Shockwave Medical Inc. (NASDAQ:SWAV)

재고 회전율

2019년 이후 전반적으로 다소 변동성이 관찰되며, 2020년 급감한 후 2021년과 2022년에 다소 회복되는 추세를 보이고 있다. 2023년에는 이전 수준보다 약간 높은 수준을 유지하고 있어 재고의 효율적 관리가 일부 개선된 것으로 해석될 수 있다.

매출채권회전율

이 지표는 꾸준히 상승하는 모습을 보여 2020년을 기점으로 매출 채권 회수 기간이 단축되고 있음을 시사한다. 2022년에 일시 정체되었으나 2023년 소폭 하락하며 회전율이 다시 높아지고 있어, 채권 회수 효율화가 지속되고 있음을 의미한다.

미지급금 회전율

2020년에 큰 폭으로 상승 이후 어느 정도 안정세를 유지하고 있으며, 2023년에도 전반적으로 높은 수준을 유지한다. 이는 채무 지급에 대한 효율성을 개선하고 있음을 나타내며, 공급망관리 또는 지급 정책에 변화가 있었음을 시사한다.

운전자본 회전율

2020년 급격히 상승했으며, 이후 2021년과 2022년에 상당히 높게 유지되었다. 2023년에는 다소 감소하는 양상을 보여, 운전자본 효율이 다소 둔화된 것으로 볼 수 있으나 여전히 높은 수준을 유지하고 있다.

재고 순환 일수

2019년에서 2020년 사이 급증 후 2021년에 일시적으로 줄었으며, 이후 2022년과 2023년에 다시 증가하는 모습을 나타낸다. 이는 재고가 다소 비효율적으로 보유되고 있음을 시사하며, 재고 관리의 개선이 필요한 것으로 분석될 수 있다.

미수금 순환 일수

전 기간에 걸쳐 비교적 안정적인 수준을 유지하며, 2021년과 2022년 동안 일부 감축되는 추세를 보이지만, 2023년에는 미수금 회수 기간이 약간 길어졌다. 이는 고객 신용 정책 또는 채권 회수 전략에 변화가 있었음을 시사한다.

작동 주기

2020년에 급증 후 2021년과 2022년에 떨어지는 경향을 보였으며, 2023년에도 비슷한 수준을 유지하고 있다. 이는 기업의 전반적인 운영 효율성에 일부 변동이 있음을 반영하며, 일부 기간 동안 자본 활용의 효율성 개선이 시도된 것으로 해석될 수 있다.

지급 계정 순환 일수

전 기간에 걸쳐 안정적으로 유지되며, 소폭의 변동을 보이고 있다. 특히 2020년에 단기간으로 급감하였으나 이후 점차 회복세를 보여, 지급 지연 전략 또는 현금 흐름 관리의 변화가 있었음을 시사한다.

현금 전환 주기

전체 기간 동안 상당히 높은 수준을 유지하며, 2020년에는 특히 급증하였다. 이후 2021년과 2022년 동안 다시 증가하는 추세이며, 2023년에도 유사한 수준을 유지하여, 운영활동의 현금 유입과 유출 간 균형 조절에 어려움이 있을 수 있음을 내포한다.

이 재무 데이터는 2019년부터 2023년까지 연도별 재무 성과와 관련된 주요 지표들의 변화를 보여주고 있다. 매출 원가와 목록 항목은 연도별로 각각 증감하는 추세를 나타내며, 특히 매출 원가는 2019년 대비 2023년까지 상당히 증가하였다. 매출 원가가 17159천 달러에서 95388천 달러로 증가함에 따라, 전반적인 매출액 증대와 함께 연관된 비용도 상승했음을 알 수 있다.

목록 항목 역시 2019년 12074천 달러에서 2023년 107587천 달러로 증가하였으며, 이는 회사의 판매 또는 영업 활동이 확대되었음을 시사한다. 다만, 목록의 증가율이 매출 원가의 증가율보다 상대적으로 높거나 유사한 수준이어서, 판매량 증대에 따른 원가 효율성에 대한 분석이 필요할 수 있다.

재고 회전율은 각 연도별로 나타난 값이 2019년 1.42에서 2023년 0.89로 하락하였다. 이러한 감소 추세는 재고 관리 효율성의 저하 또는 재고 수준의 증가를 의미할 수 있으며, 이는 재고의 유통 속도가 다소 느려지고 있음을 나타낸다. 재고 회전율의 감소는 동시에 재고가 쌓이거나 재고를 회전시키는 속도가 느려졌을 가능성을 내포한다.

