Lumentum Holdings Inc., FCFF계산

US$ 단위 천

12개월 종료	2025. 6. 28.	2024. 6. 29.	2023. 7. 1.	2022. 7. 2.	2021. 7. 3.	2020. 6. 27.
순이익(손실)	25,900)	(546,500)	(131,600)	198,900)	397,300)	135,500)
순 비현금 청구 금액	414,900)	432,400)	448,000)	351,000)	339,900)	323,400)
영업자산 및 부채의 변동	(314,500)	138,800)	(136,600)	(90,600)	1,500)	65,400)
영업활동으로 인한 순현금 제공	126,300)	24,700)	179,800)	459,300)	738,700)	524,300)
이자를 위해 지불한 현금, 세금 순¹	15,089)	15,563)	8,532)	6,345)	5,490)	10,417)
재산, 공장 및 장비 취득에 대한 지불	(231,000)	(133,000)	(128,500)	(91,200)	(84,800)	(86,000)
무형 자산 취득에 대한 지급	—)	(4,000)	—)	—)	—)	—)
부동산 및 장비 매각 수익	300)	800)	300)	6,400)	23,300)	—)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)	(89,311)	(95,937)	60,132)	380,845)	682,690)	448,717)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-06-28), 10-K (보고 날짜: 2024-06-29), 10-K (보고 날짜: 2023-07-01), 10-K (보고 날짜: 2022-07-02), 10-K (보고 날짜: 2021-07-03), 10-K (보고 날짜: 2020-06-27).

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최근 몇 년간 영업활동으로 인한 순현금 흐름은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 6월 27일에 524,300 US$ 단위 천을 기록한 이후, 2021년 7월 3일에 738,700 US$ 단위 천으로 증가했습니다.

그러나 2022년 7월 2일에는 459,300 US$ 단위 천으로 감소했고, 2023년 7월 1일에는 179,800 US$ 단위 천으로 더욱 감소했습니다. 2024년 6월 29일에는 24,700 US$ 단위 천으로 급격히 감소한 후, 2025년 6월 28일에는 126,300 US$ 단위 천으로 소폭 증가했습니다.

회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) 역시 유사한 추세를 보였습니다. 2020년 6월 27일에 448,717 US$ 단위 천을 기록한 후, 2021년 7월 3일에 682,690 US$ 단위 천으로 크게 증가했습니다.

2022년 7월 2일에는 380,845 US$ 단위 천으로 감소했고, 2023년 7월 1일에는 60,132 US$ 단위 천으로 더욱 감소했습니다. 2024년 6월 29일에는 -95,937 US$ 단위 천으로 마이너스를 기록했으며, 2025년 6월 28일에는 -89,311 US$ 단위 천으로 여전히 마이너스를 유지했습니다.

전반적으로 영업활동으로 인한 순현금 흐름과 FCFF 모두 2021년을 정점으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 특히 2024년 이후 FCFF는 마이너스로 전환되어 현금 창출 능력에 대한 우려를 제기합니다.

영업활동으로 인한 순현금 흐름: 2021년까지 증가 추세를 보이다가 이후 급격히 감소했습니다.
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF): 2021년까지 증가 추세를 보이다가 이후 감소하여 2024년과 2025년에 마이너스를 기록했습니다.

Lumentum Holdings Inc., 지급된 이자, 세금 순계산

US$ 단위 천

12개월 종료	2025. 6. 28.	2024. 6. 29.	2023. 7. 1.	2022. 7. 2.	2021. 7. 3.	2020. 6. 27.
실효 소득세율(EITR)
EITR¹	21.00%	21.00%	21.00%	15.40%	14.22%	22.26%
지급된 이자, 세금 순
세전 이자를 위해 지불한 현금	19,100)	19,700)	10,800)	7,500)	6,400)	13,400)
덜: 이자, 세금을 위해 지불한 현금²	4,011)	4,137)	2,268)	1,155)	910)	2,983)
이자를 위해 지불한 현금, 세금 순	15,089)	15,563)	8,532)	6,345)	5,490)	10,417)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-06-28), 10-K (보고 날짜: 2024-06-29), 10-K (보고 날짜: 2023-07-01), 10-K (보고 날짜: 2022-07-02), 10-K (보고 날짜: 2021-07-03), 10-K (보고 날짜: 2020-06-27).

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² 2025 계산
이자, 세금을 위해 지불한 현금 = 이자를 위해 지불된 현금 × EITR
= 19,100 × 21.00% = 4,011

최근 몇 년간 실효 소득세율은 변동성을 보였습니다. 2020년 6월 27일에는 22.26%를 기록했으며, 이후 2021년 7월 3일에는 14.22%로 크게 감소했습니다. 2022년 7월 2일에는 소폭 상승하여 15.4%를 나타냈고, 2023년 7월 1일에는 21%로 다시 상승했습니다. 2024년 6월 29일과 2025년 6월 28일에는 각각 21%로 동일한 수준을 유지했습니다.

