UnitedHealth Group Inc. (NYSE:UNH) 

자산수익률비율(ROA)은 2022년 1분기 7.89%에서 2022년 4분기 8.19%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년 1분기에는 7.3%로 감소했지만, 2023년 4분기에는 다시 8.18%로 상승했습니다. 그러나 2024년 1분기에는 5.4%로 크게 감소했으며, 이후 2024년 2분기에는 4.93%, 3분기에는 4.78%, 4분기에는 4.83%로 낮은 수준을 유지했습니다. 2025년 1분기에는 7.14%로 반등했지만, 2분기에는 6.9%, 3분기에는 5.58%, 4분기에는 3.89%로 다시 감소하는 경향을 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 3.04에서 2022년 3분기 3.26까지 증가한 후, 2022년 4분기에는 3.16으로 소폭 감소했습니다. 2023년 1분기에는 3.49로 최고점을 기록했지만, 이후 2023년 4분기에는 3.08로 감소했습니다. 2024년에는 3.28, 3.2, 3.17, 3.22로 비교적 안정적인 수준을 유지했으며, 2025년에는 3.26, 3.26, 3.29, 3.29로 소폭 증가하는 모습을 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 23.98%에서 2022년 3분기 26.03%까지 꾸준히 증가했습니다. 2022년 4분기에는 25.87%로 소폭 감소했지만, 2023년에는 25.46%, 25.63%, 25.67%, 25.22%로 높은 수준을 유지했습니다. 그러나 2024년 1분기에는 17.72%로 크게 감소했으며, 이후 2024년 2분기에는 15.78%, 3분기에는 15.14%, 4분기에는 15.55%로 낮은 수준을 유지했습니다. 2025년 1분기에는 23.26%로 반등했지만, 2분기에는 22.48%, 3분기에는 18.36%, 4분기에는 12.81%로 다시 감소하는 추세를 나타냈습니다.

ROA (자산수익률비율)

전반적으로 2022년에는 증가 추세를 보였으나, 2024년부터는 감소세가 뚜렷해졌습니다. 2025년에도 감소 추세가 지속되고 있습니다.

재무 레버리지 비율

2023년 초에 최고점을 기록한 후 감소했지만, 2024년 이후에는 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2025년에는 소폭 증가하는 경향을 보입니다.

ROE (자기자본비율)

2022년과 2023년에는 높은 수준을 유지했지만, 2024년부터는 급격히 감소했습니다. 2025년에도 감소 추세가 지속되고 있습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익률은 2022년 1분기부터 2022년 4분기까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 4분기에 6.25%로 최고점을 기록한 후, 2023년 1분기부터 하락세를 보이며 2024년 2분기에 3.7%까지 감소했습니다. 이후 소폭 반등하여 2024년 4분기에 3.65%를 기록했으며, 2025년 1분기에 5.46%로 상승했지만 2025년 2분기에 5.1%로 감소하고 2025년 3분기에는 4.09%로 하락, 2025년 4분기에는 2.72%로 크게 감소했습니다.

자산회전율은 2022년 1분기 1.33에서 2022년 3분기 1.29로 감소했다가 2022년 4분기에 1.31로 소폭 반등했습니다. 2023년에는 1.18에서 1.34로 변동성을 보이며 전반적으로 증가하는 경향을 나타냈습니다. 2024년에는 1.32에서 1.33 사이를 오가며 안정적인 수준을 유지했고, 2025년에는 1.31에서 1.43으로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 3.04에서 2022년 3분기 3.26으로 증가한 후 2022년 4분기에 3.16으로 감소했습니다. 2023년에는 3.49에서 3.08로 감소하는 추세를 보였으며, 2024년에는 3.28에서 3.22 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년에는 3.26에서 3.29로 소폭 증가하는 경향을 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 23.98%에서 2022년 3분기 26.03%로 꾸준히 증가하여 2022년 4분기에 25.87%를 기록했습니다. 2023년에는 25.46%에서 25.22% 사이를 오가며 안정적인 수준을 유지했지만, 2024년에는 17.72%로 크게 감소했습니다. 2025년에는 23.26%로 반등했지만 2025년 2분기에 22.48%로 감소하고 2025년 3분기에는 18.36%로 하락, 2025년 4분기에는 12.81%로 크게 감소했습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 2022년 12월 31일까지 0.78에서 0.79 사이의 범위에서 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 그러나 2024년 3월 31일에 0.73으로 감소한 후 2025년 12월 31일에 0.86으로 증가하는 변동성을 보였습니다.

