경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Verizon Communications Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2025 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 299억 달러를 기록한 후 2022년에는 280억 달러로 감소했습니다. 2023년에는 194억 5천만 달러로 상당한 감소세를 보였으나, 2024년에는 246억 7천 5백만 달러로 회복세를 보였습니다. 2025년에는 258억 7천 2백만 달러로 소폭 증가할 것으로 예상됩니다.
자본 비용은 전반적으로 안정적인 추세를 보였지만, 점진적인 증가세를 나타냈습니다. 2021년 7.18%에서 2022년 6.93%로 소폭 감소했지만, 이후 2023년 7.06%, 2024년 7.1%, 2025년 7.26%로 꾸준히 증가했습니다.
투자 자본은 지속적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 2900억 달러에서 2022년 3014억 7천 8백만 달러, 2023년 3044억 달러, 2024년 3078억 8천 1백만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 3296억 1천 3백만 달러로 더욱 증가할 것으로 예상됩니다.
경제적 이익은 NOPAT과 자본 비용의 상호 작용에 따라 변동성을 보였습니다. 2021년에는 90억 8천 6백만 달러, 2022년에는 71억 3천 8백만 달러를 기록했습니다. 그러나 2023년에는 -20억 3천만 달러로 마이너스를 기록하며 상당한 손실을 보였습니다. 2024년에는 28억 1천만 달러로 회복되었고, 2025년에는 19억 3천 9백만 달러로 소폭 감소할 것으로 예상됩니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2023년에 큰 폭으로 감소했다가 2024년과 2025년에 회복되는 패턴을 보입니다.
- 자본 비용
- 전반적으로 완만하게 증가하는 추세입니다.
- 투자 자본
- 지속적으로 증가하고 있으며, 이는 사업 확장을 나타낼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- NOPAT의 변동성에 크게 영향을 받으며, 2023년에 상당한 손실을 기록했습니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Verizon Communications Inc., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 신용손실충당금 증감 추가.
3 Verizon에 귀속되는 순이익에 대한 지분 등가물의 증가(감소) 추가.
4 2025 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
5 2025 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
6 Verizon에 귀속되는 순이익에 세후 이자 비용 추가.
7 2025 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 세후 투자 소득의 제거.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 순이익과 세후 순영업이익(NOPAT) 모두 변동성을 보였습니다.
- 순이익
- 2021년에는 220억 6,500만 달러를 기록하며 가장 높은 수치를 보였습니다. 이후 2022년에는 212억 5,600만 달러로 소폭 감소했습니다. 2023년에는 116억 1,400만 달러로 크게 감소했지만, 2024년에는 175억 600만 달러로 회복세를 보였습니다. 2025년에는 171억 7,400만 달러로 소폭 감소할 것으로 예상됩니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- NOPAT은 2021년 299억 300만 달러에서 2022년 280억 3,900만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 194억 5,000만 달러로 상당한 감소세를 보였으나, 2024년에는 246억 7,500만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 258억 7,200만 달러로 소폭 증가할 것으로 예상됩니다.
전반적으로 순이익과 NOPAT은 모두 2023년에 감소한 후 2024년에 회복되는 추세를 보였습니다. NOPAT은 순이익보다 높은 변동성을 보이며, 회사의 핵심 영업 활동에서 발생하는 이익의 변화를 더 잘 반영하는 것으로 보입니다. 2024년에서 2025년으로의 소폭 감소는 향후 성장 둔화 가능성을 시사할 수 있습니다. 이러한 추세는 추가적인 분석과 함께 고려되어야 합니다.
현금 영업세
Verizon Communications Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간 소득세 충당금은 전반적으로 감소하는 추세를 보이다가 안정화되는 모습을 보입니다. 2021년 6802백만 달러에서 2023년 4892백만 달러로 감소한 후, 2024년 5030백만 달러, 2025년 5064백만 달러로 소폭 증가했습니다. 이러한 변화는 세법 변경, 세무 조정, 또는 과세 소득의 변동과 관련이 있을 수 있습니다.
- 소득세 충당금
- 2021년: 6802백만 달러
- 2022년: 6523백만 달러
- 2023년: 4892백만 달러
- 2024년: 5030백만 달러
- 2025년: 5064백만 달러
현금 영업세는 변동성이 큰 패턴을 보입니다. 2021년 3436백만 달러에서 2022년 4451백만 달러로 크게 증가했지만, 2023년에는 3774백만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년에는 5750백만 달러로 다시 급증했고, 2025년에는 4273백만 달러로 감소했습니다. 이러한 변동성은 매출액의 변화, 운영 효율성, 또는 세금 관련 요인에 기인할 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2021년: 3436백만 달러
- 2022년: 4451백만 달러
- 2023년: 3774백만 달러
- 2024년: 5750백만 달러
- 2025년: 4273백만 달러
두 항목 모두에서 2024년의 변화가 두드러지게 나타납니다. 소득세 충당금은 소폭 증가한 반면, 현금 영업세는 상당한 증가를 보였습니다. 이러한 추세의 근본적인 원인을 파악하기 위해서는 추가적인 분석이 필요합니다.
