Stock Analysis on Net
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Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

이 회사는 아카이브로 이동되었습니다! 재무 데이터는 2022년 7월 27일 이후로 업데이트되지 않았습니다.

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Sherwin-Williams Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2021. 12. 31. 76.50% = 9.02% × 8.48
2020. 12. 31. 56.23% = 9.95% × 5.65
2019. 12. 31. 37.38% = 7.52% × 4.97
2018. 12. 31. 29.72% = 5.79% × 5.13
2017. 12. 31. 48.00% = 8.88% × 5.41

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

2021년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가한 주된 이유는 재무 레버리지 비율의 증가입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Sherwin-Williams Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2021. 12. 31. 76.50% = 9.35% × 0.97 × 8.48
2020. 12. 31. 56.23% = 11.06% × 0.90 × 5.65
2019. 12. 31. 37.38% = 8.61% × 0.87 × 4.97
2018. 12. 31. 29.72% = 6.32% × 0.92 × 5.13
2017. 12. 31. 48.00% = 11.83% × 0.75 × 5.41

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

2021년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가한 주된 이유는 재무 레버리지 비율의 증가입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Sherwin-Williams Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2021. 12. 31. 76.50% = 0.83 × 0.87 × 12.95% × 0.97 × 8.48
2020. 12. 31. 56.23% = 0.81 × 0.88 × 15.57% × 0.90 × 5.65
2019. 12. 31. 37.38% = 0.78 × 0.85 × 13.02% × 0.87 × 4.97
2018. 12. 31. 29.72% = 0.82 × 0.79 × 9.85% × 0.92 × 5.13
2017. 12. 31. 48.00% = 1.19 × 0.85 × 11.68% × 0.75 × 5.41

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

2021년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가한 주된 이유는 재무 레버리지 비율의 증가입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Sherwin-Williams Co., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2021. 12. 31. 9.02% = 9.35% × 0.97
2020. 12. 31. 9.95% = 11.06% × 0.90
2019. 12. 31. 7.52% = 8.61% × 0.87
2018. 12. 31. 5.79% = 6.32% × 0.92
2017. 12. 31. 8.88% = 11.83% × 0.75

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

2021년 대비 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성 감소입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Sherwin-Williams Co., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2021. 12. 31. 9.02% = 0.83 × 0.87 × 12.95% × 0.97
2020. 12. 31. 9.95% = 0.81 × 0.88 × 15.57% × 0.90
2019. 12. 31. 7.52% = 0.78 × 0.85 × 13.02% × 0.87
2018. 12. 31. 5.79% = 0.82 × 0.79 × 9.85% × 0.92
2017. 12. 31. 8.88% = 1.19 × 0.85 × 11.68% × 0.75

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

2021년 대비 자산수익률(ROA)이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Sherwin-Williams Co., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2021. 12. 31. 9.35% = 0.83 × 0.87 × 12.95%
2020. 12. 31. 11.06% = 0.81 × 0.88 × 15.57%
2019. 12. 31. 8.61% = 0.78 × 0.85 × 13.02%
2018. 12. 31. 6.32% = 0.82 × 0.79 × 9.85%
2017. 12. 31. 11.83% = 1.19 × 0.85 × 11.68%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

2021년 대비 순이익률 감소의 주요 원인은 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률 감소입니다.