Stock Analysis on Net
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Medtronic PLC (NYSE:MDT)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 
분기별 데이터

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Medtronic PLC, ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2025. 10. 24. 9.79% = 5.22% × 1.88
2025. 7. 25. 9.73% = 5.12% × 1.90
2025. 4. 25. 9.71% = 5.09% × 1.91
2025. 1. 24. 8.63% = 4.73% × 1.82
2024. 10. 25. 8.84% = 4.76% × 1.86
2024. 7. 26. 8.19% = 4.38% × 1.87
2024. 4. 26. 7.32% = 4.09% × 1.79
2024. 1. 26. 8.11% = 4.63% × 1.75
2023. 10. 27. 7.97% = 4.55% × 1.75
2023. 7. 28. 7.07% = 3.99% × 1.77
2023. 4. 28. 7.30% = 4.13% × 1.77
2023. 1. 27. 7.90% = 4.32% × 1.83
2022. 10. 28. 8.33% = 4.63% × 1.80
2022. 7. 29. 9.88% = 5.79% × 1.71
2022. 4. 29. 9.59% = 5.54% × 1.73
2022. 1. 28. 9.35% = 5.35% × 1.75
2021. 10. 29. 9.05% = 5.13% × 1.76
2021. 7. 30. 7.54% = 4.23% × 1.78
2021. 4. 30. 7.01% = 3.87% × 1.81
2021. 1. 29. 5.70% = 2.97% × 1.92
2020. 10. 30. 7.05% = 3.69% × 1.91
2020. 7. 31. 8.77% = 4.70% × 1.87

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-10-24), 10-Q (보고 날짜: 2025-07-25), 10-K (보고 날짜: 2025-04-25), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-24), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-25), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-26), 10-K (보고 날짜: 2024-04-26), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-26), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-27), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-28), 10-K (보고 날짜: 2023-04-28), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-27), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-28), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-29), 10-K (보고 날짜: 2022-04-29), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-28), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-30), 10-K (보고 날짜: 2021-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-29), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-31).

자산수익률비율(ROA)은 2020년 7월 31일 4.7%에서 2025년 10월 24일 5.22%로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 초기에는 2020년 10월 30일 3.69%로 감소했지만, 이후 2021년 7월 30일 4.23%까지 회복되었습니다. 2021년 10월 29일에는 5.13%로 최고점을 기록한 후, 2022년 10월 28일 4.63%로 감소하는 변동성을 보였습니다. 이후 다시 상승하여 2023년 1월 27일 4.32%에서 2025년 10월 24일 5.22%로 증가했습니다. 전반적으로 장기적인 상승 추세가 관찰됩니다.

재무 레버리지 비율
재무 레버리지 비율은 2020년 7월 31일 1.87에서 2025년 10월 24일 1.88로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 1.71에서 1.92 사이의 범위 내에서 변동하며, 전반적으로 약간의 증가 추세를 보입니다. 2022년 1월 28일 1.75로 최저점을 기록하고, 2024년 1월 26일 1.87로 최고점을 기록했습니다. 전반적으로 큰 변동성은 없으며, 안정적인 재무 구조를 유지하고 있음을 시사합니다.

자기자본비율(ROE)은 2020년 7월 31일 8.77%에서 2025년 10월 24일 9.79%로 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다. 2020년 10월 30일 7.05%로 감소했지만, 이후 2021년 10월 29일 9.05%까지 회복되었습니다. 2022년 1월 28일 9.35%로 최고점을 기록한 후, 2023년 7월 28일 7.07%로 감소하는 변동성을 보였습니다. 그러나 이후 다시 상승하여 2025년 10월 24일 9.79%로 증가했습니다. 전반적으로 장기적인 상승 추세가 뚜렷합니다.

