Stock Analysis on Net
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Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Sherwin-Williams Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 66.19% = 11.35% × 5.83
2023. 12. 31. 64.29% = 10.41% × 6.18
2022. 12. 31. 65.12% = 8.94% × 7.28
2021. 12. 31. 76.50% = 9.02% × 8.48
2020. 12. 31. 56.23% = 9.95% × 5.65

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 증가했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Sherwin-Williams Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 66.19% = 11.61% × 0.98 × 5.83
2023. 12. 31. 64.29% = 10.36% × 1.00 × 6.18
2022. 12. 31. 65.12% = 9.12% × 0.98 × 7.28
2021. 12. 31. 76.50% = 9.35% × 0.97 × 8.48
2020. 12. 31. 56.23% = 11.06% × 0.90 × 5.65

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 주주자본비율(ROE)이 증가하는 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Sherwin-Williams Co., ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 66.19% = 0.78 × 0.89 × 16.74% × 0.98 × 5.83
2023. 12. 31. 64.29% = 0.77 × 0.88 × 15.30% × 1.00 × 6.18
2022. 12. 31. 65.12% = 0.79 × 0.87 × 13.38% × 0.98 × 7.28
2021. 12. 31. 76.50% = 0.83 × 0.87 × 12.95% × 0.97 × 8.48
2020. 12. 31. 56.23% = 0.81 × 0.88 × 15.57% × 0.90 × 5.65

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Sherwin-Williams Co., ROA의 분해

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ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 12. 31. 11.35% = 11.61% × 0.98
2023. 12. 31. 10.41% = 10.36% × 1.00
2022. 12. 31. 8.94% = 9.12% × 0.98
2021. 12. 31. 9.02% = 9.35% × 0.97
2020. 12. 31. 9.95% = 11.06% × 0.90

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Sherwin-Williams Co., ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 12. 31. 11.35% = 0.78 × 0.89 × 16.74% × 0.98
2023. 12. 31. 10.41% = 0.77 × 0.88 × 15.30% × 1.00
2022. 12. 31. 8.94% = 0.79 × 0.87 × 13.38% × 0.98
2021. 12. 31. 9.02% = 0.83 × 0.87 × 12.95% × 0.97
2020. 12. 31. 9.95% = 0.81 × 0.88 × 15.57% × 0.90

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Sherwin-Williams Co., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 12. 31. 11.61% = 0.78 × 0.89 × 16.74%
2023. 12. 31. 10.36% = 0.77 × 0.88 × 15.30%
2022. 12. 31. 9.12% = 0.79 × 0.87 × 13.38%
2021. 12. 31. 9.35% = 0.83 × 0.87 × 12.95%
2020. 12. 31. 11.06% = 0.81 × 0.88 × 15.57%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 순이익률 증가의 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.