러와 18011백만 달러로 다소 감소하는 모습을 보였으며, 2020년에는 15949백만 달러로 더 감소하였으나, 2022년에는 18926백만 달러로 다시 증가하였습니다. 이러한 변동은 회사의 자본 조달 및 투자 전략에 따라 투자 규모가 유동적임을 시사하며, 특히 2022년의 증가는 경기 회복 또는 자본 배분 전략 전환을 반영하는 것으로 보입니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- ROIC는 2018년 17.59%에서 2019년에는 21.48%로 높아졌으며, 이는 투자 효율성이 증가했음을 의미합니다. 이후 2020년부터 2022년까지는 부정적 수치를 기록하며 2020년에는 -10.71%, 2021년에는 -6.57%, 2022년에는 -5.27%로 나타났습니다. 이로써 이 기간 동안 투자에 대한 수익성이 크게 악화되었으며, 특히 2020년의 손실 시점 이후로 회복의 조짐이 보이지 않고 있어, 경영 효율성 또는 사업 환경 악화가 반영된 것으로 평가됩니다.
ROIC의 분해
Las Vegas Sands Corp., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2018. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2018년과 2019년에는 각각 27.1%, 31.3%로 안정적인 수익성을 보였으며, 2020년에는 갑작스럽게 -44.25%로 큰 적자로 전환되었다. 이후 2021년과 2022년에 각각 -20.5%, -16.83%로 적자 폭은 축소되었으나, 수익성 회복은 미흡하여 지속적인 부진이 관찰된다. 이러한 변화는 기업 영업활동의 수익성 악화와 관련이 있을 수 있다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 2018년 0.72에서 2019년 0.76로 소폭 증가했으며, 이후 2020년 0.23, 2021년 0.27, 2022년 0.22로 크게 감소하는 경향을 보인다. 이는 기업이 자본을 효율적으로 활용하는 정도가 저하되고 있으며, 자산 활용률이 낮아졌음을 시사한다. 특히 2020년 이후에는 자본 회전율이 크게 떨어졌다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 2008년부터 2010년까지 약 90%에 근접하는 높은 세율을 유지하다가 2011년부터 100%로 변화하면서 지속적으로 높은 세율이 적용되고 있다. 이는 세금 부담이 매우 크며, 실질 세후 수익률에 부정적인 영향을 미쳤을 가능성이 있다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 2018년에는 17.59%로 양호한 수익률을 기록했으나, 2019년에는 21.48%로 개선되었다. 이후 2020년과 2021년 각각 -10.71%, -6.57%로 크게 감소하였으며, 2022년에는 -5.27%로 일부 회복의 기미가 있으나 여전히 부정적 영역에 머물러 있다. 이는 투자자본 대비 효율적인 수익 창출이 어려운 상황임을 나타낸다.
영업이익률 (OPM)
Las Vegas Sands Corp., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 순 매출 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2022 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 순 매출
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2018년에는 약 37억 2천만 달러로 기록되었으며, 이후 점차 증가하여 2019년에는 43억 달러를 넘겼습니다. 그러나 2020년부터는 급격히 감소하여 -15억 9천8백만 달러를 기록했으며, 2021년과 2022년에도 손실이 지속되어 각각 약 -8억 6천만 달러와 -6억 9천2백만 달러를 기록하였습니다. 이는 영업 환경의 변화 또는 비용 구조의 영향을 받은 것으로 해석될 수 있습니다.
- 순 매출
- 2018년과 2019년에는 각각 약 137억 4천만 달러로 안정적인 수준을 보였으나, 2020년에는 약 36억 1천 2백만 달러로 급감하였고, 이후 2021년에는 42억 3천 4백만 달러, 2022년에는 약 41억 1천만 달러로 소폭 회복된 모습을 보입니다. 이 격변은 코로나19 팬데믹의 영향을 크게 받은 것으로 판단되며, 이후 일부 회복세를 나타내고 있습니다.
