Stock Analysis on Net
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Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Micron Technology Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2023. 8. 31. -13.22% = -9.08% × 1.46
2022. 9. 1. 17.41% = 13.11% × 1.33
2021. 9. 2. 13.34% = 9.96% × 1.34
2020. 9. 3. 6.89% = 5.01% × 1.38
2019. 8. 29. 17.59% = 12.91% × 1.36
2018. 8. 30. 43.77% = 32.59% × 1.34

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-08-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-01), 10-K (보고 날짜: 2021-09-02), 10-K (보고 날짜: 2020-09-03), 10-K (보고 날짜: 2019-08-29), 10-K (보고 날짜: 2018-08-30).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Micron Technology Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 8. 31. -13.22% = -37.54% × 0.24 × 1.46
2022. 9. 1. 17.41% = 28.24% × 0.46 × 1.33
2021. 9. 2. 13.34% = 21.16% × 0.47 × 1.34
2020. 9. 3. 6.89% = 12.54% × 0.40 × 1.38
2019. 8. 29. 17.59% = 26.97% × 0.48 × 1.36
2018. 8. 30. 43.77% = 46.51% × 0.70 × 1.34

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-08-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-01), 10-K (보고 날짜: 2021-09-02), 10-K (보고 날짜: 2020-09-03), 10-K (보고 날짜: 2019-08-29), 10-K (보고 날짜: 2018-08-30).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Micron Technology Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 8. 31. -13.22% = — × — × -33.90% × 0.24 × 1.46
2022. 9. 1. 17.41% = 0.91 × 0.98 × 31.74% × 0.46 × 1.33
2021. 9. 2. 13.34% = 0.94 × 0.97 × 23.24% × 0.47 × 1.34
2020. 9. 3. 6.89% = 0.91 × 0.94 × 14.75% × 0.40 × 1.38
2019. 8. 29. 17.59% = 0.90 × 0.98 × 30.48% × 0.48 × 1.36
2018. 8. 30. 43.77% = 0.99 × 0.98 × 48.19% × 0.70 × 1.34

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-08-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-01), 10-K (보고 날짜: 2021-09-02), 10-K (보고 날짜: 2020-09-03), 10-K (보고 날짜: 2019-08-29), 10-K (보고 날짜: 2018-08-30).

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Micron Technology Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률 × 자산 회전율
2023. 8. 31. -9.08% = -37.54% × 0.24
2022. 9. 1. 13.11% = 28.24% × 0.46
2021. 9. 2. 9.96% = 21.16% × 0.47
2020. 9. 3. 5.01% = 12.54% × 0.40
2019. 8. 29. 12.91% = 26.97% × 0.48
2018. 8. 30. 32.59% = 46.51% × 0.70

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-08-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-01), 10-K (보고 날짜: 2021-09-02), 10-K (보고 날짜: 2020-09-03), 10-K (보고 날짜: 2019-08-29), 10-K (보고 날짜: 2018-08-30).

2023년 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성 감소입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Micron Technology Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2023. 8. 31. -9.08% = — × — × -33.90% × 0.24
2022. 9. 1. 13.11% = 0.91 × 0.98 × 31.74% × 0.46
2021. 9. 2. 9.96% = 0.94 × 0.97 × 23.24% × 0.47
2020. 9. 3. 5.01% = 0.91 × 0.94 × 14.75% × 0.40
2019. 8. 29. 12.91% = 0.90 × 0.98 × 30.48% × 0.48
2018. 8. 30. 32.59% = 0.99 × 0.98 × 48.19% × 0.70

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-08-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-01), 10-K (보고 날짜: 2021-09-02), 10-K (보고 날짜: 2020-09-03), 10-K (보고 날짜: 2019-08-29), 10-K (보고 날짜: 2018-08-30).

순이익률 세분화

Micron Technology Inc., 순이익률 분해

Microsoft Excel
순이익률 = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2023. 8. 31. -37.54% = — × — × -33.90%
2022. 9. 1. 28.24% = 0.91 × 0.98 × 31.74%
2021. 9. 2. 21.16% = 0.94 × 0.97 × 23.24%
2020. 9. 3. 12.54% = 0.91 × 0.94 × 14.75%
2019. 8. 29. 26.97% = 0.90 × 0.98 × 30.48%
2018. 8. 30. 46.51% = 0.99 × 0.98 × 48.19%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-08-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-01), 10-K (보고 날짜: 2021-09-02), 10-K (보고 날짜: 2020-09-03), 10-K (보고 날짜: 2019-08-29), 10-K (보고 날짜: 2018-08-30).