경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 AT&T Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
경제적 이익
AT&T Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2024 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
- 세후 순영업이익 (NOPAT)의 추세
- 2020년 이후 2021년에는 급격한 증가를 보여 32,698백만 달러를 기록하며 상당한 성장세를 나타내었으며, 이후 2022년에는 1,500백만 달러로 크게 감소하였다. 2023년에는 다시 회복되어 22,742백만 달러를 기록하였으며, 2024년에는 다소 감소하여 18,826백만 달러 수준을 유지하였다. 이러한 변화는 연도별로 상당한 변동성을 보여주며, 특정 연도에 걸친 일시적 성과 변동이 있음을 시사한다.
- 자본 비용의 변화
- 자본 비용은 전체 기간 동안 6.91%에서 8.36%까지 변동하였으며, 2024년에는 최댓값인 8.36%를 기록하였다. 전반적으로 자본 비용은 2021년 이후 점차 상승하는 경향을 보이고 있으며, 이는 자본 조달 또는 시장 환경 변화에 따른 비용 증가를 반영할 가능성이 있다.
- 투자 자본의 변화
- 투자 자본은 2020년 412,041백만 달러에서 2021년 439,195백만 달러로 증가하였으나, 2022년에는 309,447백만 달러로 크게 축소되었다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 326,144백만 달러와 314,065백만 달러로 회복하는 모습을 보였다. 전반적으로 투자 자본은 일시적 감소와 회복을 반복하며, 자본 규모가 일정 수준 내에서 변동성을 보이고 있음을 알 수 있다.
- 경제적 이익의 변화
- 경제적 이익은 2020년에는 -26,685백만 달러로 적자를 기록하였으며, 2021년에는 2,364백만 달러의 흑자를 냄으로써 극적인 반전을 보여주었다. 하지만 2022년에는 다시 -21,705백만 달러로 적자 상태로 돌아갔으며, 2023년과 2024년에도 각각 -699백만 달러, -7,437백만 달러의 적자를 유지하였다. 이와 같은 흐름은 일정 기간 동안 상당한 손실과 이익이 교차하는 복잡한 재무 상태를 반영하며, 특정 연도에 따른 수익성 변동이 지속되었음을 보여준다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
AT&T Inc., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 신용손실충당금 증감 추가.
3 AT&T에 귀속되는 순이익(손실)에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
4 2024 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
5 2024 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
6 AT&T에 귀속되는 순이익(손실)에 세후 이자 비용 추가.
7 2024 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 세후 투자 소득의 제거.
9 중단된 운영 제거.
- 순이익(손실)의 추세
- 2020년에는 약 5,176백만 달러의 손실이 기록되었으나, 2021년에는 순이익이 크게 개선되어 약 20,081백만 달러로 전환되었습니다. 이후 2022년에는 약 8,524백만 달러의 손실로 반전되었으며, 이후 2023년과 2024년에는 각각 14,400백만 달러와 10,948백만 달러의 순이익을 기록하여 다시 회복하는 모습을 보였습니다. 전반적으로는 큰 변동성이 있으나, 최근 두 연도에는 긍정적인 흐름이 지속되고 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)의 변화
- 2020년에는 약 4,489백만 달러였으며, 2021년에는 크게 증가하여 32,698백만 달러를 기록하였습니다. 이후 2022년에는 약 1,500백만 달러로 급감하였지만, 2023년과 2024년에는 각각 22,742백만 달러와 18,826백만 달러로 다시 회복하는 모습을 나타내고 있습니다. 이러한 변화는 핵심 영업 성과가 연도별로 큰 변동성을 겪고 있었음을 시사하며, 특히 2021년과 2023년의 상승세는 강한 영업 활동 또는 일회성 이익의 영향을 반영했을 수 있습니다.
