Shockwave Medical Inc. (NASDAQ:SWAV)

제시된 기간 동안 매출은 전년 대비 지속적인 증가 흐름을 보였으며, 초기에는 적자 구간이 지속되다가 2021년 이후 흑자 전환이 뚜렷해졌다. 2019년의 매출은 약 42.9 triệu 달러 수준에서 시작해 2020년 약 67.8 triệu 달러로 증가했고, 2021년에는 약 237.1 triệu 달러로 급격히 확대되었다. 이후 2022년 약 489.7 triệu 달러, 2023년 약 730.2 triệu 달러로 계속 증가하였다. 연도별 성장률을 보면 2019→2020은 약 58%, 2020→2021은 약 250%, 2021→2022는 약 107%, 2022→2023은 약 49%로 확인된다. 전반적으로 규모 확장의 속도가 2020년대 초반에 가속화되었다고 요약될 수 있다.

수익

연도별 흐름은 일정한 매출 성장으로 해석된다. 2019년 약 42.9억 달러에서 2020년 약 67.8억 달러로 증가했고, 2021년에는 약 237.1억 달러로 대폭 확대되었다. 2022년에는 약 489.7억 달러, 2023년에는 약 730.2억 달러에 이르렀다. 이러한 규모의 확대는 이후의 이익 구조 개선과 함께 매출 기반의 확대로 이어졌음을 시사한다.

영업이익(손실)

영업이익은 초기 두 해에 걸쳐 지속적 적자를 기록하다가 2021년에 거의 흑자에 근접했고, 2022년부터 양호한 흑자로 전환되었다. 2019년 약 -51.8억 달러, 2020년 약 -65.7억 달러의 손실에서 2021년에는 약 -0.9백만 달러(-871천 달러)로 개선되었고, 2022년에는 약 124.1백만 달러의 흑자, 2023년에는 약 159.1백만 달러의 흑자로 증가했다. 매출 증가에 따른 규모의 경제나 비용구조의 개선이 영업이익의 급격한 개선에 기여했을 가능성이 있다.

순이익(손실)

순이익도 초기에는 손실 구간에서 시작해 2021년에는 손실 폭이 크게 축소되었고, 2022년에 큰 폭의 흑자를 기록했다. 2019년 약 -51.1억 달러, 2020년 약 -65.7억 달러의 손실에서 2021년에는 약 -0.91백만 달러로 개선되었으며, 2022년에는 약 216.0백만 달러의 흑자, 2023년에는 약 147.3백만 달러의 흑자를 유지했다. 2022년 흑자 달성은 매출 성장과 함께 비용구조의 대폭 개선이 뚜렷하게 반영된 결과로 보이며, 2023년에도 흑자 수준은 지속되었으나 전년 대비 다소 축소됐다.

주어진 기간은 2019-12-31에서 2023-12-31까지의 두 항목에 대한 관찰 자료로서, 유동 자산과 총 자산의 연도별 값을 포함한다. 두 항목 모두 연도간 지속적 증가를 보였으며, 특히 2023년 말에 큰 폭의 확대가 확인된다. 데이터의 누락은 없고 모든 연도에 대한 값이 제시되어 있다.

유동 자산

단위: US$ 천. 연도별 값: 2019년 216,697; 2020년 246,300; 2021년 285,902; 2022년 459,263; 2023년 1,225,260. 관찰된 패턴은 초기에는 완만한 증가에서 2021년 이후 증가 속도가 크게 증가하고, 2022년에서 2023년 사이 급격한 확대가 나타난 점이다. 연간 증가율: 2019→2020 13.7%, 2020→2021 16.1%, 2021→2022 60.7%, 2022→2023 166.8%. 2019년 말 대비 2023년 말까지 누적 증가 약 5.66배에 해당하며, 4년 기간의 CAGR은 약 54%로 추정된다.