이자 부담 비율은 2022년 6월 30일까지 0.93으로 일정하게 유지되었으며, 이후 점진적으로 감소하여 2024년 6월 30일에 0.85, 2025년 12월 31일에 0.78로 최저점을 기록했습니다. 이는 이자 지급 능력의 개선을 시사할 수 있습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 12월 31일에 8.67%로 정점을 찍은 후 2024년 12월 31일에 4.05%로 크게 감소했습니다. 2025년 1분기에는 7.76%로 반등했지만, 이후 다시 하락하여 2025년 12월 31일에 4.05%를 기록했습니다. 이는 수익성 악화를 나타내는 지표입니다.

자산 회전율은 2022년 3월 31일에 1.33으로 시작하여 2023년 12월 31일에 1.34로 최고점을 기록했습니다. 이후 2025년 12월 31일에 1.43으로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 이는 자산 활용 효율성이 개선되고 있음을 의미합니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 9월 30일에 3.26으로 최고점을 기록한 후 2023년 12월 31일에 3.08로 감소했습니다. 이후 2024년 3월 31일에 3.28로 증가했지만, 2025년 12월 31일까지 3.29로 안정적인 수준을 유지했습니다. 이는 부채 활용 수준이 비교적 안정적으로 유지되고 있음을 나타냅니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 9월 30일에 26.03%로 최고점을 기록한 후 2024년 12월 31일에 12.81%로 크게 감소했습니다. 2025년 1분기에는 23.26%로 반등했지만, 이후 다시 하락하여 2025년 12월 31일에 12.81%를 기록했습니다. 이는 주주 자본 대비 수익성이 악화되었음을 의미합니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익률은 2022년 1분기부터 2022년 4분기까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 4분기에 6.25%로 최고점을 기록한 후, 2023년 1분기부터 하락세를 보이며 2024년 4분기에 3.65%까지 감소했습니다. 2025년 1분기에 5.46%로 반등했으나, 이후 다시 하락하여 2025년 4분기에는 2.72%를 기록했습니다.

자산회전율은 2022년 1분기 1.33에서 2022년 3분기 1.29로 소폭 감소했다가 2022년 4분기에 1.31로 회복되었습니다. 2023년에는 1.18에서 1.34로 변동성을 보였으며, 2024년에는 1.30에서 1.33 사이에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년에는 1.31에서 1.43으로 증가하는 경향을 나타냈습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2022년 1분기 7.89%에서 2022년 4분기 8.19%로 증가했습니다. 2023년 1분기에 7.3%로 감소한 후, 2023년 4분기에 8.18%로 다시 상승했습니다. 2024년에는 5.4%에서 4.83%로 감소했으며, 2025년에는 7.14%에서 3.89%로 급격히 감소하는 추세를 보였습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2022년에는 증가 추세를 보이다가 2023년부터 감소하여 2024년까지 하락세를 지속했습니다. 2025년에는 변동성이 컸습니다.

자산회전율

전반적으로 안정적인 수준을 유지했지만, 2023년에는 변동성이 다소 컸으며, 2025년에는 증가하는 경향을 보였습니다.

자산수익률비율 (ROA)

2022년과 2023년에는 비교적 높은 수준을 유지했으나, 2024년부터 급격히 감소하는 추세를 보였습니다.

세금 부담 비율은 2022년 3월 31일부터 2023년 12월 31일까지 0.78에서 0.79 사이의 비교적 좁은 범위 내에서 안정적으로 유지되었습니다. 그러나 2024년 3월 31일에 0.73으로 감소한 후 2025년 12월 31일에 0.86으로 증가하는 변동성을 보였습니다. 전반적으로, 이 비율은 2022년에서 2024년 사이에 감소 추세를 보이다가 2025년에 다시 증가하는 경향을 나타냅니다.