- 영업이익률 (OPM)
- 2018년과 2019년에는 각각 27.1%, 31.3%로 비교적 높은 수준을 유지하며 수익성이 양호했음을 보여줍니다. 그러나 2020년에는 마이너스 44.25%로 크게 하락하였으며, 이후 2021년과 2022년에는 각각 -20.5%, -16.83%로 회복되지 않은 손실 상태를 계속 유지하고 있음을 알 수 있습니다. 이는 영업상 효율성의 저하와 수익 구조의 악화를 반영하는 것으로 볼 수 있습니다.
자본금회전율(TO)
Las Vegas Sands Corp., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 순 매출 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 순 매출 추세와 분석
- 2018년과 2019년에 유사한 수준을 유지하던 순 매출은 2020년 이후 급격하게 감소하는 양상을 보이고 있습니다. 2018년과 2019년에는 각각 13,729백만 달러와 13,739백만 달러를 기록하며 안정적인 수익을 유지했으나, 2020년에는 코로나19 팬데믹의 영향을 받아 3,612백만 달러로 크게 하락하였으며, 이후 조금씩 회복되어 2021년과 2022년 각각 4,234백만 달러와 4,110백만 달러를 기록하였으나, 2018년과 2019년보다는 여전히 낮은 수준입니다.
- 투자 자본과 구조적 변화
- 투자 자본은 2018년 19,047백만 달러에서 2019년 18,011백만 달러로 다소 감소하다가, 2020년 15,949백만 달러로 줄어들었으며, 이후 2021년과 2022년에는 약간 회복되어 각각 15,828백만 달러와 18,926백만 달러를 기록하였습니다. 이러한 변화는 자본 구조의 조정이나 신규 투자, 감가상각, 자본 배분 전략 등에 영향을 받은 것으로 해석될 수 있습니다.
- 자본금회전율의 변화
- 자본금회전율은 2018년 0.72, 2019년 0.76으로 안정적이거나 소폭 상승하는 경향을 보여 효과적인 자본 활용을 나타내고 있음을 시사합니다. 그러나 2020년에는 0.23으로 급격히 하락하며, 투자자본에 비해 매출이 크게 감소하였음을 보여줍니다. 이후 2021년과 2022년에는 각각 0.27과 0.22로 재조정되었는데, 이는 매출이 투자 자본에 비해 상대적으로 저조하거나, 비용 구조의 변화, 또는 효율성 확보의 어려움을 반영할 수 있습니다.
실효 현금 세율(CTR)
Las Vegas Sands Corp., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2022 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2018년부터 2021년까지 현금 영업세는 전반적으로 상승하는 추세를 보였으며, 2018년 370백만 달러에서 2021년 172백만 달러로 감소하였으나, 2022년에는 305백만 달러로 다시 상승하는 모습을 나타냈다. 특히 2019년엔 431백만 달러로 정점을 이루었으며, 2020년과 2021년에는 코로나19 팬데믹으로 인한 사업활동 축소 영향으로 크게 감소하였다. 이후 2022년에는 회복세를 보이고 있다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 이 지표는 2018년 3720백만 달러에서 2019년 4300백만 달러로 증가한 후, 2020년에는 -1598백만 달러로 적자 전환하였다. 이는 코로나19로 인한 영업활동 축소와 관련이 깊으며, 그 이후 2021년과 2022년에도 계속 된 적자를 기록하였다. 2021년에는 -868백만 달러, 2022년에는 -692백만 달러로 적자 규모는 다소 줄어들었지만, 여전히 적자가 지속되고 있음을 알 수 있다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 이 비율은 2018년 9.93%, 2019년 10.02%로 비교적 안정된 수준을 유지했으며, 이후 데이터가 제공되지 않아 2020년 이후의 변화는 관측할 수 없다. 이는 세금 부담률이 일정 범위 내에 있음을 시사한다.