단기 활동 비율 분석
분기별 데이터
활동 비율은 회사가 미수금 수집 및 재고 관리와 같은 일상적인 작업을 얼마나 효율적으로 수행하는지 측정합니다.
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Short-term activity ratios (요약)
Lumentum Holdings Inc., Short-Term Activity Ratios (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-12-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2025-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-01), 10-K (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-02), 10-K (보고 날짜: 2021-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-03), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-26).
효율성 지표 및 자산 운용 주기 분석 결과는 다음과 같습니다.
- 재고 및 매출채권 관리 추세
- 재고 회전율은 초기 4.41에서 후기 2.33까지 지속적인 하락세를 보였으며, 이에 따라 재고 순환 일수는 83일에서 157일로 약 두 배 가까이 증가하였습니다. 이는 재고 자산의 회전 속도가 둔화되었음을 의미합니다. 매출채권 회전율은 5.2에서 8.19 사이에서 변동성을 보였으며, 미수금 순환 일수는 초기 40~50일대에서 후기 60일대로 소폭 상승하며 채권 회수 기간이 다소 길어지는 경향을 나타냈습니다.
- 매입채무 및 지급 전략
- 미지급금 회전율은 초기 6~8 수준에서 후기 3.75까지 하락하였습니다. 이는 지급 계정 순환 일수가 초기 40~50일에서 최종 97일까지 증가한 것과 일치합니다. 공급업체에 대한 대금 지급 기간을 의도적으로 또는 환경적으로 연장함으로써 운전자본 부담을 완화하려는 경향이 관찰됩니다.
- 운영 주기 및 현금 흐름 분석
- 재고 및 매출채권 회수 기간의 증가로 인해 작동 주기는 140일에서 222일까지 크게 확대되었습니다. 그러나 지급 계정 순환 일수가 함께 증가함에 따라, 최종적인 현금 전환 주기의 상승 폭은 작동 주기의 증가분보다 낮게 유지되었습니다. 현금 전환 주기는 83일에서 시작하여 일시적으로 174일까지 상승했다가, 최근 125일 수준으로 조정되었습니다.
- 운전자본 효율성
- 운전자본 회전율은 장기간 0.7에서 1.1 사이의 안정적인 범위를 유지하였으나, 최근 분석 기간에서 3.29를 거쳐 4.69까지 급격히 상승하는 패턴을 보였습니다. 이는 단기 자산 및 부채의 구성 변화로 인해 운전자본 대비 매출 창출 효율성이 단기간에 크게 변화했음을 시사합니다.
회전율
평균 일수 비율
재고 회전율
Lumentum Holdings Inc., 재고 회전율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 28. | 2025. 12. 27. | 2025. 9. 27. | 2025. 6. 28. | 2025. 3. 29. | 2024. 12. 28. | 2024. 9. 28. | 2024. 6. 29. | 2024. 3. 30. | 2023. 12. 30. | 2023. 9. 30. | 2023. 7. 1. | 2023. 4. 1. | 2022. 12. 31. | 2022. 10. 1. | 2022. 7. 2. | 2022. 4. 2. | 2022. 1. 1. | 2021. 10. 2. | 2021. 7. 3. | 2021. 4. 3. | 2020. 12. 26. | 2020. 9. 26. | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 매출 원가 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 재고 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 단기 활동 비율 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 재고 회전율1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 재고 회전율경쟁자2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-12-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2025-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-01), 10-K (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-02), 10-K (보고 날짜: 2021-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-03), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-26).
1 Q3 2026 계산
재고 회전율 = (매출 원가Q3 2026
+ 매출 원가Q2 2026
+ 매출 원가Q1 2026
+ 매출 원가Q4 2025)
÷ 재고
= ( + + + )
÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
재무 데이터 분석 결과, 비용 구조와 재고 관리 효율성 측면에서 뚜렷한 변화 양상이 관찰된다.
- 매출 원가 추세
- 분석 초기 단계에서는 2억 달러 초반 수준에서 안정적인 흐름을 보였으나, 2022년 이후 변동성이 확대되며 전반적인 상승 곡선을 그렸다. 특히 2024년부터 2026년 1분기까지 지속적으로 증가하여 최종적으로 4억 3,210만 달러 수준까지 확대되는 추세를 보였다.
