재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Verizon Communications Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 384,711) | 380,255) | 379,680) | 366,596) | 316,481) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 4,194) | 2,065) | 2,605) | 2,921) | 22,171) | |
| 운영 자산 | 380,517) | 378,190) | 377,075) | 363,675) | 294,310) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 284,136) | 286,456) | 287,217) | 283,396) | 247,209) | |
| 덜: 1년 이내에 만기가 도래하는 부채 | 22,633) | 12,973) | 9,963) | 7,443) | 5,889) | |
| 덜: 장기 부채, 1년 이내 만기 제외 | 121,381) | 137,701) | 140,676) | 143,425) | 123,173) | |
| 영업부채 | 140,122) | 135,782) | 136,578) | 132,528) | 118,147) | |
| 순영업자산1 | 240,395) | 242,408) | 240,497) | 231,147) | 176,163) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | (2,013) | 1,911) | 9,350) | 54,984) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | -0.83% | 0.79% | 3.96% | 27.00% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| AT&T Inc. | -3.90% | 4.66% | -35.04% | 3.99% | — | |
| T-Mobile US Inc. | -0.12% | -1.84% | 0.29% | 7.95% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 통신 서비스 | -1.88% | 1.72% | -13.79% | 11.76% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 통신 서비스 | 6.15% | 4.26% | -3.76% | 10.24% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2024 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 380,517 – 140,122 = 240,395
2 2024 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2024 – 순영업자산2023
= 240,395 – 242,408 = -2,013
3 2024 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -2,013 ÷ [(240,395 + 242,408) ÷ 2] = -0.83%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 12월 31일 231,147백만 달러에서 2023년 12월 31일 242,408백만 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년 12월 31일에는 240,395백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이러한 감소는 증가세가 둔화되었음을 시사합니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액
- 대차대조표 기반 집계 발생액은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 12월 31일 54,984백만 달러에서 2022년 12월 31일 9,350백만 달러로 크게 감소했습니다. 이후 2023년 12월 31일에는 1,911백만 달러로 추가 감소했으며, 2024년 12월 31일에는 -2,013백만 달러로 마이너스 값을 기록했습니다. 이러한 추세는 자산으로부터의 현금 흐름 창출 능력에 변화가 있음을 나타냅니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 대차대조표 기반 집계 발생액의 변화를 반영하여 변동성을 보였습니다. 2021년 12월 31일 27%에서 2022년 12월 31일 3.96%로 크게 감소했습니다. 2023년 12월 31일에는 0.79%로 소폭 상승했지만, 2024년 12월 31일에는 -0.83%로 감소하여 음수 값을 기록했습니다. 발생 비율의 감소는 자산이 수익을 창출하는 효율성이 감소했음을 시사합니다.
전반적으로 순영업자산은 증가 추세를 유지했지만, 대차대조표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 감소 추세를 보였습니다. 이러한 상반된 추세는 자산 규모는 증가했지만, 자산의 수익 창출 효율성은 감소하고 있음을 나타냅니다. 이러한 변화의 원인을 파악하기 위해서는 추가적인 분석이 필요합니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Verizon Communications Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Verizon에 귀속된 순이익 | 17,506) | 11,614) | 21,256) | 22,065) | 17,801) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 36,912) | 37,475) | 37,141) | 39,539) | 41,768) | |
| 덜: 투자 활동에 사용된 순현금 | (18,674) | (23,432) | (28,662) | (67,153) | (23,512) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | (732) | (2,429) | 12,777) | 49,679) | (455) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | -0.30% | -1.01% | 5.42% | 24.39% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| AT&T Inc. | -4.21% | -1.74% | -6.03% | 3.06% | — | |
| T-Mobile US Inc. | -1.37% | -3.19% | -1.31% | 6.34% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 통신 서비스 | -2.08% | -1.78% | -0.98% | 10.19% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 통신 서비스 | 2.36% | -2.49% | -1.32% | 6.77% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2024 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -732 ÷ [(240,395 + 242,408) ÷ 2] = -0.30%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 231,147백만 달러에서 2023년 말에는 242,408백만 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년 말에는 소폭 감소하여 240,395백만 달러를 기록했습니다. 이러한 증가는 자산 규모의 꾸준한 성장을 나타내지만, 2024년의 감소는 자산 축소 또는 자산 활용도 변화를 시사할 수 있습니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 49,679백만 달러를 기록하며 높은 수준을 유지했지만, 2022년에는 12,777백만 달러로 크게 감소했습니다. 2023년에는 -2,429백만 달러로 마이너스를 기록하며 현금 유출이 발생했고, 2024년에는 -732백만 달러로 유출 규모가 다소 감소했습니다. 이러한 추세는 현금 창출 능력의 저하를 나타낼 수 있으며, 투자 활동, 자금 조달 활동 또는 운영 활동의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변동성을 반영하여 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 24.39%를 기록했지만, 2022년에는 5.42%로 감소했습니다. 2023년에는 -1.01%로 마이너스를 기록했고, 2024년에는 -0.3%로 소폭 개선되었지만 여전히 마이너스를 유지했습니다. 이러한 감소는 수익 대비 현금 창출 효율성이 저하되었음을 시사합니다.
- 순영업자산
- 전반적으로 증가 추세였으나, 최근 소폭 감소했습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 상당한 변동성을 보이며, 최근 몇 년간 현금 유출이 발생했습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율
- 지속적으로 감소하여, 수익 대비 현금 창출 효율성이 저하되고 있습니다.