이자 부담 비율은 2022년 3월 31일의 0.93에서 2023년 12월 31일의 0.90으로 점진적으로 감소했습니다. 2024년에는 0.83까지 감소한 후 2025년 12월 31일에 0.78로 더욱 감소했습니다. 이러한 추세는 이자 지급 능력의 개선을 시사합니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 3월 31일의 8.04%에서 2022년 12월 31일의 8.67%로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에도 비슷한 수준을 유지하다가 2024년 3월 31일에 6.48%로 크게 감소했습니다. 이후 2025년 12월 31일에는 4.05%로 더욱 감소하여 수익성 악화를 나타냅니다.

자산 회전율은 2022년 3월 31일의 1.33에서 2023년 9월 30일의 1.34로 소폭 증가한 후 2024년 3월 31일에 1.32로 감소했습니다. 2025년 12월 31일에는 1.43으로 증가하여 자산 활용 효율성이 개선되었음을 보여줍니다.

자산 수익률(ROA)은 2022년 3월 31일의 7.89%에서 2022년 12월 31일의 8.19%로 증가했습니다. 2023년에도 비슷한 수준을 유지하다가 2024년 3월 31일에 5.4%로 크게 감소했습니다. 2025년 12월 31일에는 3.89%로 더욱 감소하여 전반적인 수익성 감소를 반영합니다.

세금 부담 비율

2022년에서 2023년까지 안정적이었으나, 2024년에 감소 후 2025년에 증가하는 변동성을 보임.

이자 부담 비율

2022년부터 2025년까지 지속적으로 감소하여 이자 지급 능력 개선을 시사함.

EBIT 마진 비율

2022년까지 증가했으나, 2024년부터 급격히 감소하여 수익성 악화를 나타냄.

자산 회전율

2022년에서 2023년까지 소폭 증가 후 감소했다가 2025년에 다시 증가하여 자산 활용 효율성 개선을 보임.

자산 수익률(ROA)

2022년까지 증가했으나, 2024년부터 급격히 감소하여 전반적인 수익성 감소를 반영함.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 안정적인 추세를 보이다가 2024년 3월부터 상승하는 경향을 나타냅니다. 2022년에는 0.78에서 0.79 사이의 값을 유지하며 변동성이 크지 않았으나, 2024년 3월에는 0.73으로 감소한 후 2025년 12월에는 0.86으로 증가했습니다.

이자 부담 비율은 2022년 3월부터 2023년 6월까지 0.91에서 0.93 사이의 값을 유지하며 완만한 감소세를 보였습니다. 이후 2023년 9월부터 2024년 6월까지 0.83에서 0.9 사이의 값을 유지하며 안정적인 추세를 보였으나, 2024년 9월부터 2025년 12월까지 0.78에서 0.87 사이의 값으로 감소하는 경향을 보입니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 3월부터 2023년 9월까지 지속적으로 증가하여 8.67%까지 상승했습니다. 그러나 2023년 12월부터 2025년 12월까지는 감소세를 보이며 4.05%까지 하락했습니다. 특히 2024년 3월에 6.48%로 크게 감소한 후 지속적으로 하락하는 추세가 관찰됩니다.

순이익률은 EBIT 마진 비율과 유사한 추세를 보입니다. 2022년 3월부터 2022년 12월까지 5.91%에서 6.25%로 증가했으나, 2023년 12월부터 2025년 12월까지는 감소하여 2.72%까지 하락했습니다. 2024년 3월에 4.09%로 감소한 이후 하락폭이 확대되는 경향을 보입니다.

세금 부담 비율

2024년 3월부터 상승 추세

이자 부담 비율

전반적으로 감소 추세

EBIT 마진 비율

2023년 9월까지 증가, 이후 감소 추세

순이익률

EBIT 마진 비율과 유사한 감소 추세