- 재고 자산 변동
- 2021년까지는 2억 달러 내외로 일정하게 유지되었으나, 2022년 3분기부터 가파른 증가세로 전환되었다. 이후 2026년 1분기까지 꾸준히 상승하여 6억 3,280만 달러를 기록했으며, 이는 분석 시작 시점 대비 재고 규모가 약 3배 가까이 팽창했음을 의미한다.
- 재고 회전율 변화
- 2021년까지는 4.19에서 4.57 사이의 높은 회전율을 유지하며 효율적인 자산 운용 상태를 보였다. 하지만 재고 자산이 급증한 2022년을 기점으로 회전율이 2.0~3.0 범위로 급락하였으며, 이후 2.33 수준에서 정체되며 초기 대비 운영 효율성이 크게 낮아진 양상을 보였다.
종합적으로 매출 원가와 재고 자산이 모두 증가하는 추세이나, 재고의 증가 폭이 원가 상승 폭을 상회함에 따라 재고 회전율이 하락하는 패턴이 나타났다. 이는 재고 관리의 효율성 저하 또는 향후 수요 증가에 대비한 전략적 재고 축적으로 해석될 수 있다.
매출채권회전율
Lumentum Holdings Inc., 매출채권회전율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 28. | 2025. 12. 27. | 2025. 9. 27. | 2025. 6. 28. | 2025. 3. 29. | 2024. 12. 28. | 2024. 9. 28. | 2024. 6. 29. | 2024. 3. 30. | 2023. 12. 30. | 2023. 9. 30. | 2023. 7. 1. | 2023. 4. 1. | 2022. 12. 31. | 2022. 10. 1. | 2022. 7. 2. | 2022. 4. 2. | 2022. 1. 1. | 2021. 10. 2. | 2021. 7. 3. | 2021. 4. 3. | 2020. 12. 26. | 2020. 9. 26. | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 순수익 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 미수금, 순 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 단기 활동 비율 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 매출채권회전율1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 매출채권회전율경쟁자2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-12-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2025-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-01), 10-K (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-02), 10-K (보고 날짜: 2021-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-03), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-26).
1 Q3 2026 계산
매출채권회전율 = (순수익Q3 2026
+ 순수익Q2 2026
+ 순수익Q1 2026
+ 순수익Q4 2025)
÷ 미수금, 순
= ( + + + )
÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
수익성과 자산 운용 효율성을 중심으로 분석한 결과, 최근 기간으로 갈수록 수익 규모가 급격히 확대되는 추세가 관찰됩니다.
- 순수익 변동 추이
- 2020년 3분기부터 2024년 초반까지는 약 3억 달러에서 5억 달러 사이의 박스권에서 변동성을 보였습니다. 특히 2023년 하반기부터 2024년 초까지는 3억 달러 초반대까지 하락하며 일시적인 정체기를 겪었습니다. 그러나 2024년 말부터 가파른 상승 곡선을 그리며, 2026년 3월에는 8억 840만 달러를 기록하여 분석 기간 중 최고치를 달성했습니다.
- 미수금 규모 및 추세
- 미수금은 순수익의 흐름과 유사한 궤적을 보입니다. 2020년부터 2024년 중반까지는 2억 달러에서 3억 달러 수준을 유지했으나, 2024년 4분기를 기점으로 빠르게 증가하기 시작했습니다. 2026년 3월에는 4억 4,160만 달러까지 증가하며, 매출 확대에 따른 외상 채권의 동반 상승이 나타나고 있습니다.
- 매출채권회전율 분석
- 매출채권회전율은 2021년 2분기에 8.19로 정점을 찍은 이후 전반적으로 완만한 하락 또는 횡보 추세를 보이고 있습니다. 최근 2024년 말부터 2026년 3월까지는 5.6에서 6.2 사이의 범위를 유지하고 있습니다. 이는 수익과 미수금 규모가 급격히 증가하는 상황에서도 채권 회수 효율성이 급격히 악화되지는 않았으나, 과거 고점 대비로는 회수 속도가 다소 둔화된 상태에서 새로운 균형점에 도달했음을 시사합니다.