현금 영업세
AT&T Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 비용 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 소득세 비용 추세
- 2020년부터 2022년까지 소득세 비용은 다소 변동이 있었으며, 특히 2021년에 급격한 증가를 보여주었다. 이는 해당 연도에 예상치 못한 세무상 이벤트 또는 조정이 있었던 것으로 해석될 수 있으며, 이후 2022년에는 다소 감소하는 모습을 나타냈다. 그러나 2023년과 2024년에 다시 상승하는 경향을 보여 지속적인 증가세가 감지된다. 이러한 변화는 기업의 세무 전략 또는 세법 변경 등의 요인에 기인할 수 있다.
- 현금 영업세 추세
- 현금 영업세는 2020년과 2021년에 거의 동일한 수준을 유지하다가 2022년 이후로 급증하는 양상을 보인다. 특히 2023년과 2024년에는 각각 약 4298백만 달러와 5277백만 달러로 큰 폭으로 증가하였다. 이는 영업 활동에서의 현금 유입이 상당히 늘어난 결과로 볼 수 있으며, 기업의 영업 현금 창출 능력 또는 영업 규모가 확대된 것으로 해석될 수 있다. 이러한 현상은 기업이 주변 시장에서의 경쟁력 강화 또는 신규 사업 기회 확대에 힘쓰고 있음을 시사한다.
투자 자본
AT&T Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 AT&T에 귀속되는 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
5 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
6 공사중인 빼기.
7 투자 증권의 공제.
- 전체 부채 및 임대 부채
- 2020년 말 대비 2021년에는 총 부채와 임대 부채가 상당한 증가를 보여, 약 20만 2321백만 달러로 전년 대비 큰 폭의 상승이 관찰되었습니다. 이후 2022년에는 부채가 15만 8096백만 달러로 전년에 비해 감소하는 추세를 보였으며, 이는 약 9.1%의 감소입니다. 2023년과 2024년에는 다시 소폭 상승하는 모습을 나타내어 각각 15만 8423백만 달러와 14만 4456백만 달러를 기록하였지만, 2020년 대비 전체적인 감감세가 뚜렷하게 유지되고 있습니다. 이러한 변화는 부채 수준 조정이나 부채 구조 재편의 가능성을 시사할 수 있습니다.
- 주주 지분
- 2020년부터 2021년까지 주주 지분은 증가 추세를 보였으며, 166,332백만 달러로 전년 대비 늘어났습니다. 그러나 그 이후 2022년에는 주주 지분이 97,500백만 달러로 급감하였고, 그 이후 2023년과 2024년에는 각각 103,297백만 달러와 104,372백만 달러를 기록하며 약간의 회복세를 나타내었습니다. 이와 같은 증감은 기업의 이익 배당 정책이나 자본 재조정, 또는 재무 전략의 변화에 따른 영향일 수 있습니다.
- 투자 자본
- 2020년부터 2021년까지 투자 자본은 지속적인 증가를 보여, 439,195백만 달러로 상승하였습니다. 이후 2022년에는 309,447백만 달러로 급감하는 모습을 나타내었으며, 이는 약 29.6%의 감소입니다. 그러나 2023년과 2024년에는 각각 326,144백만 달러와 314,065백만 달러로 회복세를 띠며, 이전보다 높았던 수준을 일부 회복하는 경향이 관찰됩니다. 이러한 동향은 자본 투자의 효율성이나 기업 성장 전략의 변화와 관련될 수 있으며, 특히 2022년의 급감은 일시적인 조정 또는 재무 구조 재편과 연관될 가능성을 내포합니다.
