현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Verizon Communications Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.
순수입	17,949)	12,095)	21,748)	22,618)	18,348)
감가상각 및 상각 비용	17,892)	17,624)	17,099)	16,206)	16,720)
직원 퇴직 혜택	(52)	1,206)	(2,046)	(3,391)	840)
이연 소득세	815)	2,388)	2,973)	4,264)	1,553)
예상되는 신용손실에 대한 충당금	2,338)	2,214)	1,611)	789)	1,380)
연결되지 않은 사업의 (이익) 손실에 대한 자본, 수취된 배당금의 순	75)	84)	(10)	36)	91)
Verizon Business Group 영업권 손상	—)	5,841)	—)	—)	—)
미수금	(2,565)	(2,198)	(1,978)	(1,592)	189)
재고	(196)	287)	627)	(905)	(369)
선불 비용 및 기타	(626)	(435)	928)	150)	1,202)
미지급금 및 미지급 부채 및 기타 유동 부채	1,109)	2,079)	(33)	1,457)	(966)
유동자산 및 부채의 변동, 사업의 인수/처분에 따른 효과 순	(2,278)	(267)	(456)	(890)	56)
단말기 지급 계획 계약 미수금 변경	(538)	(2,975)	(4,919)	(2,438)	558)
순부채소멸(이익) 손실	(385)	(308)	1,077)	3,541)	129)
스펙트럼 라이센스 손실	—)	—)	—)	223)	1,195)
미디어 사업의 처분이익	—)	—)	—)	(1,051)	—)
기타, 그물	1,096)	(427)	64)	(368)	898)
기타, 그물	173)	(3,710)	(3,778)	(93)	2,780)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	18,963)	25,380)	15,393)	16,921)	23,420)
영업활동으로 인한 순현금 제공	36,912)	37,475)	37,141)	39,539)	41,768)
자본화된 소프트웨어를 포함한 자본 지출	(17,090)	(18,767)	(23,087)	(20,286)	(18,192)
사업체 인수와 관련하여 받은 현금(지급), 취득한 현금 순	—)	(30)	248)	(4,065)	(520)
무선 라이센스 취득	(900)	(5,796)	(3,653)	(47,596)	(2,126)
파생상품 계약과 관련된 담보(지급) 영수증, 순	(712)	880)	(2,265)	(21)	—)
사업 처분으로 인한 수익금	—)	—)	33)	4,122)	—)
기타, 그물	28)	281)	62)	693)	(2,674)
투자 활동에 사용된 순현금	(18,674)	(23,432)	(28,662)	(67,153)	(23,512)
장기 차입으로 인한 수익금	3,146)	2,018)	7,074)	33,034)	25,822)
자산담보부산장기차입(Asset-backed long-term borrowings)으로 인한 수익금	12,422)	6,594)	10,732)	8,383)	5,635)
단기 상업어음의 순수익(상환)	—)	(150)	106)	—)	(9)
장기 차입금 상환 및 금융 리스 의무 상환	(11,854)	(6,181)	(8,616)	(14,063)	(9,775)
자산유동화장기차입금 상환	(8,490)	(4,443)	(4,948)	(4,800)	(7,413)
배당금 지급	(11,249)	(11,025)	(10,805)	(10,445)	(10,232)
순부채 관련 비용	(259)	(73)	(366)	(2,309)	(1,055)
기타, 그물	(816)	(1,397)	(1,706)	(1,523)	(1,648)
기타, 그물	(1,075)	(1,470)	(2,072)	(3,832)	(2,703)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	(17,100)	(14,657)	(8,529)	8,277)	1,325)
현금, 현금등가물, 제한현금의 증가(감소)	1,138)	(614)	(50)	(19,337)	19,581)
현금, 현금등가물 및 제한 현금, 기간 시작	3,497)	4,111)	4,161)	23,498)	3,917)
현금, 현금등가물 및 제한 현금, 기간 종료	4,635)	3,497)	4,111)	4,161)	23,498)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

수익성 및 영업이익 구조의 변화: 2020년 이후 순수입은 2021년까지 상승을 보였으나, 2022년에는 다소 감소하였다. 2023년에는 다시 하락 후 2024년에는 크게 회복되어 전년 대비 증가하는 모습을 나타내었다. 이는 수익 구조의 변동성과 시장 상황에 따른 영향을 시사하며, 특정 연도에 수익 성과에 일시적 변동이 있었음을 보여준다.
비용 구성 및 감가상각 현황: 감가상각 및 상각 비용은 지속적으로 높은 수준을 유지하며 2024년까지 점진적 증대를 보였다. 이는 회사의 자산 투자와 감가상각 정책이 일정한 수준으로 유지되고 있음을 반영한다. 직원 퇴직 혜택 관련 비용은 2020년 큰 폭의 비용 발생 후 2021년과 2022년에는 비용 공백 또는 손실이 나타났고, 2023년 재정상 다시 채택된 모습을 보여준다.
영업 관련 자산 및 부채의 변동: 유동자산 및 부채의 변동은 큰 폭의 변동성을 보이며, 2021년과 2022년에는 급격한 감소와 증대를 반복하였다. 미수금과 미지급금은 2021년과 2022년 각각 큰 폭으로 증가하고 이후 감소하는 추세를 보였으며, 재고와 선불 비용도 유사하게 변동하는 특징이 있다. 이러한 흐름은 영업활동의 일시적 변동성과 재무 전략의 조정을 시사한다.
현금 흐름 및 투자 활동: 영업활동으로 제공된 순현금은 상당한 수준으로 유지되며, 2020년과 2021년에는 높은 수준을 기록하였다. 반면, 투자 활동에서는 현금 유출이 지속적으로 이루어졌고, 특히 2021년과 2022년에 큰 규모로 나타났다. 사업체 인수와 자산담보부 차입이 활발하게 이루어진 점은 확장 및 자본 조달 전략의 일환임을 보여준다. 또한, 배당금 지급은 꾸준히 증가하는 흐름을 보인다.
금융 활동 및 차입 구조: 장기 차입으로 인한 수익금은 상당한 수준을 지속 유지하며, 최근에는 다소 감소하는 추세를 보이던 중 2024년에 다시 소폭 회복하였다. 반면, 차입금 상환과 금융 리스 의무 상환은 지속적으로 증가하는 모습이다. 재무활동으로 제공된 순현금 흐름은 2020년 이후 불안정하게 변화했으며, 2023년과 2024년에는 현금 유출이 더 심화된 추세를 나타낸다.
기타 및 비영업적 요소: 기타 그물 항목은 특정 연도에 급격한 변동을 보이고 있으며, 이는 비정상적 또는 일회성 항목의 영향일 가능성을 시사한다. 또한, 손상 및 손익 관련 항목들은 일부 연도에 큰 폭의 손실 또는 이익이 나타났으나, 전반적인 흐름은 변동성이 크다. 특히 영업권 손상과 기타 비용 항목의 변화가 두드러진다.
현금 및 현금성 자산: 2020년에서 2021년 사이 현금, 현금등가물 및 제한현금이 급증하였으며, 이후 2022년에는 급격히 감소하였다가 2024년에는 다시 증가하는 양상을 보인다. 이는 재무 전략이나 유동성 관리 정책에 따라 조정된 것으로 보인다.

Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ)

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