종합적으로 볼 때, 최근 분기에서 수익성이 폭발적으로 성장하고 있으며, 이에 따라 미수금 규모도 함께 커지고 있습니다. 채권 회전율이 소폭 낮아진 상태로 유지되고 있으나, 전체적인 성장 속도가 자산 증가 속도를 상회하고 있는 것으로 분석됩니다.
미지급금 회전율
Lumentum Holdings Inc., 미지급금 회전율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 28. | 2025. 12. 27. | 2025. 9. 27. | 2025. 6. 28. | 2025. 3. 29. | 2024. 12. 28. | 2024. 9. 28. | 2024. 6. 29. | 2024. 3. 30. | 2023. 12. 30. | 2023. 9. 30. | 2023. 7. 1. | 2023. 4. 1. | 2022. 12. 31. | 2022. 10. 1. | 2022. 7. 2. | 2022. 4. 2. | 2022. 1. 1. | 2021. 10. 2. | 2021. 7. 3. | 2021. 4. 3. | 2020. 12. 26. | 2020. 9. 26. | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 매출 원가 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 미지급금 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 단기 활동 비율 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 미지급금 회전율1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 미지급금 회전율경쟁자2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-12-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2025-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-01), 10-K (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-02), 10-K (보고 날짜: 2021-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-03), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-26).
1 Q3 2026 계산
미지급금 회전율 = (매출 원가Q3 2026
+ 매출 원가Q2 2026
+ 매출 원가Q1 2026
+ 매출 원가Q4 2025)
÷ 미지급금
= ( + + + )
÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
매출 원가와 미지급금의 변동 추이를 분석한 결과, 운영 비용의 규모 확대와 매입 채무 관리 효율성의 변화가 관찰됩니다.
- 매출 원가의 변동 추이
- 2020년 3분기 약 2억 3,170만 달러였던 매출 원가는 일정 기간 2억 달러에서 3억 달러 사이에서 등락을 반복하였습니다. 그러나 2024년 이후 상승 폭이 확대되었으며, 2026년 1분기에는 약 4억 3,210만 달러에 도달하며 분석 기간 중 최고치를 기록하였습니다.
- 미지급금의 증가 양상
- 미지급금은 초기 1억 달러 초반 수준에서 유지되다가 2022년 하반기부터 상승세를 보이기 시작하였습니다. 특히 최근 분기인 2025년 하반기부터 2026년 1분기 사이에 급격히 증가하여 3억 9,270만 달러까지 확대된 것으로 나타났습니다.
- 미지급금 회전율의 하락 패턴
- 미지급금 회전율은 2021년 2분기 8.62로 정점을 기록한 이후 전반적인 하향 곡선을 그리고 있습니다. 2024년 1분기 7.89까지 일시적으로 반등하였으나, 이후 지속적으로 하락하여 2026년 1분기에는 3.75까지 낮아졌습니다.
종합적인 분석 결과, 매출 원가가 증가하는 상황에서 미지급금의 증가 속도가 더욱 빠르게 나타나며 회전율이 하락하는 경향이 확인됩니다. 이는 매입 채무의 결제 주기가 연장되고 있음을 의미하며, 기업의 자금 운용 방식이 공급업체에 대한 대금 지급 시점을 늦추는 방향으로 변화하고 있는 것으로 해석됩니다.
운전자본 회전율
Lumentum Holdings Inc., 운전자본 회전율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 28. | 2025. 12. 27. | 2025. 9. 27. | 2025. 6. 28. | 2025. 3. 29. | 2024. 12. 28. | 2024. 9. 28. | 2024. 6. 29. | 2024. 3. 30. | 2023. 12. 30. | 2023. 9. 30. | 2023. 7. 1. | 2023. 4. 1. | 2022. 12. 31. | 2022. 10. 1. | 2022. 7. 2. | 2022. 4. 2. | 2022. 1. 1. | 2021. 10. 2. | 2021. 7. 3. | 2021. 4. 3. | 2020. 12. 26. | 2020. 9. 26. | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 유동 자산 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 덜: 유동부채 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 운전자본 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 순수익 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 단기 활동 비율 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 운전자본 회전율1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 운전자본 회전율경쟁자2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-12-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2025-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-01), 10-K (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-02), 10-K (보고 날짜: 2021-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-03), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-26).
