Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ:LITE)

최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 6월 27일에 182,539천 달러를 기록한 후 2021년 7월 3일에 446,535천 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2022년 7월 2일에는 237,780천 달러로 감소했고, 이후 2023년 7월 1일에는 -138,034천 달러로 손실을 기록했습니다. 이러한 손실 추세는 2024년 6월 29일에 -409,039천 달러로 더욱 심화되었으며, 2025년 6월 28일에는 -206,411천 달러로 다소 완화되었습니다.

자본 비용은 전반적으로 하락하는 추세를 보이다가 최근 다시 상승했습니다. 2020년 6월 27일 15.71%에서 2022년 7월 2일 14.75%로 감소했으며, 2023년 7월 1일에는 12.42%까지 낮아졌습니다. 그러나 2024년 6월 29일에는 13.22%로 상승했고, 2025년 6월 28일에는 14.68%로 더욱 증가했습니다.

투자 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 6월 27일 1,599,300천 달러에서 2023년 7월 1일 2,902,900천 달러로 증가했으며, 2024년 6월 29일에는 3,056,300천 달러, 2025년 6월 28일에는 3,043,200천 달러로 소폭 감소했습니다.

경제적 이익은 NOPAT의 변동성과 유사하게 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 6월 27일 -68,760천 달러에서 2021년 7월 3일 141,135천 달러로 증가했지만, 2022년 7월 2일에는 -130,996천 달러로 감소했습니다. 이후 2023년 7월 1일에는 -498,448천 달러로 크게 감소했고, 2024년 6월 29일에는 -813,222천 달러로 더욱 악화되었으며, 2025년 6월 28일에는 -653,111천 달러로 다소 개선되었습니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)

2021년에 크게 증가했지만, 이후 손실을 기록하며 변동성이 컸습니다.

자본 비용

전반적으로 하락하다가 최근 다시 상승하는 추세를 보였습니다.

투자 자본

꾸준히 증가하는 추세를 보였지만, 2025년에 소폭 감소했습니다.

경제적 이익

NOPAT과 유사하게 상당한 변동성을 보이며, 최근 몇 년간 손실이 지속되었습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 순이익과 세후 순영업이익(NOPAT) 모두 상당한 변동성을 보였습니다.

순이익 추이

2020년 6월 27일에 1억 3,550만 달러를 기록한 순이익은 2021년 7월 3일에 3억 9,730만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2022년 7월 2일에는 1억 9,890만 달러로 감소했으며, 2023년 7월 1일에는 -1억 3,160만 달러로 적자를 기록했습니다. 이러한 적자 추세는 2024년 6월 29일에 -5억 4,650만 달러로 더욱 심화되었으며, 2025년 6월 28일에는 2,590만 달러로 소폭 개선되었습니다.

세후 순영업이익 (NOPAT) 추이

세후 순영업이익(NOPAT)은 순이익과 유사한 추세를 보였습니다. 2020년 6월 27일에 1억 8,253만 9천 달러를 기록한 NOPAT은 2021년 7월 3일에 4억 4,653만 5천 달러로 증가했습니다. 2022년 7월 2일에는 2억 3,778만 달러로 감소했으며, 2023년 7월 1일에는 -1억 3,803만 4천 달러로 적자를 기록했습니다. 2024년 6월 29일에는 -4억 90만 390달러로 적자폭이 확대되었고, 2025년 6월 28일에는 -2억 641만 1천 달러로 적자가 지속되었습니다.

전반적으로 순이익과 NOPAT 모두 2021년에 정점을 찍은 후 2023년과 2024년에 상당한 감소세를 보였습니다. 2025년에는 소폭의 개선이 있었지만, 여전히 이전 수준에는 미치지 못하고 있습니다. 이러한 추세는 수익성 악화와 관련된 우려를 제기하며, 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악할 필요가 있습니다.

최근 몇 년간 소득세 충당금(급부금)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 6월 27일 38,800 US$ 단위 천에서 2021년 7월 3일 65,800 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 이후 2022년 7월 2일 36,200 US$ 단위 천으로 감소했고, 2023년 7월 1일에는 29,200 US$ 단위 천으로 더욱 감소했습니다. 그러나 2024년 6월 29일에는 140,800 US$ 단위 천으로 급격히 증가했으며, 2025년 6월 28일에는 -198,000 US$ 단위 천으로 전환되어 상당한 감소를 나타냈습니다.

현금 영업세는 전반적으로 안정적인 추세를 보였지만, 기간별로 변동이 있었습니다. 2020년 6월 27일 39,755 US$ 단위 천에서 2021년 7월 3일 83,144 US$ 단위 천으로 크게 증가했습니다. 2022년 7월 2일에는 77,620 US$ 단위 천으로 소폭 감소했고, 2023년 7월 1일에는 76,959 US$ 단위 천으로 소폭 감소했습니다. 2024년 6월 29일에는 50,313 US$ 단위 천으로 감소했지만, 2025년 6월 28일에는 53,841 US$ 단위 천으로 소폭 증가했습니다.

소득세 충당금(급부금) 추세

초기 증가 후 감소 추세를 보이다가 2024년에 급증하고 2025년에 상당한 감소로 전환되었습니다. 이러한 변동성은 세금 관련 전략의 변화 또는 세법 변경의 영향을 받을 수 있습니다.

현금 영업세 추세

전반적으로 안정적인 추세를 유지했지만, 2021년에 큰 증가를 보인 후 2022년과 2023년에 소폭 감소했습니다. 2024년에 감소했지만 2025년에 소폭 회복되었습니다. 이러한 추세는 영업 활동의 변화 또는 세금 관련 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

최근 몇 년간 총 부채 및 임대 의무는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 6월 27일 1189300 US$ 단위 천에서 2023년 7월 1일 2873700 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 2024년 6월 29일에는 2559600 US$ 단위 천으로 감소했지만, 2025년 6월 28일에는 다시 2608200 US$ 단위 천으로 소폭 증가했습니다.

