Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ:LITE)

최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 6월 27일에 182,539천 달러로 보고된 이익은 2021년 7월 3일에 446,535천 달러로 크게 증가했습니다.

그러나 2022년 7월 2일에는 237,780천 달러로 감소한 후 2023년 7월 1일에는 -138,034천 달러로 손실을 기록했습니다. 이러한 추세는 2024년 6월 29일에 -409,039천 달러로 더욱 악화되었고, 2025년 6월 28일에는 -206,411천 달러로 손실이 지속되었습니다.

투자 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 6월 27일에 1,599,300천 달러로 보고된 투자 자본은 2021년 7월 3일에 1,964,100천 달러, 2022년 7월 2일에 2,500,700천 달러, 2023년 7월 1일에 2,902,900천 달러로 증가했습니다. 2024년 6월 29일에는 3,056,300천 달러로 최고점을 기록했으며, 2025년 6월 28일에는 3,043,200천 달러로 소폭 감소했습니다.

투자 자본 수익률(ROIC)은 세후 순영업이익의 변동성에 따라 영향을 받았습니다. 2020년 6월 27일에 11.41%로 보고된 ROIC는 2021년 7월 3일에 22.73%로 크게 증가했습니다. 그러나 2022년 7월 2일에는 9.51%로 감소한 후 2023년 7월 1일에는 -4.76%로 마이너스로 전환되었습니다. 2024년 6월 29일에는 -13.38%로 더욱 악화되었고, 2025년 6월 28일에는 -6.78%로 소폭 개선되었지만 여전히 마이너스를 유지했습니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)

2020년에서 2021년 사이에 상당한 증가를 보였지만, 이후 지속적인 손실을 기록했습니다.

투자 자본

전반적으로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

세후 순영업이익의 변동성에 따라 변동했으며, 최근 몇 년 동안 마이너스로 전환되었습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

영업이익률 (OPM)

영업이익률은 2020년 13.25%에서 2021년 30.42%로 크게 증가했습니다. 그러나 이후 2022년 18.42%로 감소한 후 2023년에는 -3.45%로 하락하며 부정적인 영역으로 진입했습니다. 2024년에는 -26.42%로 더욱 악화되었으며, 2025년에는 -9.27%로 소폭 개선되었지만 여전히 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 2020년 1.05에서 2021년 0.89로 감소했습니다. 이후 2022년 0.68, 2023년 0.61, 2024년 0.44로 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2025년에는 0.54로 소폭 상승했지만, 전반적으로 감소 추세가 지속되고 있습니다.

실효 현금 세율(CTR)

실효 현금 세율은 2020년 82.12%에서 2021년 84.3%로 소폭 증가했습니다. 2022년에는 75.39%로 감소했지만, 2023년부터 2025년까지는 100%로 고정되었습니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

투자 자본 수익률은 2020년 11.41%에서 2021년 22.73%로 크게 증가했습니다. 그러나 이후 2022년 9.51%로 감소한 후 2023년에는 -4.76%로 하락하며 부정적인 영역으로 진입했습니다. 2024년에는 -13.38%로 더욱 악화되었으며, 2025년에는 -6.78%로 소폭 개선되었지만 여전히 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

전반적으로 영업이익률과 투자 자본 수익률은 감소 추세를 보이며, 특히 2023년 이후 부정적인 영역으로 진입했습니다. 자본금회전율 또한 지속적으로 감소하고 있습니다. 실효 현금 세율은 2023년부터 100%로 고정되어 있습니다. 이러한 추세는 수익성 및 자본 효율성 측면에서 우려를 나타낼 수 있습니다.

최근 몇 년간 세전 순영업이익(NOPBT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 6월 27일에 222,294천 달러를 기록한 이후 2021년 7월 3일에 529,679천 달러로 크게 증가했습니다.

이후 2022년 7월 2일에 315,400천 달러로 감소했으며, 2023년 7월 1일에는 -61,075천 달러로 손실을 기록했습니다. 2024년 6월 29일에는 -358,726천 달러로 손실폭이 확대되었고, 2025년 6월 28일에는 -152,570천 달러로 손실이 다소 감소했습니다.

조정된 순수익은 전반적으로 안정적인 추세를 보였지만, 2024년에 감소했습니다. 2020년 6월 27일에 1,677,600천 달러를 기록한 이후 2021년 7월 3일에 1,741,500천 달러로 소폭 증가했습니다. 2022년 7월 2일에는 1,712,000천 달러, 2023년 7월 1일에는 1,769,100천 달러로 변동성을 보였습니다.

그러나 2024년 6월 29일에는 1,357,700천 달러로 크게 감소했으며, 2025년 6월 28일에는 1,645,100천 달러로 회복되는 모습을 보였습니다.