1 Q3 2026 계산
운전자본 회전율 = (순수익Q3 2026
+ 순수익Q2 2026
+ 순수익Q1 2026
+ 순수익Q4 2025)
÷ 운전자본
= ( + + + )
÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
전반적인 재무 추세를 분석한 결과, 수익성의 지속적인 성장과 운전자본 구조의 급격한 변화가 관찰된다.
- 수익성 추이
- 순수익은 2020년부터 2022년까지 30만 달러 후반에서 50만 달러 초반 사이의 안정적인 흐름을 유지했다. 2023년과 2024년 사이에는 일시적인 하락세를 보이며 30만 달러 수준에 머물렀으나, 2025년부터 가파른 상승 곡선을 그리며 2026년 1분기에는 80만 달러를 상회하는 최고치를 기록하며 수익성이 크게 개선되었다.
- 운전자본의 변동성
- 운전자본은 2022년까지 160만 달러에서 240만 달러 사이에서 변동하며 비교적 일정한 규모를 유지했다. 이후 2023년부터 점진적인 감소세가 나타났으며, 특히 2025년 12월에는 마이너스 148만 달러를 기록하며 극심한 변동성을 보였다. 이후 다시 양수로 전환되었으나, 초기 수준에 비해 현저히 낮은 규모인 50만 달러 수준으로 조정되었다.
- 운전자본 효율성 분석
- 운전자본 회전율은 장기간 0.7에서 1.1 사이의 좁은 범위 내에서 움직이며 일정한 효율성을 유지해 왔다. 그러나 2025년 중반 이후 운전자본의 급격한 감소와 순수익의 증가가 동시에 발생하면서 회전율이 3.29를 거쳐 최대 4.69까지 급증했다. 이는 투입된 운전자본 대비 수익 창출 능력이 비약적으로 상승했음을 나타낸다.
재고 순환 일수
Lumentum Holdings Inc., 재고 순환 일수, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 28. | 2025. 12. 27. | 2025. 9. 27. | 2025. 6. 28. | 2025. 3. 29. | 2024. 12. 28. | 2024. 9. 28. | 2024. 6. 29. | 2024. 3. 30. | 2023. 12. 30. | 2023. 9. 30. | 2023. 7. 1. | 2023. 4. 1. | 2022. 12. 31. | 2022. 10. 1. | 2022. 7. 2. | 2022. 4. 2. | 2022. 1. 1. | 2021. 10. 2. | 2021. 7. 3. | 2021. 4. 3. | 2020. 12. 26. | 2020. 9. 26. | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 재고 회전율 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 단기 활동 비율 (일 수) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 재고 순환 일수1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 (일 수) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 재고 순환 일수경쟁자2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-12-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2025-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-01), 10-K (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-02), 10-K (보고 날짜: 2021-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-03), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-26).
1 Q3 2026 계산
재고 순환 일수 = 365 ÷ 재고 회전율
= 365 ÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
전반적인 재고 관리 효율성을 분석한 결과, 분석 기간 초기에는 안정적인 흐름을 유지했으나 2022년을 기점으로 효율성이 유의미하게 하락하며 새로운 정체 구간에 진입한 것으로 나타납니다.
- 재고 회전율 추이
- 2020년 3분기부터 2021년 3분기까지는 4.19에서 4.57 사이의 높은 회전율을 기록하며 효율적인 재고 운영이 이루어졌습니다. 그러나 2022년 1분기 4.11을 기록한 이후 하락세로 전환되어 2022년 3분기에는 2.58까지 급격히 감소하였습니다. 2023년부터 2026년 1분기까지는 최저 2.16에서 최고 2.82 사이의 낮은 범위에서 변동하며, 과거의 회전 수준을 회복하지 못하는 정체 양상을 보이고 있습니다.