자본 비용
AT&T Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.000% 무기한 우선주, 시리즈 A | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 4.750% 무기한 우선주, 시리즈 C | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.000% 무기한 우선주, 시리즈 A | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 4.750% 무기한 우선주, 시리즈 C | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.000% 무기한 우선주, 시리즈 A | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 4.750% 무기한 우선주, 시리즈 C | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.000% 무기한 우선주, 시리즈 A | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 4.750% 무기한 우선주, 시리즈 C | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.000% 무기한 우선주, 시리즈 A | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 4.750% 무기한 우선주, 시리즈 C | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
경제적 스프레드 비율
AT&T Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2024 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2020년에는 약 -26,685백만 달러로 부정적인 값을 기록했으며, 2021년에는 약 2,364백만 달러로 크게 개선되어 긍정적인 수준을 보였습니다. 그러나 2022년에는 다시 약 -21,705백만 달러로 손실이 발생하였고, 2023년과 2024년에는 각각 약 -699백만 달러와 -7,437백만 달러로 지속적인 손실이 나타났습니다. 전반적으로 기업은 일부 기간 동안 수익성을 회복했으나, 상당 기간 동안 손실 상태를 계속 유지하는 모습입니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 약 412,041백만 달러에서 2021년 439,195백만 달러로 증가하였으며, 이후 2022년 약 309,447백만 달러로 감소하는 추세를 보입니다. 2023년과 2024년에는 각각 326,144백만 달러와 314,065백만 달러로 다소 회복 또는 안정세를 유지하는 모습입니다. 이는 기업이 일부 기간 동안 투자를 축소하고 이후 일부 회복 단계에 있음을 시사합니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 2020년에는 -6.48%로 부정적이었으나, 2021년에는 0.54%로 전환되어 수익성이 개선된 모습을 보여주었습니다. 이후 2022년에는 다시 -7.01%로 손실이 확산되었으며, 2023년과 2024년에는 각각 -0.21%와 -2.37%로 손실률이 감소하거나 일부 개선되는 경향을 나타내고 있습니다. 전반적으로, 경제적 스프레드 비율은 변동성이 크고 수익성 회복과 하락을 반복하는 모습입니다.
경제적 이익 마진 비율
AT&T Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 영업수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2024 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 영업수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경영 성과와 재무상태의 전반적인 추세
- 2020년에서 2022년까지의 기간 동안, 경제적 이익은 큰 변동성을 보여왔으며, 2020년에는 손실 상태였으나 2021년에는 흑자로 전환되었다가 2022년에는 다시 큰 손실로 돌아섰다. 이는 해당 기간 동안 회사의 재무적 어려움 또는 시장 환경 변화에 따른 영향으로 보인다. 특히, 2021년의 경제적 이익이 흑자였던 것은 일시적인 회복 또는 비용 절감, 또는 다른 재무 전략의 효과일 가능성을 시사한다.
- 영업수익은 전반적으로 일정한 수준을 유지하고 있으며, 2020년 약 1718억 달러에서 2022년에는 1207억 달러로 감소하였다. 이후 2023년과 2024년에는 약 1224억 달러 수준으로 소폭 증가하는 모습을 보여, 수익의 안정성을 유지하려는 노력을 시사한다. 이는 시장 점유율이나 고객층 유지에 어느 정도 성공했다는 해석이 가능하다.
- 이익률의 변동성 및 수익성 분석
- 경제적 이익 마진 비율은 2020년 -15.54%의 큰 손실에서 시작하여 2021년에는 1.4%로 흑자 전환을 이루었으나, 2022년에는 다시 -17.98%로 적자가 확대되었다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 -0.57%, -6.08%로 손익 상태가 다소 개선 또는 악화되고 있음을 보여준다. 이러한 추세는 수익성과 비용 관리를 반복적으로 시도하는 과정에서 나타난 일시적 혹은 구조적인 어려움이 반영된 결과일 수 있다.
- 전반적인 재무 흐름에 대한 해석
- 전반적으로, 회사는 2021년에는 재무적 회복 국면을 경험했으나, 이후 다시 손실과 수익성 하락의 압력을 받고 있는 것으로 보인다. 영업수익은 안정적인 수준을 유지하는 반면, 경제적 이익과 이익률의 불안정성은 재무 전략과 시장 조건의 변화에 따른 영향을 반영한다. 이러한 데이터를 종합적으로 고려할 때, 향후 재무 건전성 강화를 위한 구조적 개선과 비용 효율화 노력이 중요한 과제로 남아 있다.