세 가지 비율 모두에서 전반적인 추세를 고려할 때, 수익성과 자본 활용 효율성이 점진적으로 개선되고 있는 것으로 판단됩니다. 재무 레버리지 비율의 안정성은 이러한 성장이 과도한 위험 부담 없이 이루어지고 있음을 시사합니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Medtronic PLC, ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산회전율 × 재무 레버리지 비율
2025. 10. 24. 9.79% = 13.71% × 0.38 × 1.88
2025. 7. 25. 9.73% = 13.63% × 0.38 × 1.90
2025. 4. 25. 9.71% = 13.90% × 0.37 × 1.91
2025. 1. 24. 8.63% = 12.83% × 0.37 × 1.82
2024. 10. 25. 8.84% = 13.00% × 0.37 × 1.86
2024. 7. 26. 8.19% = 12.05% × 0.36 × 1.87
2024. 4. 26. 7.32% = 11.36% × 0.36 × 1.79
2024. 1. 26. 8.11% = 13.00% × 0.36 × 1.75
2023. 10. 27. 7.97% = 12.84% × 0.35 × 1.75
2023. 7. 28. 7.07% = 11.47% × 0.35 × 1.77
2023. 4. 28. 7.30% = 12.03% × 0.34 × 1.77
2023. 1. 27. 7.90% = 13.20% × 0.33 × 1.83
2022. 10. 28. 8.33% = 14.03% × 0.33 × 1.80
2022. 7. 29. 9.88% = 16.75% × 0.35 × 1.71
2022. 4. 29. 9.59% = 15.90% × 0.35 × 1.73
2022. 1. 28. 9.35% = 15.46% × 0.35 × 1.75
2021. 10. 29. 9.05% = 14.79% × 0.35 × 1.76
2021. 7. 30. 7.54% = 12.29% × 0.34 × 1.78
2021. 4. 30. 7.01% = 11.97% × 0.32 × 1.81
2021. 1. 29. 5.70% = 10.36% × 0.29 × 1.92
2020. 10. 30. 7.05% = 12.69% × 0.29 × 1.91
2020. 7. 31. 8.77% = 15.80% × 0.30 × 1.87

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-10-24), 10-Q (보고 날짜: 2025-07-25), 10-K (보고 날짜: 2025-04-25), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-24), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-25), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-26), 10-K (보고 날짜: 2024-04-26), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-26), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-27), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-28), 10-K (보고 날짜: 2023-04-28), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-27), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-28), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-29), 10-K (보고 날짜: 2022-04-29), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-28), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-30), 10-K (보고 날짜: 2021-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-29), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-31).

제공된 데이터에 따르면 순이익률은 전반적으로 변동 추세를 보입니다. 2020년 7월 31일에 15.8%로 시작하여 2021년 1월 29일에 10.36%까지 감소했습니다. 이후 2021년 10월 29일에 14.79%로 증가했으며, 2022년 7월 29일에 16.75%로 최고점을 기록했습니다. 이후 2023년 10월 27일에 13.63%로 감소한 후 2024년 10월 25일에 13.71%로 소폭 상승했습니다. 2025년 1월 24일에는 13.9%로 증가하고 2025년 4월 25일에는 13.63%로 감소하는 등 최근에는 비교적 안정적인 추세를 보입니다.

자산회전율은 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다. 2020년 7월 31일에 0.3으로 시작하여 2025년 10월 24일에 0.38로 증가했습니다. 이러한 증가는 자산이 수익을 창출하는 효율성이 점진적으로 개선되었음을 시사합니다.

재무 레버리지 비율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지합니다. 2020년 7월 31일에 1.87로 시작하여 2025년 10월 24일에 1.91로 약간 증가했습니다. 2022년 1월 28일에 1.71로 최저점을 기록했지만, 이후 다시 상승하여 1.87에서 1.91 사이의 범위 내에서 변동했습니다. 전반적으로 재무 레버리지는 비교적 안정적으로 유지되고 있습니다.