- 재고 순환 일수 변동
- 분석 초기인 2020년 3분기부터 2021년 3분기까지는 순환 일수가 80일에서 87일 사이로 안정적으로 관리되었습니다. 하지만 2022년 1분기 89일을 시작으로 상승 폭이 확대되었으며, 2022년 3분기에는 142일까지 증가하였습니다. 이후 2023년 4분기에는 169일로 정점을 기록했으며, 최근 2025년과 2026년 초반까지는 157일 수준을 유지하고 있습니다. 이는 재고가 현금화되는 기간이 초기 대비 약 2배 가까이 늘어났음을 의미합니다.
종합적으로 볼 때, 2022년을 기점으로 재고 회전율의 급락과 순환 일수의 급증이 동시에 발생하였습니다. 이러한 패턴은 재고 자산의 회전 속도가 둔화되었음을 나타내며, 2023년 이후부터는 이러한 저효율 구조가 고착화되어 운영상의 부담이 증가한 상태가 지속되고 있는 것으로 분석됩니다.
미수금 순환 일수
Lumentum Holdings Inc., 미수금 회전 일수, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 28. | 2025. 12. 27. | 2025. 9. 27. | 2025. 6. 28. | 2025. 3. 29. | 2024. 12. 28. | 2024. 9. 28. | 2024. 6. 29. | 2024. 3. 30. | 2023. 12. 30. | 2023. 9. 30. | 2023. 7. 1. | 2023. 4. 1. | 2022. 12. 31. | 2022. 10. 1. | 2022. 7. 2. | 2022. 4. 2. | 2022. 1. 1. | 2021. 10. 2. | 2021. 7. 3. | 2021. 4. 3. | 2020. 12. 26. | 2020. 9. 26. | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 매출채권회전율 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 단기 활동 비율 (일 수) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 미수금 순환 일수1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 (일 수) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 미수금 순환 일수경쟁자2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-12-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2025-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-01), 10-K (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-02), 10-K (보고 날짜: 2021-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-03), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-26).
1 Q3 2026 계산
미수금 순환 일수 = 365 ÷ 매출채권회전율
= 365 ÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
매출채권의 회수 효율성과 운전자본 관리 추세를 분석한 결과, 전반적인 회전율의 변동과 그에 따른 회수 기간의 증감이 관찰된다.
- 매출채권회전율 추이
- 매출채권회전율은 2021년 7월 8.19로 정점을 기록하며 가장 높은 회수 효율성을 보였으나, 이후 변동성을 보이며 2022년 10월에는 5.2로 최저치를 기록하였다. 2023년부터 2026년 초까지는 5.5에서 7.0 사이의 범위에서 등락을 반복하는 양상을 보이고 있으며, 가장 최근인 2026년 3월에는 5.63을 기록하며 완만한 하향 안정화 추세를 보이고 있다.
- 미수금 순환 일수 변동
- 미수금 순환 일수는 매출채권회전율과 역의 상관관계를 나타내며, 2021년 7월 45일로 최단 회수 기간을 기록하였다. 그러나 2022년 10월에는 70일까지 증가하며 회수 속도가 일시적으로 크게 둔화되었다. 특히 2024년 9월 이후부터 2026년 3월까지는 59일에서 65일 사이의 높은 수준을 유지하고 있어, 초기 분석 기간과 비교해 채권 회수 기간이 전반적으로 연장된 상태이다.
종합적으로 볼 때, 2021년 중반까지는 매우 효율적인 채권 회수가 이루어졌으나 2022년 하반기를 기점으로 회수 속도가 둔화되었으며, 최근까지도 과거의 최저 순환 일수 수준을 회복하지 못하고 60일 이상의 회수 기간이 지속되는 패턴을 보이고 있다.
작동 주기
Lumentum Holdings Inc., 작동 주기, 계산(분기별 데이터)
일 수
| 2026. 3. 28. | 2025. 12. 27. | 2025. 9. 27. | 2025. 6. 28. | 2025. 3. 29. | 2024. 12. 28. | 2024. 9. 28. | 2024. 6. 29. | 2024. 3. 30. | 2023. 12. 30. | 2023. 9. 30. | 2023. 7. 1. | 2023. 4. 1. | 2022. 12. 31. | 2022. 10. 1. | 2022. 7. 2. | 2022. 4. 2. | 2022. 1. 1. | 2021. 10. 2. | 2021. 7. 3. | 2021. 4. 3. | 2020. 12. 26. | 2020. 9. 26. | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 재고 순환 일수 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 미수금 순환 일수 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 단기 활동 비율 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 작동 주기1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 작동 주기경쟁자2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-12-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2025-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-01), 10-K (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-02), 10-K (보고 날짜: 2021-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-03), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-26).
