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Abbott Laboratories (NYSE:ABT)

듀폰 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

ROE 두 가지 구성 요소로 분해

Abbott Laboratories, ROE의 분해

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ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2022. 12. 31. 18.90% = 9.31% × 2.03
2021. 12. 31. 19.75% = 9.40% × 2.10
2020. 12. 31. 13.71% = 6.20% × 2.21
2019. 12. 31. 11.86% = 5.43% × 2.18
2018. 12. 31. 7.76% = 3.53% × 2.20

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 동안 주주 자기자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 재무 레버리지 비율의 감소입니다.


ROE 세 가지 구성 요소로 분해

Abbott Laboratories, ROE의 분해

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ROE = 순이익률 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2022. 12. 31. 18.90% = 15.88% × 0.59 × 2.03
2021. 12. 31. 19.75% = 16.42% × 0.57 × 2.10
2020. 12. 31. 13.71% = 12.99% × 0.48 × 2.21
2019. 12. 31. 11.86% = 11.56% × 0.47 × 2.18
2018. 12. 31. 7.76% = 7.74% × 0.46 × 2.20

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 동안 주주 자기자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 재무 레버리지 비율의 감소입니다.


ROE 5 가지 구성 요소로 분해

Abbott Laboratories, ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2022. 12. 31. 18.90% = 0.83 × 0.94 × 20.31% × 0.59 × 2.03
2021. 12. 31. 19.75% = 0.86 × 0.94 × 20.30% × 0.57 × 2.10
2020. 12. 31. 13.71% = 0.90 × 0.90 × 16.00% × 0.48 × 2.21
2019. 12. 31. 11.86% = 0.90 × 0.86 × 14.88% × 0.47 × 2.18
2018. 12. 31. 7.76% = 0.81 × 0.78 × 12.21% × 0.46 × 2.20

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 동안 주주 자기자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 재무 레버리지 비율의 감소입니다.


ROA 두 가지 구성 요소로 분해

Abbott Laboratories, ROA의 분해

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ROA = 순이익률 × 자산 회전율
2022. 12. 31. 9.31% = 15.88% × 0.59
2021. 12. 31. 9.40% = 16.42% × 0.57
2020. 12. 31. 6.20% = 12.99% × 0.48
2019. 12. 31. 5.43% = 11.56% × 0.47
2018. 12. 31. 3.53% = 7.74% × 0.46

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 동안 자산 수익률(ROA)이 감소한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성 감소입니다.


ROA 4 가지 구성 요소로 분해

Abbott Laboratories, ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2022. 12. 31. 9.31% = 0.83 × 0.94 × 20.31% × 0.59
2021. 12. 31. 9.40% = 0.86 × 0.94 × 20.30% × 0.57
2020. 12. 31. 6.20% = 0.90 × 0.90 × 16.00% × 0.48
2019. 12. 31. 5.43% = 0.90 × 0.86 × 14.88% × 0.47
2018. 12. 31. 3.53% = 0.81 × 0.78 × 12.21% × 0.46

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 대비 자산수익률(ROA)이 감소한 주된 이유는 조세부담비율로 측정한 세금의 효과가 감소하기 때문입니다.


순이익률 비율의 분리

Abbott Laboratories, 순이익률의 분해

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순이익률 = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2022. 12. 31. 15.88% = 0.83 × 0.94 × 20.31%
2021. 12. 31. 16.42% = 0.86 × 0.94 × 20.30%
2020. 12. 31. 12.99% = 0.90 × 0.90 × 16.00%
2019. 12. 31. 11.56% = 0.90 × 0.86 × 14.88%
2018. 12. 31. 7.74% = 0.81 × 0.78 × 12.21%

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 대비 순이익률이 감소한 주된 이유는 조세부담비율로 측정한 세금의 효과가 감소하기 때문입니다.