영업이익률(OPM)은 세전 순영업이익의 변동성을 반영하여 상당한 변화를 겪었습니다. 2020년 6월 27일에 13.25%를 기록한 이후 2021년 7월 3일에 30.42%로 크게 증가했습니다.

이후 2022년 7월 2일에 18.42%로 감소했으며, 2023년 7월 1일에는 -3.45%로 손실을 기록했습니다. 2024년 6월 29일에는 -26.42%로 손실폭이 확대되었고, 2025년 6월 28일에는 -9.27%로 손실이 다소 감소했습니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

2021년에 크게 증가했지만, 이후 손실을 기록하며 변동성이 컸습니다.

조정된 순수익

전반적으로 안정적이었으나, 2024년에 감소했습니다.

영업이익률 (OPM)

세전 순영업이익의 변동성을 반영하여 큰 변화를 보였습니다. 2024년에 가장 큰 손실을 기록했습니다.

최근 몇 년간 조정된 순수익은 변동성을 보였습니다. 2020년 6월 27일에 1,677,600 US$ 천 달러를 기록한 이후 2021년 7월 3일에 1,741,500 US$ 천 달러로 소폭 증가했습니다. 이후 2022년 7월 2일에 1,712,000 US$ 천 달러로 감소했으며, 2023년 7월 1일에 1,769,100 US$ 천 달러로 다시 증가했습니다. 그러나 2024년 6월 29일에는 1,357,700 US$ 천 달러로 상당한 감소세를 보였으며, 2025년 6월 28일에는 1,645,100 US$ 천 달러로 회복되는 추세를 나타냈습니다.

투자 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 6월 27일에 1,599,300 US$ 천 달러에서 시작하여 2021년 7월 3일에 1,964,100 US$ 천 달러, 2022년 7월 2일에 2,500,700 US$ 천 달러, 2023년 7월 1일에 2,902,900 US$ 천 달러로 증가했습니다. 2024년 6월 29일에는 3,056,300 US$ 천 달러로 최고점을 기록했으며, 2025년 6월 28일에는 3,043,200 US$ 천 달러로 소폭 감소했습니다.

자본금회전율(TO)은 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2020년 6월 27일에 1.05로 시작하여 2021년 7월 3일에 0.89, 2022년 7월 2일에 0.68, 2023년 7월 1일에 0.61, 2024년 6월 29일에 0.44로 지속적으로 감소했습니다. 2025년 6월 28일에는 0.54로 소폭 상승했지만, 여전히 이전 기간에 비해 낮은 수준입니다.

조정된 순수익

2024년에 상당한 감소를 보인 후 2025년에 회복되는 추세를 보입니다. 전반적으로 변동성이 큰 패턴을 나타냅니다.

투자 자본

꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 2024년에 최고점을 기록했습니다. 2025년에는 소폭 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.

자본금회전율

전반적으로 감소하는 추세를 보이며, 2024년에 최저점을 기록했습니다. 2025년에 소폭 상승했지만, 여전히 낮은 수준입니다. 이는 투자 자본 증가에 비해 조정된 순수익 증가율이 낮아졌음을 시사합니다.

최근 몇 년간 현금 영업세는 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 6월 27일에 39,755천 달러로 시작하여 2021년 7월 3일에 83,144천 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 7월 2일에 77,620천 달러로 감소했고, 2023년 7월 1일에 76,959천 달러로 소폭 감소했습니다. 2024년 6월 29일에는 50,313천 달러로 감소 추세가 이어졌지만, 2025년 6월 28일에는 53,841천 달러로 소폭 반등했습니다.

세전 순영업이익(NOPBT)은 더욱 뚜렷한 변화를 보였습니다. 2020년 6월 27일에 222,294천 달러를 기록한 후 2021년 7월 3일에 529,679천 달러로 급증했습니다. 2022년 7월 2일에는 315,400천 달러로 감소했지만, 2023년 7월 1일에는 -61,075천 달러로 적자 전환되었습니다. 2024년 6월 29일에는 -358,726천 달러로 적자 폭이 확대되었고, 2025년 6월 28일에도 -152,570천 달러로 적자가 지속되었습니다.

실효 현금 세율(CTR)은 2020년 6월 27일에 17.88%로 시작하여 2021년 7월 3일에 15.7%로 감소했습니다. 2022년 7월 2일에는 24.61%로 증가했지만, 이후 데이터는 제공되지 않았습니다. 따라서 최근 몇 년간의 세율 추세를 파악하는 데는 제한이 있습니다.

주요 관찰 사항

현금 영업세는 변동성이 있지만, 전반적으로 50,000천 달러 이상을 유지하고 있습니다.

세전 순영업이익은 2021년까지 크게 증가했지만, 이후 급격히 감소하여 적자 상태가 지속되고 있습니다.

실효 현금 세율은 변동성을 보이지만, 최근 데이터가 부족하여 장기적인 추세를 분석하기 어렵습니다.