전반적으로, 매출 및 매출 원가의 지속적인 증가와 함께 재고 회전율이 저하된 점은 회사의 매출 성장 전략이 진행되는 동안 재고 관리에 도전이 있었음을 보여준다. 향후 재무상태와 운영 효율성을 확보하기 위해 재고 운영과 비용 관리에 대한 전략적 검토가 요구될 수 있다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 수익은 지속적인 증가세를 나타내고 있습니다. 2019년 약 42,927천 달러에서 2023년에는 약 730,230천 달러로 크게 성장한 것으로 보여, 회사가 판매 또는 서비스 활동을 확장하거나 시장 점유율을 확대하는 데 성공한 것으로 해석됩니다. 이러한 매출 증가세는 회사의 수익성 증대와 직결될 수 있으며, 향후 성장 잠재력을 보여줍니다.

미수금의 경우, 2019년 약 7,377천 달러에서 2023년 약 114,552천 달러로 증가하였으며, 이는 미수금이 수익 성장과 비슷한 비율로 증가했음을 의미합니다. 미수금이 늘어난 것은 매출 성장이 이루어진 동시에 청구받은 금액이 증가했음을 시사하며, 이는 정상적인 영업 활동의 확대와 관련이 있을 수 있습니다. 다만, 미수금이 급증하는 것은 유동성이나 채권 회수와 관련된 관리 필요성을 시사할 수도 있습니다.

매출채권회전율은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 2019년 5.82에서 2022년에는 6.86까지 약간 상승한 후, 2023년에 6.37로 소폭 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이 비율은 회사가 매출에 따른 채권 회수 기간과 관련이 있으며, 상승세는 채권 회수 기간이 다소 단축되었음을 시사할 수 있으며, 이는 효율적인 채권 관리를 의미할 수 있습니다. 그러나 2023년에는 다시 소폭 하락하며, 채권 회수 기간이 다소 길어졌을 가능성도 배제할 수 없습니다.

매출 원가

2019년부터 2023년까지 매출 원가는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2019년 약 1,716만 달러에서 2023년 약 9,538만 달러에 이르기까지 급격하게 상승하였다. 이러한 증가는 매출 증가 또는 원가 구조의 변화에 따른 것으로 해석할 수 있으며, 매출 성장에 따라 원가도 함께 상승하는 양상을 나타내고 있다.

미지급금

미지급금의 추세는 2019년 2,790천 달러에서 2023년 8,868천 달러까지 증가하였다. 이는 상품 또는 서비스의 외상 구매 증가와 관련이 있을 수 있으며, 계절적 또는 시장 확장에 따른 일시적 변화 혹은 공급사슬의 성장에 따른 결과일 가능성이 있다. 미지급금은 전 기간에 걸쳐 큰 폭의 증가는 아니지만, 점진적으로 늘어나고 있는 모습을 보이고 있다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2019년 6.15에서 2023년 10.76까지 빈번한 변동을 보이며, 전반적으로 상승하는 추세를 나타내고 있다. 2020년 이후에는 11.77까지 높아졌으며, 이는 미지급금을 보다 빠르게 정리하거나, 공급 사슬 관리를 개선하는 신호일 수 있다. 이러한 회전율 증가는 재무 건전성 또는 지급 처리 효율성의 향상을 의미할 수 있으며, 공급업체와의 결제 전략 또는 구매 패턴의 변화와 관련이 있을 가능성도 있다.

운전자본의 변화와 추세

2019년부터 2023년까지 운전자본은 지속적으로 증가하는 양상을 보이고 있으며, 특히 2022년과 2023년의 급격한 상승이 두드러진다. 2019년에는 192,689 천 달러였던 운전자본은 2023년에는 1,121,055 천 달러까지 확대되었다. 이러한 증가는 비즈니스의 성장 또는 재무 전략의 변화에 따른 것으로 해석될 수 있다.

수익의 성장 추이

수익 역시 꾸준히 증가하는 경향을 나타내며, 2019년 42,927 천 달러에서 2023년에는 730,230 천 달러로 약 17배 증가하였다. 이 기간 동안 연평균 수익 성장률은 높으며, 이는 제품 또는 서비스 수요의 증가 및 시장 확장에 기인할 가능성이 있다.

