경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
T-Mobile US Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2024 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 7224백만 달러에서 2021년에는 6394백만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년에는 7149백만 달러로 소폭 증가했지만, 2023년에는 14313백만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2024년에도 이어져 18486백만 달러를 기록했습니다.
자본 비용은 전반적으로 완만하게 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 7.36%에서 2021년 7.31%로 소폭 감소했지만, 이후 2022년 7.73%, 2023년 7.81%로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 8.33%로 증가폭이 확대되었습니다.
투자 자본은 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년 177902백만 달러에서 2021년 184079백만 달러, 2022년 186262백만 달러로 증가했지만, 2023년에는 186258백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 187599백만 달러로 소폭 증가했습니다.
경제적 이익은 NOPAT과 자본 비용의 상호 작용에 따라 결정됩니다. 2020년부터 2023년까지는 음수 값을 기록하며, 투자 자본 대비 수익성이 낮음을 나타냈습니다. 특히 2020년 -5873백만 달러, 2021년 -7066백만 달러, 2022년 -7247백만 달러로 손실 규모가 확대되었습니다. 그러나 2023년에는 -225백만 달러로 손실 규모가 크게 축소되었고, 2024년에는 2855백만 달러로 흑자 전환되었습니다. 이는 NOPAT의 급격한 증가와 자본 비용의 완만한 증가가 복합적으로 작용한 결과로 해석될 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 수익성을 나타내는 지표로, 최근 몇 년간 크게 증가했습니다.
- 자본 비용
- 자본 조달에 대한 비용을 나타내는 지표로, 완만하게 증가하는 추세를 보였습니다.
- 투자 자본
- 회사가 투자한 자본의 규모를 나타내는 지표로, 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.
- 경제적 이익
- NOPAT에서 자본 비용을 차감한 값으로, 투자 효율성을 나타내는 지표입니다. 최근 흑자 전환되었습니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
T-Mobile US Inc., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 신용손실충당금 증감 추가.
3 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.
4 구조조정 사업의 증가(감소) 추가.
5 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
6 2024 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
7 2024 계산
이자 비용·순의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용, 순 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 세후 이자 비용을 순이익에 추가.
9 중단된 운영 제거.
- 순수입
- 2020년부터 2023년까지 순수입은 전반적으로 안정적이거나 다소 감소하는 추세를 보였으나, 2024년에는 크게 증가하는 것으로 나타났습니다. 2020년과 2021년 각각 약 30억 달러 수준이었던 순수입은 2022년에는 약 25.9억 달러로 소폭 하락하였으며, 2023년에는 83.2억 달러로 점진적으로 증가하였고, 2024년에는 113.4억 달러까지 큰 폭으로 상승하였습니다. 이러한 변화는 수익성의 강한 회복과 성장 기조를 시사합니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 세후 순영업이익은 2020년 약 7.2억 달러에서 2021년 약 6.4억 달러로 소폭 감소하였다가, 2022년에는 다시 7.1억 달러로 회복하는 모습을 보입니다. 이후 2023년에는 약 14.3억 달러로 대폭 증가하였으며, 2024년에는 18.5억 달러에 달하는 강한 성장세를 기록하였습니다. 이러한 수치는 영업 활동의 수익성이 향상되고 있음을 나타내며, 특히 최근 2년간의 수익성 개선이 두드러집니다.
현금 영업세
T-Mobile US Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 비용 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용, 순 세금 절감 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 소득세 비용
- 분석 기간 동안 소득세 비용은 전체적으로 급증하는 추세를 보이고 있습니다. 2020년에는 786백만 달러였으나, 2021년과 2022년에는 각각 327백만 달러와 556백만 달러로 감소하는 모습을 나타내었습니다. 그러나 이후 2023년에는 급증하여 2,682백만 달러에 달했고, 2024년에는 3,373백만 달러로 지속적으로 상승하는 추세입니다. 이러한 변화는 회사의 수익성 향상 또는 세무 전략의 변경, 또는 세금 관련 규제 변화에 따른 영향일 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세는 2020년 895백만 달러에서 2021년과 2022년 각각 1,053백만 달러와 1,058백만 달러로 전반적인 상승세를 보였습니다. 이후 2023년에는 소폭 증가하여 1,069백만 달러를 기록했고, 2024년에는 다시 증가하여 1,244백만 달러에 이르렀습니다. 이러한 상승은 영업 활동에서 창출된 현금 흐름이 안정적이거나 개선되고 있음을 시사하며, 투자 또는 비용 구조의 변화와 무관하게 순수 영업 현금 Flow가 지속적으로 증가하는 양상을 보여줍니다.
투자 자본
T-Mobile US Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 이연 수익 추가.
5 구조조정 추진 과제 추가.
6 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
7 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
8 진행 중인 공사 빼기.
- 총 부채 및 임대
- 2020년부터 2024년까지 관찰된 기간 동안, 총 부채 및 임대금액은 점차적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2020년 104,219백만 달러에서 시작하여 2024년에는 110,280백만 달러에 이르렀으며, 이는 약 6%의 증가를 나타낸다. 이러한 증가는 회사가 장기적인 부채 구조를 유지하면서도 재무 상태를 점진적으로 확장하고 있음을 시사한다. 다만, 매년 증가하는 추세는 부채와 임대금이 꾸준히 늘어나고 있음을 보여 준다.
