Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU)

최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 9월 3일 기준 28억 9,100만 달러에서 2021년 9월 2일에는 59억 6,700만 달러로 크게 증가했습니다. 이 추세는 2022년 9월 1일에는 90억 7,100만 달러로 더욱 가속화되었지만, 2023년 8월 31일에는 -58억 8,500만 달러로 급격히 감소했습니다. 2024년 8월 29일에는 8억 5,700만 달러로 회복되었고, 2025년 8월 28일에는 87억 1,300만 달러로 다시 증가할 것으로 예상됩니다.

자본 비용은 비교적 안정적으로 유지되었지만, 미세한 변동이 있었습니다. 2020년 9월 3일 16.15%에서 2021년 9월 2일 16.64%로 소폭 상승한 후, 2022년 9월 1일 16.41%로 감소했습니다. 2023년 8월 31일에는 15.97%로 더 낮아졌지만, 2024년 8월 29일에는 16.51%로 다시 상승했고, 2025년 8월 28일에는 17.1%로 증가할 것으로 예상됩니다.

투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 9월 3일 422억 9,100만 달러에서 2021년 9월 2일 463억 4,200만 달러로 증가했으며, 2022년 9월 1일에는 527억 4,100만 달러로 더욱 증가했습니다. 2023년 8월 31일에는 534억 6,700만 달러로 소폭 증가한 후, 2024년 8월 29일에는 533억 2,700만 달러로 약간 감소했습니다. 2025년 8월 28일에는 611억 7,300만 달러로 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

경제적 이익은 NOPAT의 변동성에 따라 크게 영향을 받았습니다. 2020년 9월 3일 -39억 3,900만 달러에서 2021년 9월 2일 -17억 4,600만 달러로 감소했지만, 2022년 9월 1일에는 4억 1,600만 달러로 전환되었습니다. 그러나 2023년 8월 31일에는 -144억 2,600만 달러로 급격히 감소했고, 2024년 8월 29일에는 -79억 4,800만 달러로 소폭 개선되었습니다. 2025년 8월 28일에는 -17억 4,900만 달러로 예상됩니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)

2020년부터 2022년까지 증가 추세를 보이다가 2023년에 급감하고, 2024년 이후 회복세를 보이는 변동성이 큰 지표입니다.

자본 비용

비교적 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 2025년에는 소폭 상승할 것으로 예상됩니다.

투자 자본

전반적으로 증가하는 추세이며, 2025년에는 상당한 증가가 예상됩니다.

경제적 이익

NOPAT의 변동성에 따라 크게 영향을 받으며, 2023년에 큰 손실을 기록했습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 순이익과 세후 순영업이익(NOPAT) 모두 상당한 변동성을 보였습니다.

순이익 추세

2020년 9월 3일 기준으로 26억 8,700만 달러의 순이익을 기록한 이후, 2021년 9월 2일에는 58억 6,100만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2022년 9월 1일에 86억 8,700만 달러로 정점을 찍었습니다. 그러나 2023년 8월 31일에는 -58억 3,300만 달러로 전환되어 상당한 손실을 기록했습니다. 이후 2024년 8월 29일에는 7억 7,800만 달러로 회복되었으며, 2025년 8월 28일에는 85억 3,900만 달러로 다시 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

NOPAT 추세

세후 순영업이익(NOPAT) 또한 순이익과 유사한 추세를 보였습니다. 2020년 9월 3일에는 28억 9,100만 달러를 기록했으며, 2021년 9월 2일에는 59억 6,700만 달러로 증가했습니다. 2022년 9월 1일에는 90억 7,100만 달러로 최고치를 기록했지만, 2023년 8월 31일에는 -58억 8,500만 달러로 전환되어 손실을 보였습니다. 2024년 8월 29일에는 8억 5,700만 달러로 회복되었고, 2025년 8월 28일에는 87억 1,300만 달러로 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

전반적으로 순이익과 NOPAT은 2020년부터 2022년까지 꾸준히 증가했지만, 2023년에 상당한 손실을 기록했습니다. 2024년에는 회복세를 보였으며, 2025년에는 다시 괄목할 만한 성장이 예상됩니다. 이러한 변동성은 외부 경제 요인이나 산업 특성에 기인할 수 있으며, 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악할 필요가 있습니다.

최근 몇 년간 소득세 충당금은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 9월 3일 280백만 달러에서 시작하여 2021년 9월 2일 394백만 달러로 증가했습니다. 이후 2022년 9월 1일에는 888백만 달러로 크게 증가했으며, 2023년 8월 31일에는 177백만 달러로 감소했습니다. 2024년 8월 29일에는 451백만 달러로 다시 증가했고, 2025년 8월 28일에는 1124백만 달러로 최고치를 기록했습니다.

현금 영업세는 전반적으로 증가 추세를 보였습니다. 2020년 9월 3일 189백만 달러에서 2021년 9월 2일 446백만 달러로 증가했습니다. 2022년 9월 1일에는 618백만 달러로 추가 증가했으며, 2023년 8월 31일에는 172백만 달러로 감소했습니다. 2024년 8월 29일에는 428백만 달러로 반등했고, 2025년 8월 28일에는 963백만 달러로 크게 증가했습니다.

소득세 충당금

소득세 충당금은 2022년까지 급격히 증가한 후 2023년에 감소했지만, 2025년까지 다시 크게 증가하는 패턴을 보입니다. 이러한 변동성은 세법 변경, 예상 소득 변화 또는 회계 정책 변경과 관련이 있을 수 있습니다.