주주의 자본은 2020년 6월 27일 1749200 US$ 단위 천에서 2021년 7월 3일 1972800 US$ 단위 천으로 증가했지만, 이후 2023년 7월 1일 1355800 US$ 단위 천, 2024년 6월 29일 957300 US$ 단위 천으로 감소하는 경향을 보였습니다. 2025년 6월 28일에는 1134700 US$ 단위 천으로 소폭 증가했습니다.

투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 나타냈습니다. 2020년 6월 27일 1599300 US$ 단위 천에서 2023년 7월 1일 2902900 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 2024년 6월 29일에는 3056300 US$ 단위 천으로 최고점을 기록했으며, 2025년 6월 28일에는 3043200 US$ 단위 천으로 소폭 감소했습니다.

총 부채 및 임대

2020년부터 2023년까지 지속적인 증가세를 보이다가 2024년에 감소하고 2025년에 소폭 증가했습니다.

주주의 자본

초기 증가 후 감소 추세를 보이다가 2025년에 소폭 반등했습니다.

투자 자본

전반적으로 증가하는 추세이며, 2024년에 최고점을 기록했습니다.

최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년에는 상당한 손실을 기록한 후 2021년에 크게 반등했지만, 이후 2022년과 2023년에는 다시 손실이 증가했습니다. 2024년과 2025년에는 손실 규모가 다소 감소하는 추세를 보였습니다.

투자 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년부터 2023년까지 지속적으로 증가했으며, 2024년에는 소폭 증가 후 2025년에는 거의 동일한 수준을 유지했습니다. 이러한 증가는 회사가 사업 확장을 위해 자본을 적극적으로 투자하고 있음을 시사합니다.

경제적 스프레드 비율

경제적 스프레드 비율은 경제적 이익과 투자 자본 간의 관계를 나타내는 지표입니다. 이 비율은 2020년에 -4.3%로 시작하여 2021년에는 7.19%로 크게 개선되었지만, 이후 2022년에는 -5.24%로 다시 감소했습니다. 2023년과 2024년에는 각각 -17.17%와 -26.61%로 급격히 악화되었으며, 2025년에는 -21.46%로 소폭 개선되었습니다. 전반적으로 경제적 스프레드 비율은 상당한 변동성을 보이며, 투자 자본 대비 경제적 이익 창출 능력이 불안정함을 나타냅니다.

투자 자본의 지속적인 증가에도 불구하고 경제적 이익의 변동성과 경제적 스프레드 비율의 악화는 수익성 개선에 어려움을 겪고 있음을 시사합니다. 특히 2023년과 2024년의 경제적 스프레드 비율은 투자 자본 대비 이익 창출 효율성이 크게 저하되었음을 보여줍니다. 향후 수익성 개선을 위해서는 비용 관리, 매출 증대, 또는 투자 효율성 개선 등의 노력이 필요할 것으로 보입니다.

최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년에는 상당한 손실을 기록한 후 2021년에 크게 반등했지만, 이후 2022년부터 2023년까지 다시 감소하는 추세를 보였습니다. 2024년과 2025년에도 손실이 지속되는 것으로 나타났습니다.

경제적 이익

2020년에는 -68,760천 달러의 손실을 기록했습니다. 2021년에는 141,135천 달러로 크게 증가했지만, 2022년에는 -130,996천 달러로 감소했습니다. 2023년에는 -498,448천 달러, 2024년에는 -813,222천 달러, 2025년에는 -653,111천 달러로 손실 규모가 확대되었습니다.

조정된 순수익은 상대적으로 안정적인 추세를 보였지만, 2024년에 감소하는 경향을 보였습니다. 2020년부터 2023년까지는 꾸준히 1,700,000천 달러 이상을 유지했지만, 2024년에는 1,357,700천 달러로 감소했습니다. 2025년에는 다시 1,645,100천 달러로 증가하는 모습을 보였습니다.

조정된 순수익

2020년에는 1,677,600천 달러, 2021년에는 1,741,500천 달러, 2022년에는 1,712,000천 달러, 2023년에는 1,769,100천 달러를 기록했습니다. 2024년에는 1,357,700천 달러로 감소했고, 2025년에는 1,645,100천 달러로 증가했습니다.

경제적 이익 마진 비율은 경제적 이익의 변동성에 따라 크게 영향을 받았습니다. 2020년에는 -4.1%, 2021년에는 8.1%를 기록하며 긍정적인 수준을 보였지만, 이후 2022년에는 -7.65%, 2023년에는 -28.18%, 2024년에는 -59.9%, 2025년에는 -39.7%로 급격히 악화되었습니다. 특히 2024년에는 마진 비율이 크게 감소하여 수익성에 심각한 영향을 미쳤음을 시사합니다.

경제적 이익 마진 비율

2020년에는 -4.1%, 2021년에는 8.1%, 2022년에는 -7.65%, 2023년에는 -28.18%, 2024년에는 -59.9%, 2025년에는 -39.7%를 기록했습니다.

전반적으로 조정된 순수익은 비교적 안정적인 수준을 유지했지만, 경제적 이익의 감소와 마진 비율의 악화는 수익성 측면에서 우려를 나타냅니다. 특히 최근 몇 년간 경제적 이익의 지속적인 손실과 마진 비율의 급격한 감소는 경영 효율성 개선 및 비용 관리의 필요성을 시사합니다.