자기자본비율(ROE)은 변동성이 큰 추세를 보입니다. 2020년 7월 31일에 8.77%로 시작하여 2021년 1월 29일에 5.7%까지 감소했습니다. 이후 2022년 7월 29일에 9.88%로 최고점을 기록했으며, 2023년 10월 27일에 9.73%로 감소했습니다. 2025년 1월 24일에는 9.71%로 감소하고 2025년 4월 25일에는 9.79%로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 ROE는 순이익률과 유사한 패턴을 보이며, 수익성에 영향을 받는 것으로 보입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)
수익성이 변동성을 보이지만, 전반적으로 10%에서 16% 사이의 범위를 유지합니다.
자산회전율
꾸준히 증가하여 자산 활용 효율성이 개선되고 있음을 나타냅니다.
재무 레버리지 비율
안정적인 수준을 유지하며, 재무 위험이 크게 증가하지 않았음을 시사합니다.
자기자본비율 (ROE)
변동성이 크지만, 전반적으로 5%에서 10% 사이의 범위를 유지합니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Medtronic PLC, ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 비율 × 이자부담비율 × EBIT 마진 비율 × 자산회전율 × 재무 레버리지 비율
2025. 10. 24. 9.79% = 0.84 × 0.89 × 18.36% × 0.38 × 1.88
2025. 7. 25. 9.73% = 0.83 × 0.88 × 18.63% × 0.38 × 1.90
2025. 4. 25. 9.71% = 0.83 × 0.88 × 18.87% × 0.37 × 1.91
2025. 1. 24. 8.63% = 0.82 × 0.87 × 17.93% × 0.37 × 1.82
2024. 10. 25. 8.84% = 0.84 × 0.87 × 17.84% × 0.37 × 1.86
2024. 7. 26. 8.19% = 0.80 × 0.87 × 17.24% × 0.36 × 1.87
2024. 4. 26. 7.32% = 0.76 × 0.87 × 17.08% × 0.36 × 1.79
2024. 1. 26. 8.11% = 0.76 × 0.89 × 19.19% × 0.36 × 1.75
2023. 10. 27. 7.97% = 0.76 × 0.89 × 19.06% × 0.35 × 1.75
2023. 7. 28. 7.07% = 0.66 × 0.90 × 19.35% × 0.35 × 1.77
2023. 4. 28. 7.30% = 0.70 × 0.89 × 19.13% × 0.34 × 1.77
2023. 1. 27. 7.90% = 0.75 × 0.90 × 19.44% × 0.33 × 1.83
2022. 10. 28. 8.33% = 0.77 × 0.91 × 20.03% × 0.33 × 1.80
2022. 7. 29. 9.88% = 0.91 × 0.91 × 20.24% × 0.35 × 1.71
2022. 4. 29. 9.59% = 0.92 × 0.91 × 19.08% × 0.35 × 1.73
2022. 1. 28. 9.35% = 0.90 × 0.91 × 18.91% × 0.35 × 1.75
2021. 10. 29. 9.05% = 0.93 × 0.90 × 17.74% × 0.35 × 1.76
2021. 7. 30. 7.54% = 0.94 × 0.82 × 15.85% × 0.34 × 1.78
2021. 4. 30. 7.01% = 0.93 × 0.81 × 15.92% × 0.32 × 1.81
2021. 1. 29. 5.70% = 1.15 × 0.73 × 12.42% × 0.29 × 1.92
2020. 10. 30. 7.05% = 1.23 × 0.75 × 13.80% × 0.29 × 1.91
2020. 7. 31. 8.77% = 1.21 × 0.85 × 15.43% × 0.30 × 1.87

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-10-24), 10-Q (보고 날짜: 2025-07-25), 10-K (보고 날짜: 2025-04-25), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-24), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-25), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-26), 10-K (보고 날짜: 2024-04-26), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-26), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-27), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-28), 10-K (보고 날짜: 2023-04-28), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-27), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-28), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-29), 10-K (보고 날짜: 2022-04-29), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-28), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-30), 10-K (보고 날짜: 2021-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-29), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-31).

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2020년 7월 31일 1.21에서 2025년 10월 24일 0.84로 감소했습니다. 특히 2022년 10월 28일 0.77까지 낮아졌다가 소폭 상승하는 패턴을 보입니다.

이자 부담 비율은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2020년 7월 31일 0.85에서 2025년 10월 24일 0.89로 소폭 증가했지만, 전반적인 변동성은 크지 않습니다. 0.73에서 0.91 사이의 범위 내에서 등락을 반복하며, 0.87에서 0.89 사이에서 안정적인 경향을 보입니다.

EBIT 마진 비율은 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다. 2020년 7월 31일 15.43%에서 2025년 10월 24일 18.36%로 상승했습니다. 2021년 10월 29일 17.74%까지 상승 후 2022년 7월 29일 20.24%로 최고점을 기록했으며, 이후 소폭 하락 후 다시 상승하는 패턴을 보입니다.

자산 회전율은 소폭 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 7월 31일 0.3에서 2025년 10월 24일 0.38로 증가했습니다. 0.34에서 0.36 사이에서 비교적 안정적인 수준을 유지하다가, 0.37과 0.38로 점진적인 상승을 보입니다.

재무 레버리지 비율은 전반적으로 감소하는 경향을 보이다가 최근 다시 증가하는 모습을 보입니다. 2020년 7월 31일 1.87에서 2022년 1월 28일 1.71까지 감소했지만, 이후 2025년 10월 24일 1.88로 다시 증가했습니다. 1.71에서 1.92 사이의 범위 내에서 변동하며, 최근 상승 추세를 보입니다.