운전자본 회전율의 변화와 해석

운전자본 회전율은 2019년 0.22에서 2021년까지 1.01로 급증하여 자산의 효율적 운영에 대한 개선을 보여주었다. 그러나 2022년에는 1.24로 최고치를 기록한 후, 2023년에는 0.65로 다시 하락하였다. 이러한 변동은 자산 활용도의 일시적 변화 혹은 재무 전략 조정에 따른 영향일 수 있으며, 특히 2023년의 감소는 운전자본이 대폭 늘어나는 동안 자산의 효율성은 축소된 것으로 볼 수 있다.

종합적 관찰

전체적으로, 수익과 운전자본이 긴 기간에 걸쳐 성장하는 양상을 보이고 있으며, 이는 회사의 확장과 영업 활동의 확대에 따른 것이라고 판단된다. 다만, 운전자본 회전율의 변화는 자산 운용 효율성에 일시적 또는 구조적 변화가 있었음을 시사하며, 이는 향후 재무 전략 및 운영 효율성 개선의 필요성을 제기할 수 있다.

재고 회전율

2019년 이후 재고 회전율은 전체적으로 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 2019년에는 1.42였던 값이 2020년에는 크게 감소하여 0.7을 기록하였으며, 이후 2021년에는 0.96으로 일부 회복하는 모습을 보여주었습니다. 그러나 2022년과 2023년에는 각각 0.87, 0.89로 소폭 증가했음에도 불구하고 2019년보다 낮은 수준에 유지되고 있습니다.

이러한 변화는 재고 자산의 활용 효율성에 지속적인 변동이 있었음을 시사하며, 특정 기간 동안 재고 회전 속도가 떨어졌던 것으로 해석됩니다. 전반적으로는 재고 관리 효율성 향상에 지속적인 노력이 필요하다고 평가할 수 있습니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2019년 257일에서 2020년 519일로 약 두 배 이상 늘어나면서 급증한 후, 2021년에는 379일로 다소 단기화된 모습을 보입니다. 그러나 2022년과 2023년에는 각각 422일과 412일로, 2020년 수준에 근접하거나 그보다 일부 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

이러한 변화는 재고의 회전 속도와 관련이 있으며, 재고가 장기간 비효율적으로 유지되던 시기가 있었음을 암시합니다. 특히 2020년의 재고 순환 일수 급증은 재고 관리 문제 또는 판매속도 저하와 관련이 있을 수 있습니다. 최근 몇 년 동안 재고 순환 일수는 점차 개선되는 방향을 보이고 있으나, 여전히 높은 수준에 머무르고 있어 재고 회전 속도를 높이기 위한 지속적인 노력이 필요하다고 판단됩니다.

매출채권회전율

해당 비율은 전체 기간 동안 꾸준한 상승세를 보였으며, 2019년의 5.82에서 2023년에는 6.37으로 증가하였습니다. 이는 회사가 매출채권을 보다 빠르게 회수하고 있음을 시사하며, 채권 회수 효율이 개선되고 있음을 나타냅니다. 특히 2021년과 2022년 사이의 상승은 이 기간 동안 재무 운용의 효율성이 향상된 결과일 수 있습니다.

미수금 순환 일수

이 지표는 2019년과 2020년 각각 63일로 동일한 수준을 유지하다가 2021년에는 58일로 단축된 이후, 2022년과 2023년에는 각각 53일과 57일로 다소 변동하는 모습을 보입니다. 전반적으로 미수금 회수 기간이 단축되어 있으며, 이는 고객으로부터 미수금을 더 빠르게 회수하는 경향을 보여줍니다. 특히 2021년의 58일은 전년 대비 눈에 띄는 개선을 나타내며, 이후 소폭 증가한 것은 일부 회수 지연이 있었던 것으로 해석될 수 있습니다.

재고 순환 일수

2019년에서 2020년 사이에는 상당한 증가를 보여 257일에서 519일로 급증하는 양상을 보였다. 이후 2021년에는 감소하여 379일을 기록하였으며, 2022년에는 약간 증가하여 422일로 나타났다. 2023년에는 다시 소폭 하락하여 412일을 기록, 전체적으로는 2019년 대비 약 1.6배 이상 늘어난 수치를 유지하고 있다. 이러한 변동은 재고 회전이 느려졌던 시기를 시사하며, 재고 관리에 있어 일시적인 개선 또는 지연이 있었을 가능성을 시사한다.