총 자산

단위: US$ 천. 연도별 값: 2019년 231,938; 2020년 272,042; 2021년 345,682; 2022년 646,089; 2023년 1,566,563. 패턴은 유동 자산과 유사하게 연간 증가를 지속하고, 특히 2022년-2023년 증가율이 크게 확대되었다. 연간 증가율: 2019→2020 17.3%, 2020→2021 27.1%, 2021→2022 87.0%, 2022→2023 142.6%. 누적 증가 약 6.76배에 해당하며, 4년 기간의 CAGR은 약 61%로 추정된다.

주어진 기간의 재무 수치에 나타난 패턴과 추세를 내부 보고서 형식으로 요약한다. 모든 수치는 US$ 천 단위이며, 해당 시점별 값이 모두 제시되어 있어 빈 값은 확인되지 않는다. 다만 두 개의 행에 동일한 라벨("총 부채")이 반복 표기되어 있어 해석 시 주의가 필요하다.

유동부채의 연도별 추세

2019년 12월 31일 24,008에서 시작해 2020년 25,581, 2021년 51,628, 2022년 63,374로 점진적으로 증가하다가 2023년에는 104,205로 급증했다. 기간 전체적으로 증가 흐름이 유지되며, 특히 2021년 이후 증가 속도가 빨라진 양상이다. 2019년 대비 2023년 말에는 약 4.3배로 확대되었다.

총 부채(시리즈 A) 추세

해당 항목은 2019년 39,285에서 시작하여 2020년 46,388, 2021년 103,852, 2022년 134,773으로 증가하다가 2023년 897,886으로 대폭 증가했다. 연도별 증가 폭이 커진 구간이 많고, 특히 2022년에서 2023년의 증가 폭이 크게 확대되었다. 2023년 말 기준으로 전년 대비 급격한 부채 증가가 뚜렷하다.

총 부채(시리즈 B) 추세

또 다른 부채 항목으로 2019년 13,819에서 시작해 2020년 16,619, 2021년 17,130, 2022년 24,198로 증가하다가 2023년 731,863으로 급증했다. 2023년 말에 크게 확대되었으며, 2022년 대비 거의 30배 수준으로 증가한 셈이다. 해당 시리즈 역시 2023년의 급격한 증가가 두드러진다.

주주의 자본의 연도별 추세

192,653에서 시작해 2020년 225,654, 2021년 241,830으로 소폭 증가하였고, 2022년에는 511,316으로 급격히 상승한 뒤 2023년에는 668,677로 further 증가했다. 전 기간에 걸쳐 증가세가 지속되었으며, 특히 2021년→2022년 구간의 증가폭이 큰 편이다. 전반적으로 회사의 내부 자본 기반은 견조하게 확충되는 모습을 보인다.

자본과 부채 간의 상대적 변화에 대한 관찰

유동부채의 증가와 더불어 두 개의 총 부채 항목도 2023년에 급격히 확대되었다. 같은 기간 주주의 자본은 지속적으로 증가했고, 2022년에서 2023년 사이의 증가 폭도 상당했다. 이로써 2023년 말에는 자본 대비 부채의 총합이 크게 증가한 구조를 보이지만, 자본의 증가도 동반되어 재무 구조의 확장 흐름이 나타난다.

2023년의 급등에 대한 주의점

두 개의 "총 부채" 행은 2023년에 모두 비정상적으로 큰 증가를 보이며 서로 다른 수치를 제시한다. 이는 표기상의 중복이나 부채 구분 체계의 차이일 가능성이 있다. 2023년의 총 부채 구조를 정확히 해석하려면 원 출처의 부채 분류 정의를 확인하는 것이 바람직하다.

데이터 품질 및 해석상의 주의점

표 제시는 동일 라벨의 행이 중복되었고 각 행의 2023년 수치가 크게 차이나므로, 부채의 세부 구분 항목이나 재무제표의 표기 방식에 대한 확인이 필요하다. 누락 값은 보이지 않지만, 항목별 정의 차이에 따른 해석 차이가 발생할 수 있다.

다음 표의 연간 현금 흐름 항목에 대해 2019~2023년의 추세를 중립적으로 요약한다. 모든 수치는 US$ 천 단위이며, 빈 값은 누락 데이터로 해석된다.