자기자본비율(ROE)은 변동성을 보이며 전반적으로 증가하는 경향을 나타냅니다. 2020년 7월 31일 8.77%에서 2025년 10월 24일 9.79%로 상승했습니다. 5.7%까지 감소했다가 다시 9.88%까지 상승하는 등, 변동성이 큰 편입니다. 최근에는 9.71%에서 9.79%로 소폭 상승했습니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Medtronic PLC, ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산회전율
2025. 10. 24. 5.22% = 13.71% × 0.38
2025. 7. 25. 5.12% = 13.63% × 0.38
2025. 4. 25. 5.09% = 13.90% × 0.37
2025. 1. 24. 4.73% = 12.83% × 0.37
2024. 10. 25. 4.76% = 13.00% × 0.37
2024. 7. 26. 4.38% = 12.05% × 0.36
2024. 4. 26. 4.09% = 11.36% × 0.36
2024. 1. 26. 4.63% = 13.00% × 0.36
2023. 10. 27. 4.55% = 12.84% × 0.35
2023. 7. 28. 3.99% = 11.47% × 0.35
2023. 4. 28. 4.13% = 12.03% × 0.34
2023. 1. 27. 4.32% = 13.20% × 0.33
2022. 10. 28. 4.63% = 14.03% × 0.33
2022. 7. 29. 5.79% = 16.75% × 0.35
2022. 4. 29. 5.54% = 15.90% × 0.35
2022. 1. 28. 5.35% = 15.46% × 0.35
2021. 10. 29. 5.13% = 14.79% × 0.35
2021. 7. 30. 4.23% = 12.29% × 0.34
2021. 4. 30. 3.87% = 11.97% × 0.32
2021. 1. 29. 2.97% = 10.36% × 0.29
2020. 10. 30. 3.69% = 12.69% × 0.29
2020. 7. 31. 4.70% = 15.80% × 0.30

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-10-24), 10-Q (보고 날짜: 2025-07-25), 10-K (보고 날짜: 2025-04-25), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-24), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-25), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-26), 10-K (보고 날짜: 2024-04-26), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-26), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-27), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-28), 10-K (보고 날짜: 2023-04-28), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-27), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-28), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-29), 10-K (보고 날짜: 2022-04-29), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-28), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-30), 10-K (보고 날짜: 2021-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-29), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-31).

제공된 데이터에 따르면 순이익률은 2020년 7월 31일에 15.8%로 시작하여 2021년 1월 29일에 10.36%까지 감소했습니다. 이후 2021년 10월 29일에 14.79%로 증가하는 추세를 보였으며, 2022년 7월 29일에 16.75%로 최고점을 기록했습니다. 2023년에는 변동성이 나타나며, 12.03%에서 13.9% 사이를 오갔습니다. 2024년에는 11.36%에서 13% 사이에서 변동하며, 2025년 10월 24일에는 13.71%로 마감했습니다.

자산회전율은 2020년 7월 31일에 0.3으로 시작하여 2021년 1월 29일에 0.29로 소폭 감소했습니다. 이후 2021년 7월 30일에 0.34로 증가하는 추세를 보였으며, 2022년 1월 28일에는 0.35로 정체되었습니다. 2023년에는 0.33에서 0.35 사이에서 변동했으며, 2025년 10월 24일에는 0.38로 최고점을 기록했습니다. 전반적으로 자산회전율은 완만하게 증가하는 경향을 보입니다.