1 Q3 2026 계산
작동 주기 = 재고 순환 일수 + 미수금 순환 일수
= + =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
운전자본 효율성을 나타내는 주요 지표들이 분석 기간 동안 전반적인 상승 추세를 기록하였다.
- 작동 주기 추이
- 작동 주기는 2020년 9월 140일에서 2026년 3월 222일로 크게 확대되었다. 특히 2022년 10월 이후 상승 폭이 가팔라지며 2023년 12월에는 232일로 정점을 기록하였고, 이후에도 220일 내외의 높은 수준을 유지하고 있다.
- 재고 순환 일수 분석
- 재고 순환 일수는 초기 83일 수준에서 지속적으로 증가하여 분석 종료 시점에는 157일에 도달하였다. 2022년 하반기를 기점으로 140일을 상회하기 시작했으며, 이는 재고가 현금화되기까지 소요되는 시간이 장기화되었음을 나타낸다. 이러한 재고 회전 속도의 둔화는 전체 작동 주기 증가의 핵심 원인으로 분석된다.
- 미수금 순환 일수 분석
- 미수금 순환 일수는 최저 45일에서 최고 70일 사이에서 변동하며 상대적으로 안정적인 흐름을 보였다. 재고 순환 일수의 급격한 증가세와 달리, 미수금 회수 기간은 일정 범위 내에서 등락을 반복하며 관리되고 있는 것으로 관찰된다.
종합적으로 매출 채권 회수 효율성은 비교적 일정하게 유지되었으나, 재고 순환 기간의 뚜렷한 연장이 전체적인 작동 주기를 확대시키는 결과를 초래하였다.
지급 계정 순환 일수
Lumentum Holdings Inc., 미지급금 순환 일수, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 28. | 2025. 12. 27. | 2025. 9. 27. | 2025. 6. 28. | 2025. 3. 29. | 2024. 12. 28. | 2024. 9. 28. | 2024. 6. 29. | 2024. 3. 30. | 2023. 12. 30. | 2023. 9. 30. | 2023. 7. 1. | 2023. 4. 1. | 2022. 12. 31. | 2022. 10. 1. | 2022. 7. 2. | 2022. 4. 2. | 2022. 1. 1. | 2021. 10. 2. | 2021. 7. 3. | 2021. 4. 3. | 2020. 12. 26. | 2020. 9. 26. | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 미지급금 회전율 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 단기 활동 비율 (일 수) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 지급 계정 순환 일수1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 (일 수) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 지급 계정 순환 일수경쟁자2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-12-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2025-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-01), 10-K (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-02), 10-K (보고 날짜: 2021-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-03), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-26).
1 Q3 2026 계산
지급 계정 순환 일수 = 365 ÷ 미지급금 회전율
= 365 ÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수의 변동 추이를 분석한 결과, 매입채무 결제 주기와 효율성 측면에서 뚜렷한 변화 양상이 관찰됩니다.
- 미지급금 회전율 추세
- 분석 대상 기간 초기인 2020년 3분기 6.42에서 시작하여 2021년 2분기 8.62로 정점에 도달한 후 변동성을 보였습니다. 2022년 4분기에 4.59까지 하락했다가 2024년 2분기 8.11까지 다시 반등하는 모습을 보였으나, 2024년 4분기 5.62를 기점으로 2026년 1분기 3.75까지 지속적으로 하락하는 추세가 나타나고 있습니다.
- 지급 계정 순환 일수 변동
- 미지급금 회전율과 역상관 관계를 보이며, 2021년 초반 42~44일 수준의 짧은 지급 주기를 유지했습니다. 이후 2022년 4분기에 80일로 급증했다가 2024년 2분기 45일까지 다시 단축되었습니다. 그러나 최근 2024년 3분기 57일부터 상승하기 시작하여 2026년 1분기에는 97일에 도달하며 분석 기간 중 가장 긴 지급 주기를 기록하고 있습니다.