- 주주의 자본
- 2020년 대비 2024년까지 주주의 자본은 전반적으로 상승과 하락이 반복되는 모습을 보이고 있다. 2020년 65,344백만 달러에서 2021년 69,102백만 달러로 증가하였고, 이후 약간의 변동을 겪으며 2022년 69,656백만 달러에 최고점을 찍는다. 그러나 2023년에 다소 감소하여 64,715백만 달러로 낮아지고, 2024년에는 61,741백만 달러로 더 하락하는 모습을 보인다. 이러한 변화는 주주가치의 변동을 나타내며, 주주 자본의 일시적 증가 이후 일부 조정을 거쳐 감소하는 패턴이 관찰된다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 177,902백만 달러에서 2024년 187,599백만 달러로 전체적으로 꾸준히 증가하는 것으로 나타난다. 연평균 증가율에 가까운 성장세를 보이며, 2023년 이후에도 큰 변동 없이 지속적인 상승을 유지하고 있다. 이는 회사가 지속적인 자본 투자를 실시하며 사업 확장 혹은 인프라 투자를 유지하거나 증대시키고 있음을 의미한다. 투자 자본의 증가는 회사의 성장 전략과 재무적 안정성을 뒷받침하는 중요한 지표로 해석할 수 있다.
자본 비용
T-Mobile US Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 단기 및 장기 부채(금융 리스 부채 포함)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 단기 및 장기 부채(금융 리스 부채 포함)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 단기 및 장기 부채(금융 리스 부채 포함)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 단기 및 장기 부채(금융 리스 부채 포함)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 단기 및 장기 부채(금융 리스 부채 포함)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
경제적 스프레드 비율
T-Mobile US Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2024 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년과 2021년, 2022년에는 각각 -58억 7천만 달러, -70억 6천만 달러, -72억 4천만 달러의 손실을 기록했습니다. 그러나 2023년에는 손실 규모가 -2억 2천 5백만 달러로 크게 감소했으며, 2024년에는 28억 5천 5백만 달러의 이익으로 전환되었습니다.
투자 자본은 전반적으로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 1,779억 2천만 달러에서 2024년 1,875억 9천 9백만 달러로 증가했습니다. 증가율은 2020년에서 2021년 사이가 가장 높았으며, 이후 증가 속도는 둔화되었습니다. 2023년에는 1,862억 5천 8백만 달러로 소폭 감소했지만, 2024년에는 다시 증가했습니다.
경제적 스프레드 비율은 경제적 이익과 투자 자본 간의 관계를 나타냅니다. 이 비율은 2020년 -3.3%에서 2022년 -3.89%로 감소하여 수익성이 악화되었음을 시사했습니다. 그러나 2023년에는 -0.12%로 크게 개선되었고, 2024년에는 1.52%로 증가하여 투자 자본 대비 수익성이 크게 향상되었음을 나타냅니다.
- 경제적 이익 추세
- 초기 손실에서 상당한 이익으로의 전환을 보였습니다. 2023년과 2024년의 긍정적인 변화는 주목할 만합니다.
- 투자 자본 추세
- 전반적으로 증가 추세를 보이지만, 증가 속도는 점차 둔화되고 있습니다.
- 경제적 스프레드 비율 추세
- 수익성이 악화되었다가 크게 개선되는 패턴을 보였습니다. 2024년의 긍정적인 수치는 투자 효율성 향상을 시사합니다.
경제적 이익 마진 비율
T-Mobile US Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2024 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 매출
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2020년부터 2022년까지 지속적으로 감소했습니다. 2020년 -58억 7천만 달러에서 2022년 -72억 4천만 달러로 감소폭이 확대되었습니다. 그러나 2023년에는 -2억 2천 5백만 달러로 크게 개선되었으며, 2024년에는 28억 5천 5백만 달러로 흑자 전환되었습니다. 이는 수익성 개선 또는 비용 절감 노력이 효과를 보았음을 시사합니다.
- 조정된 매출
- 조정된 매출은 2020년 687억 9천 6백만 달러에서 2021년 799억 4천 4백만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 794억 9천 5백만 달러로 소폭 감소했지만, 2023년에는 786억 3백만 달러로 감소세가 지속되었습니다. 2024년에는 817억 9천 7백만 달러로 다시 증가하여 최고치를 기록했습니다. 매출액의 변동성은 시장 상황, 경쟁 환경, 제품 및 서비스 수요 변화 등의 요인에 영향을 받았을 것으로 판단됩니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 2020년 -8.54%에서 2022년 -9.12%로 지속적으로 악화되었습니다. 이는 매출액 대비 경제적 이익의 비율이 낮아지고 있음을 의미합니다. 그러나 2023년에는 -0.29%로 크게 개선되었으며, 2024년에는 3.49%로 긍정적인 수준으로 전환되었습니다. 경제적 이익 마진 비율의 개선은 경제적 이익의 흑자 전환과 더불어 수익성 향상을 반영하는 지표입니다.
전반적으로, 최근 몇 년간의 재무 데이터는 수익성 측면에서 상당한 개선을 보여주고 있습니다. 특히 2023년과 2024년의 경제적 이익 및 경제적 이익 마진 비율의 긍정적인 변화는 주목할 만합니다. 매출액은 변동성을 보이지만, 전반적으로 증가 추세를 유지하고 있습니다.