자산수익률비율(ROA)은 2020년 7월 31일에 4.7%로 시작하여 2021년 1월 29일에 2.97%까지 감소했습니다. 이후 2021년 10월 29일에 5.13%로 증가하는 추세를 보였으며, 2022년 7월 29일에 5.79%로 최고점을 기록했습니다. 2023년에는 변동성이 나타나며, 3.99%에서 4.63% 사이를 오갔습니다. 2024년에는 4.09%에서 4.76% 사이에서 변동하며, 2025년 10월 24일에는 5.22%로 마감했습니다. 전반적으로 ROA는 2022년까지 증가하는 추세를 보이다가 2023년에 다소 감소한 후 다시 증가하는 패턴을 보입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)
전반적으로 변동성이 있지만, 2022년까지 증가하는 추세를 보이다가 2023년에 다소 감소하고 2024년, 2025년에 다시 회복되는 경향을 나타냅니다.
자산회전율
완만하게 증가하는 추세를 보이며, 2025년에 최고점을 기록했습니다.
자산수익률비율 (ROA)
2022년까지 증가하는 추세를 보이다가 2023년에 다소 감소한 후 다시 증가하는 패턴을 보입니다. 2025년에 최고점을 기록했습니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Medtronic PLC, ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 비율 × 이자부담비율 × EBIT 마진 비율 × 자산회전율
2025. 10. 24. 5.22% = 0.84 × 0.89 × 18.36% × 0.38
2025. 7. 25. 5.12% = 0.83 × 0.88 × 18.63% × 0.38
2025. 4. 25. 5.09% = 0.83 × 0.88 × 18.87% × 0.37
2025. 1. 24. 4.73% = 0.82 × 0.87 × 17.93% × 0.37
2024. 10. 25. 4.76% = 0.84 × 0.87 × 17.84% × 0.37
2024. 7. 26. 4.38% = 0.80 × 0.87 × 17.24% × 0.36
2024. 4. 26. 4.09% = 0.76 × 0.87 × 17.08% × 0.36
2024. 1. 26. 4.63% = 0.76 × 0.89 × 19.19% × 0.36
2023. 10. 27. 4.55% = 0.76 × 0.89 × 19.06% × 0.35
2023. 7. 28. 3.99% = 0.66 × 0.90 × 19.35% × 0.35
2023. 4. 28. 4.13% = 0.70 × 0.89 × 19.13% × 0.34
2023. 1. 27. 4.32% = 0.75 × 0.90 × 19.44% × 0.33
2022. 10. 28. 4.63% = 0.77 × 0.91 × 20.03% × 0.33
2022. 7. 29. 5.79% = 0.91 × 0.91 × 20.24% × 0.35
2022. 4. 29. 5.54% = 0.92 × 0.91 × 19.08% × 0.35
2022. 1. 28. 5.35% = 0.90 × 0.91 × 18.91% × 0.35
2021. 10. 29. 5.13% = 0.93 × 0.90 × 17.74% × 0.35
2021. 7. 30. 4.23% = 0.94 × 0.82 × 15.85% × 0.34
2021. 4. 30. 3.87% = 0.93 × 0.81 × 15.92% × 0.32
2021. 1. 29. 2.97% = 1.15 × 0.73 × 12.42% × 0.29
2020. 10. 30. 3.69% = 1.23 × 0.75 × 13.80% × 0.29
2020. 7. 31. 4.70% = 1.21 × 0.85 × 15.43% × 0.30

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-10-24), 10-Q (보고 날짜: 2025-07-25), 10-K (보고 날짜: 2025-04-25), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-24), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-25), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-26), 10-K (보고 날짜: 2024-04-26), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-26), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-27), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-28), 10-K (보고 날짜: 2023-04-28), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-27), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-28), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-29), 10-K (보고 날짜: 2022-04-29), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-28), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-30), 10-K (보고 날짜: 2021-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-29), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-31).

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2020년 7월 31일 1.21에서 2025년 10월 24일 0.84로 감소했습니다. 특히 2022년 1월 28일 0.9로 감소한 후 2023년 4월 28일 0.66까지 하락하는 등 감소폭이 두드러지는 시점이 나타납니다.

이자 부담 비율은 비교적 안정적인 흐름을 유지했습니다. 2020년 7월 31일 0.85에서 2025년 10월 24일 0.89로 소폭 증가했지만, 전반적인 변동성은 크지 않았습니다. 0.73에서 0.91 사이의 범위 내에서 등락을 반복하며, 0.87에서 0.89 사이에서 안정적인 수준을 유지하는 경향을 보입니다.

EBIT 마진 비율은 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다. 2020년 7월 31일 15.43%에서 2022년 7월 29일 20.24%까지 상승한 후, 2025년 10월 24일 18.87%로 다소 감소했지만, 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 2023년 10월 27일 17.08%까지 감소했다가 다시 상승하는 패턴을 보입니다.

자산 회전율은 소폭 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 7월 31일 0.3에서 2025년 10월 24일 0.38로 증가했습니다. 증가폭은 크지 않지만, 꾸준히 자산을 효율적으로 활용하는 경향을 나타냅니다. 0.34에서 0.36 사이에서 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 0.37, 0.38로 소폭 상승했습니다.