영업활동으로 제공된(사용된) 순현금

단위: US$ 천. 2019: -48,107; 2020: -71,184; 2021: 15,036; 2022: 117,732; 2023: 196,053. 관찰: 2019년과 2020년에 음수로 하락했으나 2021년 이후 급격히 반등하여 2022년과 2023년에 연속 상승했다. 2023년의 수치가 가장 큰 양의 값을 기록하며, 핵심 영업활동에서의 현금 창출력이 크게 강화된 모습을 보인다.

투자 활동으로 제공된 순현금(사용)

단위: US$ 천. 2019: -59,543; 2020: -107,473; 2021: 26,416; 2022: -62,150; 2023: -625,727. 관찰: 초기 두 해에 걸쳐 현금이 대체로 투자 활동에서 음수로 지출되었으며, 2021년에는 현금 창출이 시도되었으나 2022년과 2023년에는 다시 큰 규모의 현금 사용이 나타났다. 2023년에는 대규모의 투자 활동으로 인한 현금 유출이 크게 증가했다.

재무활동으로 제공된(사용된) 순현금

단위: US$ 천. 2019: 208,052; 2020: 90,035; 2021: -2,451; 2022: 12,999; 2023: 600,401. 관찰: 재무활동에서의 현금 유입이 크게 나타난 해가 많았으며, 2021년에는 현금 사용이 소폭 증가했고 2023년에 가장 큰 규모의 현금 유입이 발생했다. 이는 자본 조달 또는 부채 발행 등 재무구조 강화가 큰 폭으로 진행되었음을 시사한다.

연도별 순현금 흐름 합계(세 가지 활동의 합)

2019: 100,402; 2020: -88,622; 2021: 39,001; 2022: 68,581; 2023: 170,727. 해석: 각 연도에 세 가지 활동의 합을 보면 2019년에는 양의 순현금 흐름이 형성되었고, 2020년에는 큰 폭으로 감소한 뒤, 2021년부터 다시 양의 흐름으로 회복되었다. 2022년과 2023년에는 지속적으로 양의 흐름이 유지되며 2023년에는 가장 큰 규모의 순현금 창출을 기록했다. 이는 운영 현금 창출력의 개선과 재무활동의 대규모 확대로 전체 현금 위치가 개선되는 흐름을 시사한다.

다음 분석은 주어진 연간 데이터에 기반하며, 항목은 기본 주당순이익, 희석 주당순이익, 주당 배당금으로 구성된다. 주당 배당금 행은 모든 기간에서 입력값이 누락되어 있어 배당 정책에 대한 판단은 불가하다.

기본 주당순이익은 2019년과 2020년에는 손실 상태로 각각 -2.14, -1.99를 기록했고, 2021년에는 손실 폭이 크게 완화되어 -0.26에 머물렀다. 그 후 2022년에는 손익이 급격히 개선되어 양수로 전환되었고 6.02를 기록하였으며, 2023년에는 다소 축소되어 4.01로 마감했다. 이러한 흐름은 일정 기간의 손실에서 갑작스러운 이익 전환이 나타났음을 시사한다.

희석 주당순이익은 기본 주당순이익과 동선으로 움직였으나, 2022년 이후 차이가 발생했다. 2019년부터 2021년까지는 두 값이 동일하게 -2.14, -1.99, -0.26으로 기록되었고, 2022년에는 기본 6.02, 희석 5.70으로 차이가 생겼으며, 2023년에는 기본 4.01, 희석 3.85로 차이가 유지되었다. 이는 해당 기간에 잠재적 희석 효과가 존재했음을 나타낸다.

요약하면, 2019-2021년의 손실에서 2022년에 양의 수익으로 급변하고 2023년에는 다소 감소한 흐름이 확인된다. 주당 배당금은 모든 연도에 누락되어 있어 현 시점에서 배당 정책의 방향이나 금액에 대해 확정적으로 판단할 수 없다.

주당순이익(기본)

2019: -2.14, 2020: -1.99, 2021: -0.26, 2022: 6.02, 2023: 4.01

주당순이익(희석)

2019: -2.14, 2020: -1.99, 2021: -0.26, 2022: 5.70, 2023: 3.85

주당 배당금

해당 기간 값은 모두 누락