Stock Analysis on Net
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Abbott Laboratories (NYSE:ABT)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Abbott Laboratories, ROE의 분해

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ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 14.83% = 7.82% × 1.90
2022. 12. 31. 18.90% = 9.31% × 2.03
2021. 12. 31. 19.75% = 9.40% × 2.10
2020. 12. 31. 13.71% = 6.20% × 2.21
2019. 12. 31. 11.86% = 5.43% × 2.18

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Abbott Laboratories, ROE의 분해

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ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 14.83% = 14.27% × 0.55 × 1.90
2022. 12. 31. 18.90% = 15.88% × 0.59 × 2.03
2021. 12. 31. 19.75% = 16.42% × 0.57 × 2.10
2020. 12. 31. 13.71% = 12.99% × 0.48 × 2.21
2019. 12. 31. 11.86% = 11.56% × 0.47 × 2.18

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Abbott Laboratories, ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 14.83% = 0.86 × 0.91 × 18.20% × 0.55 × 1.90
2022. 12. 31. 18.90% = 0.83 × 0.94 × 20.31% × 0.59 × 2.03
2021. 12. 31. 19.75% = 0.86 × 0.94 × 20.30% × 0.57 × 2.10
2020. 12. 31. 13.71% = 0.90 × 0.90 × 16.00% × 0.48 × 2.21
2019. 12. 31. 11.86% = 0.90 × 0.86 × 14.88% × 0.47 × 2.18

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 한 해 동안 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Abbott Laboratories, ROA의 분해

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ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2023. 12. 31. 7.82% = 14.27% × 0.55
2022. 12. 31. 9.31% = 15.88% × 0.59
2021. 12. 31. 9.40% = 16.42% × 0.57
2020. 12. 31. 6.20% = 12.99% × 0.48
2019. 12. 31. 5.43% = 11.56% × 0.47

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성 감소입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Abbott Laboratories, ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2023. 12. 31. 7.82% = 0.86 × 0.91 × 18.20% × 0.55
2022. 12. 31. 9.31% = 0.83 × 0.94 × 20.31% × 0.59
2021. 12. 31. 9.40% = 0.86 × 0.94 × 20.30% × 0.57
2020. 12. 31. 6.20% = 0.90 × 0.90 × 16.00% × 0.48
2019. 12. 31. 5.43% = 0.90 × 0.86 × 14.88% × 0.47

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률 감소입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Abbott Laboratories, 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2023. 12. 31. 14.27% = 0.86 × 0.91 × 18.20%
2022. 12. 31. 15.88% = 0.83 × 0.94 × 20.31%
2021. 12. 31. 16.42% = 0.86 × 0.94 × 20.30%
2020. 12. 31. 12.99% = 0.90 × 0.90 × 16.00%
2019. 12. 31. 11.56% = 0.90 × 0.86 × 14.88%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 한 해 동안 순이익률 감소의 주요 원인은 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.