듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Intuitive Surgical Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).
자산수익률비율(ROA)은 2021년 1분기 10.17%에서 2021년 말까지 12.58%로 증가하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년 1분기에 12.02%로 소폭 감소했지만, 2022년 말까지 10.19%로 하락했습니다. 2023년에는 다시 상승하여 2023년 4분기에 14.24%에 도달했습니다. 2024년에도 상승세가 이어져 2024년 4분기에 12.88%를 기록했으며, 2025년 1분기에는 14.19%로 더욱 증가했습니다.
재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 1.14에서 2021년 말까지 1.14로 유지되었습니다. 2022년에는 소폭 증가하여 2022년 4분기에 1.17에 도달했습니다. 2023년에는 1.16에서 1.17 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 1.13으로 감소했다가 2025년 1분기에 1.14로 소폭 반등했습니다. 전반적으로 해당 기간 동안 재무 레버리지 비율은 비교적 안정적인 추세를 보였습니다.
자기자본비율(ROE)은 2021년 1분기 11.56%에서 2021년 2분기에 14.97%로 크게 증가했습니다. 이후 2021년 말까지 14.32%로 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 2022년에는 하락세를 보이며 2022년 4분기에 11.98%에 도달했습니다. 2023년에는 다시 상승하여 2023년 4분기에 14.24%를 기록했습니다. 2024년에는 14.23%에서 14.39% 사이를 오가며 안정적인 추세를 보였으며, 2025년 1분기에는 16.23%로 크게 증가했습니다.
- ROA 추세
- 전반적으로 상승 추세를 보이며, 2023년과 2024년에 특히 두드러집니다.
- 재무 레버리지 비율 추세
- 비교적 안정적인 수준을 유지하며, 큰 변동성은 없습니다.
- ROE 추세
- 초기에는 높은 변동성을 보이다가, 2023년 이후 안정적인 상승세를 보입니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Intuitive Surgical Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).
분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 상승하는 추세를 보였습니다. 2021년 1분기 25.78%에서 시작하여 2021년 2분기에 31.43%로 최고점을 찍은 후 소폭 감소하여 2022년 4분기에 21.25%까지 하락했습니다. 그러나 2023년 1분기부터 꾸준히 증가하여 2025년 3분기에 28.58%에 도달했습니다. 이러한 추세는 수익성 개선을 시사합니다.
자산회전율은 2021년 1분기 0.39에서 2025년 3분기 0.5로 꾸준히 증가했습니다. 이는 자산 활용 효율성이 점진적으로 개선되고 있음을 나타냅니다. 특히 2022년 하반기부터 2023년 상반기까지 증가폭이 두드러졌습니다.
재무 레버리지 비율은 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2021년 1분기 1.14에서 2024년 2분기까지 1.13~1.17 사이에서 변동했습니다. 2024년 3분기에 1.12로 소폭 감소한 후 2025년 3분기에 1.14로 다시 상승했습니다. 전반적으로 재무 위험 수준은 크게 변하지 않았습니다.
자기자본비율(ROE)은 2021년 1분기 11.56%에서 2021년 2분기에 14.97%로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 4분기에 11.98%까지 하락했지만, 2023년 3분기부터 꾸준히 상승하여 2025년 3분기에 16.23%에 도달했습니다. 이는 주주 자본 대비 수익 창출 능력이 개선되었음을 의미합니다. ROE의 증가는 순이익률 증가와 자산회전율 증가의 복합적인 영향으로 해석될 수 있습니다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 수익성 개선 추세
- 자산회전율
- 자산 활용 효율성 점진적 개선
- 재무 레버리지 비율
- 안정적인 재무 위험 수준
- 자기자본비율 (ROE)
- 주주 자본 대비 수익 창출 능력 개선
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Intuitive Surgical Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).
분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 상승하는 추세를 보였습니다. 2021년 1분기 25.78%에서 시작하여 2021년 2분기에 31.43%로 최고점을 찍은 후 소폭 감소하여 2022년 4분기에 21.25%까지 하락했습니다. 그러나 2023년 1분기부터 꾸준히 증가하여 2024년 4분기에 28.51%에 도달했고, 2025년 3분기에는 28.58%로 소폭 상승했습니다. 이러한 추세는 수익성 개선을 시사합니다.
자산회전율은 2021년 1분기 0.39에서 2025년 3분기 0.5로 꾸준히 증가했습니다. 이 비율은 자산이 얼마나 효율적으로 매출을 창출하는지를 나타내며, 증가 추세는 자산 활용도가 개선되고 있음을 의미합니다. 특히 2022년 이후 증가폭이 두드러집니다.
자산수익률비율(ROA)은 2021년 1분기 10.17%에서 2021년 2분기에 13.2%로 크게 증가한 후, 2022년 4분기에 10.19%까지 감소했습니다. 이후 2023년 1분기부터 다시 상승하여 2025년 3분기에는 14.19%에 도달했습니다. ROA의 변동성은 수익성과 자산 활용의 결합된 효과를 반영하며, 전반적으로 개선되는 추세를 보입니다. 2024년 이후 ROA 상승폭이 더욱 확대되는 경향을 나타냅니다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 수익성 지표로, 매출액 대비 순이익의 비율을 나타냅니다. 비율이 높을수록 수익성이 좋다는 것을 의미합니다.
- 자산회전율
- 자산 활용도 지표로, 매출액을 자산으로 나눈 값입니다. 비율이 높을수록 자산을 효율적으로 활용하고 있다는 것을 의미합니다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- 수익성과 자산 활용도를 종합적으로 나타내는 지표로, 총자산 대비 순이익의 비율입니다. 비율이 높을수록 자산을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하고 있다는 것을 의미합니다.