부채 분석
총 부채(운반 금액)
Micron Technology Inc., 대차 대조표: 부채
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-08-28), 10-K (보고 날짜: 2024-08-29), 10-K (보고 날짜: 2023-08-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-01), 10-K (보고 날짜: 2021-09-02), 10-K (보고 날짜: 2020-09-03).
최근 몇 년간 부채 구성에 주목할 만한 변화가 관찰됩니다.
- 유동 부채
- 유동 부채는 2021년까지 감소하는 추세를 보이다가 2022년에 급격히 감소했습니다. 이후 2023년과 2024년에 다시 증가하여 2020년 수준을 넘어섰고, 2025년에도 증가 추세가 이어지고 있습니다.
- 장기 부채
- 장기 부채는 2021년까지 소폭 감소했지만, 2022년에 크게 증가했습니다. 2023년과 2024년에는 감소세를 보였으나, 2025년에는 다시 증가하는 경향을 나타냅니다.
- 총 부채(운반 금액)
- 총 부채는 2021년까지 완만하게 증가하다가 2022년에 상당한 증가폭을 보였습니다. 2023년과 2024년에는 감소했지만, 2025년에는 다시 증가하여 전체적인 부채 규모가 확대되는 추세를 보입니다. 특히, 2022년 이후 장기 부채의 증가가 총 부채 증가에 큰 영향을 미치는 것으로 보입니다.
전반적으로 단기 부채는 변동성이 크고, 장기 부채는 증가 추세를 보이며, 총 부채는 장기 부채의 영향으로 증가하는 패턴을 나타냅니다. 이러한 변화는 자금 조달 전략이나 투자 활동의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
총부채 (공정가치)
| 2025. 8. 28. | |
|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 미지급채권 및 정기 대출 | 11,570) |
| 컨버터블 노트 | —) |
| 리스 의무 재정 | 3,044) |
| 총부채 (공정가치) | 14,614) |
| 재무비율 | |
| 부채, 보유금액 대비 공정가치 비율 | 1.00 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-08-28).
부채에 대한 가중 평균 이자율
부채에 대한 가중 평균 유효 이자율: 5.29%
| 금리 | 부채 금액1 | 금리 × 부채 금액 | 가중 평균 이자율2 |
|---|---|---|---|
| 5.52% | 540) | 30) | |
| 5.49% | 982) | 54) | |
| 5.40% | 698) | 38) | |
| 6.54% | 1,168) | 76) | |
| 4.73% | 794) | 38) | |
| 5.41% | 995) | 54) | |
| 2.77% | 996) | 28) | |
| 5.79% | 496) | 29) | |
| 5.96% | 746) | 44) | |
| 6.01% | 892) | 54) | |
| 5.90% | 992) | 59) | |
| 6.14% | 1,241) | 76) | |
| 3.41% | 497) | 17) | |
| 3.52% | 496) | 17) | |
| 5.19% | 3,044) | 158) | |
| 총 가치 | 14,577) | 771) | |
| 5.29% | |||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-08-28).
1 US$ 단위: 백만 달러
2 가중 평균 이자율 = 100 × 771 ÷ 14,577 = 5.29%
이자 비용 발생
Micron Technology Inc., 이자 비용 발생
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-08-28), 10-K (보고 날짜: 2024-08-29), 10-K (보고 날짜: 2023-08-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-01), 10-K (보고 날짜: 2021-09-02), 10-K (보고 날짜: 2020-09-03).
최근 몇 년간 이자 비용 관련 재무 지표를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 이자 비용
- 이자 비용은 2020년 9월 3일 1억 9,400만 달러에서 2021년 9월 2일 1억 8,300만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 1일 1억 8,900만 달러로 소폭 증가했지만, 2023년 8월 31일에는 3억 8,800만 달러로 크게 증가했습니다. 2024년 8월 29일에는 5억 6,200만 달러로 더욱 증가했으며, 2025년 8월 28일에는 4억 7,700만 달러로 감소할 것으로 예상됩니다.