- 종합 분석 및 통찰
- 전체적인 흐름을 볼 때, 분석 기간 후반부로 갈수록 미지급금 회전율은 낮아지고 지급 계정 순환 일수는 길어지는 경향이 명확합니다. 특히 2024년 하반기부터 2026년 1분기까지 결제 주기가 지속적으로 연장되고 있는 점은, 운전자본 관리를 위해 매입채무 지급 시점을 늦추는 전략을 취하고 있거나 유동성 확보를 위한 자금 운용 방식의 변화가 반영된 것으로 분석됩니다.
현금 전환 주기
Lumentum Holdings Inc., 현금 전환 주기, 계산(분기별 데이터)
일 수
| 2026. 3. 28. | 2025. 12. 27. | 2025. 9. 27. | 2025. 6. 28. | 2025. 3. 29. | 2024. 12. 28. | 2024. 9. 28. | 2024. 6. 29. | 2024. 3. 30. | 2023. 12. 30. | 2023. 9. 30. | 2023. 7. 1. | 2023. 4. 1. | 2022. 12. 31. | 2022. 10. 1. | 2022. 7. 2. | 2022. 4. 2. | 2022. 1. 1. | 2021. 10. 2. | 2021. 7. 3. | 2021. 4. 3. | 2020. 12. 26. | 2020. 9. 26. | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 재고 순환 일수 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 미수금 순환 일수 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 지급 계정 순환 일수 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 단기 활동 비율 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 현금 전환 주기1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 현금 전환 주기경쟁자2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-12-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2025-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-01), 10-K (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-02), 10-K (보고 날짜: 2021-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-03), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-26).
1
현금 전환 주기 = 재고 순환 일수 + 미수금 순환 일수 – 지급 계정 순환 일수
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운전자본 효율성을 나타내는 주요 지표들이 장기적으로 변화하는 추세를 보이고 있습니다. 특히 현금 전환 주기가 전반적으로 상승하며 운영 효율성이 과거 대비 낮아진 양상이 관찰됩니다.
- 재고 순환 일수
- 2020년 3분기 83일에서 2026년 1분기 157일까지 지속적인 상승 추세를 보였습니다. 특히 2022년 4분기부터 130일대를 상회하기 시작하여 2023년 4분기에는 169일로 정점을 기록했습니다. 이는 재고 자산이 현금화되기까지 소요되는 기간이 대폭 늘어났음을 의미하며, 재고 관리 효율성이 저하되었거나 전략적인 재고 확보가 이루어졌을 가능성을 시사합니다.
- 미수금 순환 일수
- 45일에서 70일 사이의 범위에서 변동하며 상대적으로 안정적인 흐름을 유지하고 있습니다. 초기에는 50일 내외에서 형성되었으나, 2022년 4분기에 70일로 일시적 상승을 보인 후 60일 전후의 수준을 유지하고 있습니다. 재고 순환 일수의 급격한 증가에 비해 매출 채권 회수 기간의 변동 폭은 제한적인 것으로 분석됩니다.
- 지급 계정 순환 일수
- 초기 50일 내외에서 점진적으로 증가하여 2026년 1분기에는 97일까지 확대되었습니다. 특히 2024년 이후 70일에서 90일 이상의 수준으로 상승하며 매입 채무 지급 기간을 연장하는 경향이 뚜렷해졌습니다. 이는 재고 증가로 인한 현금 흐름 압박을 공급업체로의 지급 기간 연장을 통해 완화하려는 전략적 대응으로 해석될 수 있습니다.
현금 전환 주기는 2020년 3분기 83일에서 시작하여 2023년 4분기 174일까지 가파르게 상승했습니다. 이후 2026년 1분기에는 125일로 일부 감소하였으나, 초기 수준보다는 여전히 높은 상태입니다. 이러한 흐름은 미수금 회수 기간의 안정성과 지급 기간의 연장 노력에도 불구하고, 재고 순환 일수의 급격한 증가가 전체적인 현금 흐름 효율성 저하의 주된 원인으로 작용했음을 보여줍니다.