현금 영업세

현금 영업세는 전반적으로 증가 추세를 보이지만, 2023년에 일시적인 감소가 있었습니다. 2025년의 급격한 증가는 매출 증가, 비용 절감 또는 세금 효율성 개선을 나타낼 수 있습니다.

두 항목 모두 2025년에 상당한 변화를 보였습니다. 소득세 충당금은 최고치를 기록했고, 현금 영업세는 크게 증가했습니다. 이러한 추세가 지속될지 여부를 판단하려면 추가적인 분석이 필요합니다.

최근 몇 년간 총 부채 및 임대 의무는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 9월 3일 7230백만 달러에서 2025년 8월 28일 15352백만 달러로 증가했습니다. 특히 2022년 9월 1일 이후 급격한 증가세를 보이며, 2023년 8월 31일 13999백만 달러, 2024년 8월 29일 14078백만 달러로 이어졌습니다.

주주 자본은 전반적으로 증가하는 경향을 나타냈습니다. 2020년 9월 3일 38996백만 달러에서 2025년 8월 28일 54165백만 달러로 증가했습니다. 다만, 2022년 9월 1일 49907백만 달러에서 2023년 8월 31일 44120백만 달러로 감소하는 구간이 존재합니다. 이후 2024년 8월 29일 45131백만 달러로 소폭 증가했습니다.

투자 자본은 2020년 9월 3일 42291백만 달러에서 2025년 8월 28일 61173백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2021년 9월 2일 46342백만 달러, 2022년 9월 1일 52741백만 달러, 2023년 8월 31일 53467백만 달러, 2024년 8월 29일 53327백만 달러로 점진적인 증가세를 보였습니다.

총 부채 및 임대

2020년부터 2025년까지 지속적인 증가 추세를 보이며, 특히 최근 2개 회계연도에 걸쳐 증가폭이 두드러집니다.

주주 자본

전반적으로 증가 추세이지만, 2022년에서 2023년 사이에 일시적인 감소가 나타났습니다. 이후 다시 증가하는 모습을 보입니다.

투자 자본

매년 꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 비교적 안정적인 성장세를 유지하고 있습니다.

최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년에는 상당한 손실을 기록했으며, 2021년에는 손실 규모가 감소했습니다. 2022년에는 이익으로 전환되었지만, 2023년에는 다시 큰 손실을 기록했습니다. 2024년과 2025년에는 손실이 감소하는 추세를 보였습니다.

투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년부터 2022년까지 꾸준히 증가했으며, 2023년과 2024년에는 소폭의 변동을 보였지만, 2025년에는 다시 증가했습니다. 이러한 증가는 회사가 사업 확장을 위해 자본을 투자하고 있음을 시사합니다.

경제적 스프레드 비율

경제적 스프레드 비율은 경제적 이익과 투자 자본 간의 관계를 나타냅니다. 2020년과 2021년에는 음수 값을 기록하여 투자 자본 대비 낮은 수익성을 나타냈습니다. 2022년에는 양수 값으로 전환되었지만, 2023년에는 다시 급격히 감소하여 투자 자본 대비 수익성이 크게 저하되었음을 보여줍니다. 2024년과 2025년에는 비율이 개선되는 추세를 보였습니다.

전반적으로, 경제적 이익은 투자 자본 증가에도 불구하고 상당한 변동성을 보였습니다. 경제적 스프레드 비율의 추이는 수익성이 투자 자본 증가 속도를 따라가지 못하고 있음을 시사합니다. 하지만 최근에는 수익성이 개선되는 징후가 나타나고 있습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 수익과 경제적 이익 모두 상당한 변동성을 보였습니다.

수익

수익은 2020년 214억 3,500만 달러에서 2021년 277억 500만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 307억 5,800만 달러로 추가 증가했지만, 2023년에는 155억 4,000만 달러로 크게 감소했습니다. 2024년에는 251억 1,100만 달러로 회복되었고, 2025년에는 373억 7,800만 달러로 더욱 증가할 것으로 예상됩니다.

경제적 이익

경제적 이익은 2020년에 -39억 3,900만 달러의 손실을 기록했습니다. 2021년에는 -17억 4,600만 달러로 손실이 감소했지만 여전히 손실이었습니다. 2022년에는 4억 1,600만 달러의 이익으로 전환되었으나, 2023년에는 -144억 2,600만 달러로 다시 큰 손실을 기록했습니다. 2024년에는 -79억 4,800만 달러로 손실이 감소했고, 2025년에는 -17억 4,900만 달러로 더욱 감소할 것으로 예상됩니다.

경제적 이익 마진 비율

경제적 이익 마진 비율은 2020년 -18.38%에서 2021년 -6.3%로 개선되었습니다. 2022년에는 1.35%로 소폭 상승했지만, 2023년에는 -92.83%로 급격히 하락했습니다. 2024년에는 -31.65%로 회복되었고, 2025년에는 -4.68%로 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 경제적 이익 마진 비율은 수익에 비해 경제적 이익의 변동성에 크게 영향을 받는 것으로 보입니다.

전반적으로, 수익은 증가 추세를 보이고 있지만, 경제적 이익은 상당한 변동성을 보이며, 특히 2023년에 큰 손실을 기록했습니다. 경제적 이익 마진 비율은 수익 증가에도 불구하고 경제적 이익의 변동성을 반영하여 크게 변동하고 있습니다. 2025년에는 수익 증가와 함께 경제적 이익 마진 비율이 개선될 것으로 예상되지만, 과거의 변동성을 고려할 때 주의 깊은 모니터링이 필요합니다.