Stock Analysis on Net
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Walmart Inc. (NYSE:WMT)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Walmart Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 1. 31. 18.50% = 6.15% × 3.01
2023. 1. 31. 15.23% = 4.80% × 3.17
2022. 1. 31. 16.42% = 5.58% × 2.94
2021. 1. 31. 16.69% = 5.35% × 3.12
2020. 1. 31. 19.93% = 6.29% × 3.17
2019. 1. 31. 9.20% = 3.04% × 3.02

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-01-31).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 증가했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Walmart Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 1. 31. 18.50% = 2.41% × 2.55 × 3.01
2023. 1. 31. 15.23% = 1.93% × 2.49 × 3.17
2022. 1. 31. 16.42% = 2.41% × 2.32 × 2.94
2021. 1. 31. 16.69% = 2.43% × 2.20 × 3.12
2020. 1. 31. 19.93% = 2.86% × 2.20 × 3.17
2019. 1. 31. 9.20% = 1.31% × 2.33 × 3.02

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-01-31).

2024년 주주자본비율(ROE)이 증가하는 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Walmart Inc., ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 1. 31. 18.50% = 0.74 × 0.89 × 3.70% × 2.55 × 3.01
2023. 1. 31. 15.23% = 0.67 × 0.89 × 3.22% × 2.49 × 3.17
2022. 1. 31. 16.42% = 0.74 × 0.90 × 3.60% × 2.32 × 2.94
2021. 1. 31. 16.69% = 0.66 × 0.90 × 4.09% × 2.20 × 3.12
2020. 1. 31. 19.93% = 0.75 × 0.88 × 4.31% × 2.20 × 3.17
2019. 1. 31. 9.20% = 0.61 × 0.82 × 2.61% × 2.33 × 3.02

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-01-31).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Walmart Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률 × 자산 회전율
2024. 1. 31. 6.15% = 2.41% × 2.55
2023. 1. 31. 4.80% = 1.93% × 2.49
2022. 1. 31. 5.58% = 2.41% × 2.32
2021. 1. 31. 5.35% = 2.43% × 2.20
2020. 1. 31. 6.29% = 2.86% × 2.20
2019. 1. 31. 3.04% = 1.31% × 2.33

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-01-31).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Walmart Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 1. 31. 6.15% = 0.74 × 0.89 × 3.70% × 2.55
2023. 1. 31. 4.80% = 0.67 × 0.89 × 3.22% × 2.49
2022. 1. 31. 5.58% = 0.74 × 0.90 × 3.60% × 2.32
2021. 1. 31. 5.35% = 0.66 × 0.90 × 4.09% × 2.20
2020. 1. 31. 6.29% = 0.75 × 0.88 × 4.31% × 2.20
2019. 1. 31. 3.04% = 0.61 × 0.82 × 2.61% × 2.33

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-01-31).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

순이익률 세분화

Walmart Inc., 순이익률 분해

Microsoft Excel
순이익률 = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 1. 31. 2.41% = 0.74 × 0.89 × 3.70%
2023. 1. 31. 1.93% = 0.67 × 0.89 × 3.22%
2022. 1. 31. 2.41% = 0.74 × 0.90 × 3.60%
2021. 1. 31. 2.43% = 0.66 × 0.90 × 4.09%
2020. 1. 31. 2.86% = 0.75 × 0.88 × 4.31%
2019. 1. 31. 1.31% = 0.61 × 0.82 × 2.61%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-01-31).

2024년 순이익률 증가의 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.