이자를 위해 지불한 현금, 세금 순액은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 6월 27일에는 10,417천 US달러였으나, 2021년 7월 3일에는 5,490천 US달러로 감소했습니다. 이후 2022년 7월 2일에는 6,345천 US달러로 소폭 증가했고, 2023년 7월 1일에는 8,532천 US달러로 더욱 증가했습니다. 2024년 6월 29일에는 15,563천 US달러로 크게 증가했으며, 2025년 6월 28일에는 15,089천 US달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로, 이자 지급액은 2020년부터 2025년까지 상당한 증가세를 보였습니다.

실효 소득세율(EITR): 2020년에는 22.26%에서 시작하여 2021년에는 14.22%로 감소한 후, 2023년과 2024년에는 21%로 안정화되었습니다.
이자를 위해 지불한 현금, 세금 순: 2020년 10,417천 US달러에서 2024년 15,563천 US달러로 증가했으며, 2025년에는 15,089천 US달러로 약간 감소했습니다.

Lumentum Holdings Inc., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교

선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
기업 가치 (EV)	65,532,699)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)	(89,311)
밸류에이션 비율
EV/FCFF	—
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자¹
Apple Inc.	40.63
Arista Networks Inc.	46.00
Cisco Systems Inc.	24.05
Dell Technologies Inc.	15.21
Super Micro Computer Inc.	10.74
EV/FCFF부문
기술, 하드웨어 및 장비	39.26
EV/FCFF산업
정보 기술(IT)	49.42

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-06-28).

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Lumentum Holdings Inc., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교

	2025. 6. 28.	2024. 6. 29.	2023. 7. 1.	2022. 7. 2.	2021. 7. 3.	2020. 6. 27.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
기업 가치 (EV)¹	9,941,504)	5,450,720)	4,345,106)	5,530,910)	5,533,228)	5,883,900)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)²	(89,311)	(95,937)	60,132)	380,845)	682,690)	448,717)
밸류에이션 비율
EV/FCFF³	—	—	72.26	14.52	8.11	13.11
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자⁴
Apple Inc.	40.91	31.36	27.21	22.40	26.45	24.67
Arista Networks Inc.	39.60	33.39	39.01	89.98	38.47	—
Cisco Systems Inc.	19.06	19.55	10.98	13.55	15.50	10.47
Dell Technologies Inc.	29.51	13.99	34.88	6.45	9.28	—
Super Micro Computer Inc.	16.54	—	21.06	—	25.04	—
EV/FCFF부문
기술, 하드웨어 및 장비	37.81	30.41	24.97	20.80	23.54	—
EV/FCFF산업
정보 기술(IT)	43.77	39.11	34.01	26.44	27.44	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-06-28), 10-K (보고 날짜: 2024-06-29), 10-K (보고 날짜: 2023-07-01), 10-K (보고 날짜: 2022-07-02), 10-K (보고 날짜: 2021-07-03), 10-K (보고 날짜: 2020-06-27).

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³ 2025 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 9,941,504 ÷ -89,311 = —

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

최근 몇 년간 기업 가치(EV)는 변동성을 보였습니다. 2020년 6월 27일 588만 3900달러에서 2021년 7월 3일 553만 3228달러로 감소한 후, 2022년 7월 2일 553만 900달러로 소폭 증가했습니다. 이후 2023년 7월 1일 434만 5106달러로 상당한 감소세를 보였으나, 2024년 6월 29일 545만 720달러로 다시 증가했습니다. 가장 최근인 2025년 6월 28일에는 994만 1504달러로 크게 증가했습니다.

회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)은 더욱 뚜렷한 변동성을 나타냅니다. 2020년 6월 27일 44만 8717달러에서 2021년 7월 3일 68만 2690달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2022년 7월 2일 38만 845달러로 감소한 후, 2023년 7월 1일 6만 132달러로 더욱 감소했습니다. 2024년 6월 29일에는 -9만 5937달러로 마이너스 현금 흐름을 기록했으며, 2025년 6월 28일에는 -8만 9311달러로 소폭 개선되었지만 여전히 마이너스 상태를 유지하고 있습니다.

EV/FCFF 비율은 기업 가치와 잉여 현금 흐름 간의 관계를 보여줍니다. 2020년 6월 27일 13.11이었던 이 비율은 2021년 7월 3일 8.11로 감소했습니다. 2022년 7월 2일 14.52로 다시 증가한 후, 2023년 7월 1일 72.26으로 급증했습니다. 2024년과 2025년의 데이터는 제공되지 않았습니다. FCFF의 감소와 EV의 변동성으로 인해 EV/FCFF 비율은 상당한 변동성을 보였습니다.

기업 가치 (EV): 2020년부터 2025년까지 변동성을 보이며, 특히 2023년 감소 후 2025년에 크게 증가했습니다.
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF): 2021년에 정점을 찍은 후 감소 추세를 보이며, 2024년과 2025년에는 마이너스 현금 흐름을 기록했습니다.
EV/FCFF: FCFF의 변동성과 EV의 변화에 따라 크게 변동하며, 2023년에 급증했습니다.

Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ:LITE)

기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)

회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)

지급된 이자, 세금 순

FCFF 대비 기업 가치 비율전류

FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인