Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU)

영업활동으로 인한 순현금 제공

2019년부터 2024년까지의 기간 동안, 해당 회사는 영업활동으로부터 꾸준히 상당한 규모의 현금을 창출해 왔음을 확인할 수 있다. 2019년에는 약 13,189백만 달러의 순현금이 창출되었으며, 이후 2020년에는 약 8,306백만 달러로 감소하였다. 그러나 2021년에는 다시 약 12,468백만 달러로 회복되었고, 2022년에는 약 15,181백만 달러로 증가하였다. 2023년에는 약 1,559백만 달러로 크게 감소했으나, 2024년에는 다시 회복되어 약 8,507백만 달러의 순현금이 창출된 것으로 나타난다. 전반적으로 볼 때, 영업활동에서 발생하는 현금 흐름은 상당히 안정적이며, 일시적 변동을 보이지만 기업의 영업 기반이 견고함을 시사한다.

회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)

회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)은 2019년부터 2024년까지의 기간 동안 상당한 변동성을 나타내고 있다. 2019년에는 약 3,550백만 달러였으며, 이후 2020년에는 극적으로 감소하여 약 302백만 달러에 그쳤다. 2021년에는 다시 증가하여 약 2,660백만 달러를 기록했으며, 2022년에는 약 3,324백만 달러로 증가하였다. 2023년에는 급격히 큰 음수인 약 -5,698백만 달러로 변환되어, 당기순현금 흐름이 부정적이었던 시기가 있었다는 것을 보여준다. 이는 이 기간 동안의 재무 활동이나 일회성 비용, 또는 기타 요인들로 인한 영업 성과의 부진을 반영할 수도 있다. 다행히 2024년에는 약 584백만 달러로 회복되는 모습을 보여, 일부 재무적 안정성을 회복하는 조짐을 보인다. 전반적으로 FCFF의 변동폭이 크다는 점은 회사의 재무 상태 또는 운영 성과의 일시적 변동성을 나타낼 가능성이 있다.

실효 소득세율(EITR)

2019년부터 2021년까지는 상대적으로 낮은 수준에 머무르며 안정적인 흐름을 보였으며, 2022년에는 약 9.3%로 유지되다가 2023년에 급증하여 21%를 기록하였다. 2024년에는 더욱 증가하여 36.4%에 도달하였다. 이러한 세율의 상승은 과세 기준 또는 세무 정책의 변화, 또는 일회성 세무 조정 등을 시사할 수 있다. 전체적으로, 세무 부담이 최근 몇 년 동안 상당히 증가하는 추세를 보이고 있다.

지급된 이자, 자본화된 금액의 순, 세금의 순

이 항목은 2019년부터 2024년까지 지속적으로 증가하는 경향을 나타내고 있다. 2019년에는 48백만 달러였던 금액이 2024년에는 320백만 달러로 증가하였다. 이와 같은 증가는 회사의 차입 규모가 증가하거나, 이자율의 상승, 또는 금융 비용의 증가와 관련될 수 있다. 특히 2023년에서 2024년 사이에 큰 폭의 상승이 관찰되어, 최근 재무 구조 또는 자금 조달 방식에 변화가 있었을 가능성을 시사한다.

부동산, 공장 및 장비 비용의 일부로 자본화된 이자, 세금 순

이 항목 역시 지속적인 증가 추세를 보이고 있으며, 2019년의 93백만 달러에서 2024년에는 143백만 달러에 이르렀다. 전반적으로 자본화된 이자 비용은 일정한 변동을 보이면서도 증가 경향을 유지하고 있는데, 이는 시설 확장 또는 설비 투자 확대와 관련된 자본적 지출 증가와 연관이 있을 수 있다. 2020년 이후로는 평균적으로 전년도보다 증가하는 모습을 보이고 있어, 최근 몇 년간 투자가 활발하게 이루어졌음을 반영한다.

기업 가치는 연속된 기간 동안 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2024년에는 가장 높은 수준에 달하여 지속적인 성장과 시장의 신뢰를 반영하는 것으로 해석될 수 있다. 이는 매출 성장 또는 자산 가치 증대와 관련된 긍정적인 신호로 볼 수 있다.

잉여 현금 흐름(FCFF)은 2019년 이후 2021년까지 상승세를 기록하며 안정적인 영업 성과를 보여주었다. 2022년에 잠시 정체된 이후 2023년에는 큰 적자가 발생했고, 2024년에는 다시 회복되어 양호한 수준으로 돌아왔다. 이러한 변동성은 해당 기간 동안 수익 구조의 변화 또는 일시적 비용 증가와 관련이 있을 수 있다.

EV/FCFF 비율은 2019년부터 2021년까지 급격하게 낮아졌다가 2020년과 2021년 사이에 큰 폭으로 상승하는 모습을 나타낸 후, 2022년 이후 분명한 추세를 보여주지 않으며 일부 기간에는 급등하는 경향을 보였다. 특히 2024년 분석치가 제공되지 않거나 극단적인 수치를 보여주고 있어, 기업의 현재 가치와 현금 흐름에 대한 시장 평가가 상당한 변동성을 겪고 있음을 시사한다. 이는 변화하는 수익성 또는 시장 기대치를 반영하는 것으로 볼 수 있다.