미수금 순환 일수

미수금 회전 일수는 전체 기간 동안 비교적 안정적인 수준을 유지하였다. 2019년과 2020년 모두 63일에 머무르다가 2021년, 2022년, 2023년에는 각각 58일, 53일, 57일로 다소 감소하는 추세를 나타낸다. 이러한 감소는 고객의 결제 기간이 단축되었거나 미수금 회전력이 향상되었음을 의미할 수 있다. 전반적으로 미수금 회전에 있어서 비교적 안정적이면서도 점진적인 개선이 관찰된다.

작동 주기

작동 주기는 2019년 320일에서 2020년에는 582일로 급증하여 작업 기간이 크게 늘어난 것을 보여준다. 이후 2021년에는 437일, 2022년에는 475일, 2023년에는 469일로 다소 축소 또는 정체된 모습이다. 이 변화는 전반적인 운영 또는 생산 주기와 관련될 수 있으며, 특히 2020년의 큰 증가 폭은 공급망 문제 또는 내부 운영상의 변화와 연관될 가능성이 있다. 이후 일부 개선 또는 안정화 과정이 이루어진 것으로 보인다.

첫 번째 재무 비율인 미지급금 회전율은 전반적으로 상승하는 경향을 보여주고 있습니다. 2019년과 비교하여 2020년, 2021년에 크게 상승하였으며, 이후 2022년과 2023년에도 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 회사가 미지급금을 빠르게 회전시키는 데 성공했음을 시사하며, 지급 안정성과 단기 유동성 관리의 향상을 반영할 수 있습니다.

반면, 지급 계정 순환 일수는 상대적으로 변동이 적거나 약간의 감소를 보여줍니다. 2019년 약 59일이던 것이 2020년 25일로 급감하였고, 이후 2021년 31일로 다소 증가했으며, 2022년에는 38일, 2023년에는 34일로 다시 감소하는 양상을 보입니다. 이 지표의 변화는 지급 기간이 단축되거나 유연하게 조절되고 있음을 나타내며, 해당 기간 동안 지급 정책이나 공급망 관리에 변화가 있었음을 시사합니다.

재고 순환 일수

2019년부터 2023년까지 재고 순환 일수는 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2020년과 2022년 사이의 급증이 두드러진다. 2019년 257일에서 2020년에는 519일로 거의 두 배 가까이 늘어났으며, 이후 2021년에는 379일로 다소 감소하였으나 2022년에는 다시 422일로 증가하였다. 2023년에는 412일로 약간 하락했으나, 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 재고 회전이 느려진 것으로 해석될 수 있다. 이는 재고관리의 효율성 저하 또는 재고 축적의 증가 가능성을 시사한다.

미수금 순환 일수

미수금 회수 기간은 2019년과 2020년 동일하게 63일로 유지되었으며, 이후 지속적으로 단기화되고 있다. 2021년에는 58일, 2022년과 2023년에는 각각 53일과 57일로 나타나고 있으며, 전반적으로 회수 기간이 줄어들거나 안정된 모습을 보이고 있어 미수금 회수 효율이 유지되고 있음을 알 수 있다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 회전 기간은 2019년 59일에서 2020년 이후 급감하여 25일로 최저치를 기록하였다. 이후 2021년에는 31일, 2022년 38일, 2023년 34일로 다소 변동이 있으나 전반적으로 낮은 수준을 유지하고 있어 지불 기간이 짧아지고 있음을 보여준다. 이러한 변화는 지급조건이 개선되었거나, 유동성 관리 전략이 변화한 영향을 받을 수 있다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2019년 261일에서 2020년 557일로 급증하였다가 이후 2021년 406일, 2022년 437일, 2023년 435일로 계속 높은 수준을 유지하고 있다. 높은 현금 전환 주기는 운영 활동에서의 현금 회수와 지출 사이의 시간이 길어졌음을 의미하며, 특히 2020년의 급증은 영업 활동 또는 재무 활동에 변화가 있었을 가능성을 시사한다. 이후의 일정한 높은 수준은 운영 효율성 또는 유동성 관리에 있어 특정한 문제가 지속되고 있음을 반영할 수 있다.