Stock Analysis on Net
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Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Verizon Communications Inc., ROE의 분해

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ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 12.57% = 3.05% × 4.11
2022. 12. 31. 23.32% = 5.60% × 4.17
2021. 12. 31. 26.98% = 6.02% × 4.48
2020. 12. 31. 26.24% = 5.62% × 4.66
2019. 12. 31. 31.38% = 6.60% × 4.75

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Verizon Communications Inc., ROE의 분해

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ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 12.57% = 8.67% × 0.35 × 4.11
2022. 12. 31. 23.32% = 15.53% × 0.36 × 4.17
2021. 12. 31. 26.98% = 16.51% × 0.36 × 4.48
2020. 12. 31. 26.24% = 13.88% × 0.41 × 4.66
2019. 12. 31. 31.38% = 14.61% × 0.45 × 4.75

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Verizon Communications Inc., ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 12.57% = 0.70 × 0.75 × 16.44% × 0.35 × 4.11
2022. 12. 31. 23.32% = 0.77 × 0.88 × 22.94% × 0.36 × 4.17
2021. 12. 31. 26.98% = 0.76 × 0.89 × 24.21% × 0.36 × 4.48
2020. 12. 31. 26.24% = 0.76 × 0.85 × 21.57% × 0.41 × 4.66
2019. 12. 31. 31.38% = 0.87 × 0.82 × 20.43% × 0.45 × 4.75

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 한 해 동안 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Verizon Communications Inc., ROA의 분해

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ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2023. 12. 31. 3.05% = 8.67% × 0.35
2022. 12. 31. 5.60% = 15.53% × 0.36
2021. 12. 31. 6.02% = 16.51% × 0.36
2020. 12. 31. 5.62% = 13.88% × 0.41
2019. 12. 31. 6.60% = 14.61% × 0.45

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성 감소입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Verizon Communications Inc., ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2023. 12. 31. 3.05% = 0.70 × 0.75 × 16.44% × 0.35
2022. 12. 31. 5.60% = 0.77 × 0.88 × 22.94% × 0.36
2021. 12. 31. 6.02% = 0.76 × 0.89 × 24.21% × 0.36
2020. 12. 31. 5.62% = 0.76 × 0.85 × 21.57% × 0.41
2019. 12. 31. 6.60% = 0.87 × 0.82 × 20.43% × 0.45

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률 감소입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Verizon Communications Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2023. 12. 31. 8.67% = 0.70 × 0.75 × 16.44%
2022. 12. 31. 15.53% = 0.77 × 0.88 × 22.94%
2021. 12. 31. 16.51% = 0.76 × 0.89 × 24.21%
2020. 12. 31. 13.88% = 0.76 × 0.85 × 21.57%
2019. 12. 31. 14.61% = 0.87 × 0.82 × 20.43%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 한 해 동안 순이익률 감소의 주요 원인은 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.