투자 자본
Verizon Communications Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 Verizon에 귀속되는 지분에 대한 지분 등가물 추가.
5 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
6 진행 중인 작업 빼기.
7 유가증권 공제.
최근 몇 년간 총 부채 및 임대 규모는 전반적으로 감소하는 추세를 보이다가 마지막 해에 증가했습니다. 2021년 12월 31일 1779억 3천만 달러에서 2024년 12월 31일 1683억 5700만 달러로 감소했습니다. 그러나 2025년 12월 31일에는 1816억 4300만 달러로 증가했습니다.
Verizon에 귀속되는 지분은 꾸준히 증가했습니다. 2021년 12월 31일 817억 9천만 달러에서 2025년 12월 31일 1044억 6천만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 회사의 소유권 구조에 긍정적인 변화가 있음을 시사합니다.
투자 자본은 지속적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 12월 31일 2900억 400만 달러에서 2025년 12월 31일 3296억 1300만 달러로 증가했습니다. 이는 회사가 사업 확장을 위해 자본 투자를 늘리고 있음을 나타냅니다.
- 총 부채 및 임대
- 2021년에서 2024년까지 감소 추세를 보였으나, 2025년에 다시 증가했습니다. 이는 자금 조달 전략이나 부채 상환 계획의 변화를 반영할 수 있습니다.
- Verizon에 귀속되는 지분
- 매년 꾸준히 증가하여 회사의 재무적 안정성과 성장 잠재력을 시사합니다.
- 투자 자본
- 지속적인 증가는 미래 성장을 위한 투자를 나타내며, 장기적인 경쟁력 강화에 기여할 수 있습니다.
자본 비용
Verizon Communications Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스를 포함한 단기 및 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스를 포함한 단기 및 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스를 포함한 단기 및 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스를 포함한 단기 및 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스를 포함한 단기 및 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
경제적 스프레드 비율
Verizon Communications Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2025 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 90억 8,600만 달러를 기록했지만, 2022년에는 71억 3,800만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 -20억 3,000만 달러로 적자를 기록했으며, 2024년에는 28억 1,000만 달러로 회복세를 보였습니다. 2025년에는 19억 3,900만 달러로 소폭 감소할 것으로 예상됩니다.
투자 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 2,900억 400만 달러에서 2025년에는 3,296억 1,300만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 지속적인 투자 활동을 반영하는 것으로 보입니다.
경제적 스프레드 비율은 경제적 이익과 투자 자본 간의 관계를 나타냅니다. 2021년에는 3.13%였으나, 2022년에는 2.37%로 감소했습니다. 2023년에는 -0.67%로 마이너스를 기록하며 수익성이 악화되었음을 나타냈습니다. 2024년에는 0.91%로 개선되었지만, 2025년에는 0.59%로 다시 감소할 것으로 예상됩니다. 전반적으로 경제적 스프레드 비율은 변동성을 보이며, 투자 자본 대비 수익 창출 능력에 변화가 있음을 시사합니다.
- 경제적 이익 추세
- 2021년 고점 이후 감소 및 적자 전환을 거쳐 2024년 회복, 2025년 소폭 감소 예상
- 투자 자본 추세
- 꾸준한 증가 추세
- 경제적 스프레드 비율 추세
- 변동성을 보이며, 수익성 변화를 반영
경제적 이익 마진 비율
Verizon Communications Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 영업수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2025 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 영업수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2021년 90억 8,600만 달러에서 2022년 71억 3,800만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 -20억 3,000만 달러로 적자를 기록했으며, 2024년에는 28억 1,000만 달러로 다시 흑자 전환했습니다. 2025년에는 19억 3,900만 달러로 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. 전반적으로 경제적 이익은 상당한 변동성을 보이고 있습니다.
- 영업수익
- 영업수익은 2021년 1,336억 1,300만 달러에서 2022년 1,368억 3,500만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 1,339억 7,400만 달러로 소폭 감소했지만, 2024년에는 1,347억 8,800만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년에는 1,381억 9,100만 달러로 추가적인 성장이 예상됩니다. 영업수익은 비교적 안정적인 성장세를 유지하고 있습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 2021년 6.8%에서 2022년 5.22%로 감소했습니다. 2023년에는 -1.52%로 마이너스를 기록했으며, 2024년에는 2.08%로 다시 양수로 전환했습니다. 2025년에는 1.4%로 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. 경제적 이익 마진 비율은 경제적 이익의 변동성에 따라 크게 영향을 받는 것으로 보입니다.
전반적으로 영업수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보이지만, 경제적 이익은 변동성이 크며, 경제적 이익 마진 비율은 경제적 이익의 변화에 따라 영향을 받고 있습니다. 이러한 추세는 수익성 개선을 위한 추가적인 분석과 전략 수립의 필요성을 시사합니다.