자산 수익률 비율(ROA)은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 7월 31일 4.7%에서 2025년 10월 24일 5.22%로 증가했습니다. 2021년 10월 29일 5.54%까지 상승한 후, 2023년 4월 28일 3.99%로 감소하는 등 변동성이 존재하지만, 전반적으로는 자산 활용의 효율성이 개선되고 있음을 시사합니다. 5.09%에서 5.22%로 소폭 상승하며 최고치를 기록했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Medtronic PLC, 순이익률의 분해(분기별 데이터)

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 비율 × 이자부담비율 × EBIT 마진 비율
2025. 10. 24. 13.71% = 0.84 × 0.89 × 18.36%
2025. 7. 25. 13.63% = 0.83 × 0.88 × 18.63%
2025. 4. 25. 13.90% = 0.83 × 0.88 × 18.87%
2025. 1. 24. 12.83% = 0.82 × 0.87 × 17.93%
2024. 10. 25. 13.00% = 0.84 × 0.87 × 17.84%
2024. 7. 26. 12.05% = 0.80 × 0.87 × 17.24%
2024. 4. 26. 11.36% = 0.76 × 0.87 × 17.08%
2024. 1. 26. 13.00% = 0.76 × 0.89 × 19.19%
2023. 10. 27. 12.84% = 0.76 × 0.89 × 19.06%
2023. 7. 28. 11.47% = 0.66 × 0.90 × 19.35%
2023. 4. 28. 12.03% = 0.70 × 0.89 × 19.13%
2023. 1. 27. 13.20% = 0.75 × 0.90 × 19.44%
2022. 10. 28. 14.03% = 0.77 × 0.91 × 20.03%
2022. 7. 29. 16.75% = 0.91 × 0.91 × 20.24%
2022. 4. 29. 15.90% = 0.92 × 0.91 × 19.08%
2022. 1. 28. 15.46% = 0.90 × 0.91 × 18.91%
2021. 10. 29. 14.79% = 0.93 × 0.90 × 17.74%
2021. 7. 30. 12.29% = 0.94 × 0.82 × 15.85%
2021. 4. 30. 11.97% = 0.93 × 0.81 × 15.92%
2021. 1. 29. 10.36% = 1.15 × 0.73 × 12.42%
2020. 10. 30. 12.69% = 1.23 × 0.75 × 13.80%
2020. 7. 31. 15.80% = 1.21 × 0.85 × 15.43%

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-10-24), 10-Q (보고 날짜: 2025-07-25), 10-K (보고 날짜: 2025-04-25), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-24), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-25), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-26), 10-K (보고 날짜: 2024-04-26), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-26), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-27), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-28), 10-K (보고 날짜: 2023-04-28), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-27), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-28), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-29), 10-K (보고 날짜: 2022-04-29), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-28), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-30), 10-K (보고 날짜: 2021-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-29), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-31).

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2020년 7월 31일 1.21에서 2025년 10월 24일 0.84로 감소했습니다. 특히 2020년 10월 30일에서 2022년 1월 28일까지 비교적 안정적인 수준을 유지하다가, 2022년 4월 29일 이후 지속적으로 감소하는 경향을 나타냅니다. 2023년 4월 28일 0.66으로 최저점을 기록한 후 소폭 상승했지만, 전반적인 감소 추세는 유지되고 있습니다.

이자부담비율은 0.85에서 0.89로 소폭 증가하는 경향을 보입니다. 2020년 7월 31일 0.85에서 2021년 10월 29일 0.9까지 증가한 후, 2022년 1월 28일 0.91로 최고점을 기록했습니다. 이후 2024년 10월 25일 0.87까지 감소했다가 2025년 10월 24일 0.89로 다시 소폭 상승했습니다. 전반적으로 변동성이 크지 않으며, 0.87에서 0.91 사이의 범위 내에서 등락을 반복하고 있습니다.

EBIT 마진 비율은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 7월 31일 15.43%에서 2022년 7월 29일 20.24%로 크게 증가했습니다. 이후 2023년 10월 27일 19.06%까지 감소했지만, 2025년 10월 24일 18.87%로 다시 상승했습니다. 전반적으로 17%에서 20% 사이의 범위 내에서 변동하며, 장기적으로는 증가하는 경향을 나타냅니다.

순이익률은 2020년 7월 31일 15.8%에서 2022년 10월 28일 16.75%로 증가한 후, 2023년 4월 28일 14.03%까지 감소했습니다. 이후 2025년 10월 24일 13.71%로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 11%에서 16% 사이의 범위 내에서 변동하며, 2022년까지는 증가하는 추세를 보였으나, 이후 감소하는 경향을 나타냅니다. 2023년 이후 순이익률은 12%에서 14% 사이의 범위 내에서 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.