Stock Analysis on Net
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Target Corp. (NYSE:TGT)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Target Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2025. 2. 1. 27.89% = 7.08% × 3.94
2024. 2. 3. 30.81% = 7.48% × 4.12
2023. 1. 28. 24.75% = 5.21% × 4.75
2022. 1. 29. 54.15% = 12.91% × 4.20
2021. 1. 30. 30.25% = 8.52% × 3.55
2020. 2. 1. 27.73% = 7.67% × 3.62

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).

2025년 동안 주주의 자기자본이익률(ROE) 감소의 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성의 감소입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Target Corp., ROE의 분해

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ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2025. 2. 1. 27.89% = 3.84% × 1.84 × 3.94
2024. 2. 3. 30.81% = 3.85% × 1.94 × 4.12
2023. 1. 28. 24.75% = 2.55% × 2.05 × 4.75
2022. 1. 29. 54.15% = 6.55% × 1.97 × 4.20
2021. 1. 30. 30.25% = 4.67% × 1.83 × 3.55
2020. 2. 1. 27.73% = 4.20% × 1.83 × 3.62

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).

2025년 동안 주주 자기자본비율(ROE)수익률이 감소하는 주된 이유는 자산회전율로 측정되는 효율성의 감소입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Target Corp., ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2025. 2. 1. 27.89% = 0.78 × 0.93 × 5.32% × 1.84 × 3.94
2024. 2. 3. 30.81% = 0.78 × 0.91 × 5.40% × 1.94 × 4.12
2023. 1. 28. 24.75% = 0.81 × 0.88 × 3.57% × 2.05 × 4.75
2022. 1. 29. 54.15% = 0.78 × 0.95 × 8.80% × 1.97 × 4.20
2021. 1. 30. 30.25% = 0.79 × 0.85 × 6.97% × 1.83 × 3.55
2020. 2. 1. 27.73% = 0.78 × 0.90 × 5.99% × 1.83 × 3.62

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).

2025년 동안 주주 자기자본비율(ROE)수익률이 감소하는 주된 이유는 자산회전율로 측정되는 효율성의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Target Corp., ROA의 분해

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ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2025. 2. 1. 7.08% = 3.84% × 1.84
2024. 2. 3. 7.48% = 3.85% × 1.94
2023. 1. 28. 5.21% = 2.55% × 2.05
2022. 1. 29. 12.91% = 6.55% × 1.97
2021. 1. 30. 8.52% = 4.67% × 1.83
2020. 2. 1. 7.67% = 4.20% × 1.83

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).

2025년 동안 자산수익률(ROA) 감소의 주된 이유는 자산 회전율의 감소입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Target Corp., ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2025. 2. 1. 7.08% = 0.78 × 0.93 × 5.32% × 1.84
2024. 2. 3. 7.48% = 0.78 × 0.91 × 5.40% × 1.94
2023. 1. 28. 5.21% = 0.81 × 0.88 × 3.57% × 2.05
2022. 1. 29. 12.91% = 0.78 × 0.95 × 8.80% × 1.97
2021. 1. 30. 8.52% = 0.79 × 0.85 × 6.97% × 1.83
2020. 2. 1. 7.67% = 0.78 × 0.90 × 5.99% × 1.83

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).

2025년 동안 자산수익률(ROA) 감소의 주된 이유는 자산 회전율로 측정된 효율성의 감소입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Target Corp., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2025. 2. 1. 3.84% = 0.78 × 0.93 × 5.32%
2024. 2. 3. 3.85% = 0.78 × 0.91 × 5.40%
2023. 1. 28. 2.55% = 0.81 × 0.88 × 3.57%
2022. 1. 29. 6.55% = 0.78 × 0.95 × 8.80%
2021. 1. 30. 4.67% = 0.79 × 0.85 × 6.97%
2020. 2. 1. 4.20% = 0.78 × 0.90 × 5.99%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).

2025년 동안 순이익률이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정된 영업 수익성이 감소했기 때문입니다.