- 부동산, 공장 및 장비 비용의 일부로 자본화된 이자
- 자본화된 이자는 2020년 9월 3일 7,700만 달러에서 2021년 9월 2일 6,600만 달러로 감소했습니다. 2022년 9월 1일에는 7,700만 달러로 다시 증가했으며, 2023년 8월 31일에는 2억 800만 달러로 크게 증가했습니다. 2024년 8월 29일에는 2억 2,500만 달러로 증가했고, 2025년 8월 28일에는 3억 2,100만 달러로 더욱 증가할 것으로 예상됩니다.
- 이자 비용 발생
- 발생된 이자 비용은 2020년 9월 3일 2억 7,100만 달러에서 2021년 9월 2일 2억 4,900만 달러로 감소했습니다. 2022년 9월 1일에는 2억 6,600만 달러로 증가했지만, 2023년 8월 31일에는 5억 9,600만 달러로 크게 증가했습니다. 2024년 8월 29일에는 7억 8,700만 달러로 더욱 증가했으며, 2025년 8월 28일에는 7억 9,800만 달러로 소폭 증가할 것으로 예상됩니다.
전반적으로 이자 비용과 발생된 이자 비용은 2023년부터 2024년까지 상당한 증가세를 보였습니다. 자본화된 이자 또한 비슷한 기간 동안 증가 추세를 나타내고 있습니다. 이러한 증가는 차입금 증가, 금리 상승 또는 자본 지출 증가와 관련이 있을 수 있습니다. 2025년에는 이자 비용과 발생된 이자 비용이 소폭 감소할 것으로 예상되지만, 여전히 높은 수준을 유지할 것으로 보입니다. 자본화된 이자는 계속 증가할 것으로 예상됩니다.
이자 커버리지 비율(조정)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-08-28), 10-K (보고 날짜: 2024-08-29), 10-K (보고 날짜: 2023-08-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-01), 10-K (보고 날짜: 2021-09-02), 10-K (보고 날짜: 2020-09-03).
2025 계산
1 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음) = EBIT ÷ 이자 비용
= 10,140 ÷ 477 = 21.26
2 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함) = EBIT ÷ 이자 비용 발생
= 10,140 ÷ 798 = 12.71
최근 몇 년간 이자 커버리지 비율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 9월 3일 기준으로 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)은 16.41로 기록되었으며, 2021년 9월 2일에는 35.18로 크게 증가했습니다.
이러한 증가 추세는 2022년 9월 1일에 51.66의 최고치를 기록하면서 지속되었습니다. 그러나 2023년 8월 31일에는 -13.58로 급격히 감소하여 이자 지급 능력에 어려움이 있음을 시사했습니다.
2024년 8월 29일에는 3.19로 소폭 반등했지만, 여전히 과거 최고치에 비해 낮은 수준입니다. 가장 최근인 2025년 8월 28일에는 21.26으로 다시 증가하여 이자 커버리지 비율이 회복되는 추세를 보이고 있습니다.
이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함) 또한 유사한 패턴을 보였습니다. 2020년 9월 3일의 11.75에서 2021년 9월 2일에는 25.86으로 증가했으며, 2022년 9월 1일에는 36.71의 최고치를 기록했습니다.
2023년 8월 31일에는 -8.84로 급감한 후, 2024년 8월 29일에는 2.28로 소폭 반등했습니다. 2025년 8월 28일에는 12.71로 증가하여 전반적인 회복세를 나타냈습니다.
두 가지 이자 커버리지 비율 모두 2023년에 상당한 감소를 경험했지만, 2024년과 2025년에는 회복되는 모습을 보였습니다. 이러한 변동성은 수익성, 이자 비용, 자본 구조의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
- 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)
- 영업 이익을 이자 비용으로 나눈 값으로, 기업이 이자 지급 의무를 얼마나 잘 이행할 수 있는지를 나타냅니다.
- 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함)
- 영업 이익에 자본화된 이자를 더한 값을 이자 비용으로 나눈 값으로, 이자 지급 능력을 보다 포괄적으로 평가합니다.