Arista Networks Inc. (NYSE:ANET)

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 소득세 관련 항목에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

현재 소득세 충당금

현재 소득세 충당금은 2020년 112,869천 달러에서 2024년 905,781천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 회사가 미래의 소득세 의무를 충당하기 위해 더 많은 금액을 적립하고 있음을 시사합니다. 증가율은 2020년에서 2021년 사이에 가장 높았으며, 이후에는 증가폭이 다소 둔화되는 경향을 보입니다.

이연법인세 혜택

이연법인세 혜택은 2020년 -8,563천 달러에서 2024년 -492,801천 달러로 지속적으로 감소(절대값 기준 증가)했습니다. 이는 회사가 미래에 세금 공제를 받을 수 있는 일시적인 차이가 감소하고 있음을 의미합니다. 감소 추세는 모든 기간에 걸쳐 일관되게 나타났습니다.

소득세 충당금

소득세 충당금은 2020년 104,306천 달러에서 2024년 412,980천 달러로 증가했습니다. 증가 추세는 현재 소득세 충당금과 유사하게 나타나며, 이는 전반적인 소득세 부담 증가를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다. 증가율은 2021년과 2022년에 특히 두드러졌습니다.

전반적으로, 데이터는 회사의 소득세 관련 부담이 증가하고 있으며, 미래의 세금 의무를 충당하기 위한 준비가 강화되고 있음을 나타냅니다. 이연법인세 혜택의 감소는 미래의 세금 공제 가능성이 줄어들고 있음을 시사합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 여러 세금 관련 항목과 실효세율의 변화를 보여줍니다. 전반적으로, 실효세율은 변동성을 보이며, 특정 항목들의 영향으로 인해 변화하는 것으로 보입니다.

미국 연방 법정 소득세율

미국 연방 법정 소득세율은 2020년부터 2024년까지 21%로 일정하게 유지되었습니다. 이는 세금 환경의 기본적인 틀이 변하지 않았음을 나타냅니다.

주세, 연방 혜택 순

주세, 연방 혜택 순은 2020년 2.23%에서 2021년 1.89%로 감소한 후, 2022년 2.09%, 2023년 2.13%로 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 다시 1.75%로 감소했습니다. 이러한 변동성은 주별 세금 정책이나 연방 정부의 혜택 변화에 기인할 수 있습니다.

해외 소득 차이에 대한 세금

해외 소득 차이에 대한 세금은 2020년 -0.92%에서 2021년 -2.13%, 2022년 -2.24%, 2023년 -1.96%로 점차 감소하다가 2024년 -2.38%로 다시 감소했습니다. 마이너스 값은 세금 공제 또는 이월된 세금 자산의 영향을 나타낼 수 있습니다.

세액 공제

세액 공제는 2020년 -2.64%에서 2021년 -2.7%, 2022년 -2.24%, 2023년 -2.74%, 2024년 -2.79%로 변동했습니다. 세액 공제는 전반적으로 상당한 규모를 유지하고 있으며, 실효세율에 영향을 미치는 중요한 요소 중 하나입니다.

평가충당금 변동

평가충당금 변동은 2020년 -0.18%에서 2021년 0.01%로 변화한 후, 2022년 이후 데이터가 누락되었습니다. 이는 자산 가치 평가와 관련된 변동성을 나타낼 수 있습니다.

주식 기반 보상

주식 기반 보상은 2020년 -5.65%에서 2021년 -8.32%로 크게 증가한 후, 2022년 -4.07%, 2023년 -4.59%, 2024년 -4.96%로 감소하는 추세를 보였습니다. 이는 주식 기반 보상 프로그램의 변화 또는 주가 변동에 영향을 받을 수 있습니다.

취득 및 통합 비용

취득 및 통합 비용은 2020년 0.27%에서 2021년 0.03%, 2022년 0.05%, 2023년 0.01%로 감소하는 추세를 보였습니다. 2024년 데이터는 누락되었습니다. 이는 인수합병 활동의 감소를 반영할 수 있습니다.

기타, 그물

기타, 그물 항목은 2020년 0.01%에서 2021년 -0.11%, 2022년 -0.09%, 2023년 -0.04%, 2024년 0.03%로 변동했습니다. 이 항목은 상대적으로 작은 영향을 미치지만, 실효세율에 미묘한 변화를 가져올 수 있습니다.

실효세율

실효세율은 2020년 14.12%에서 2021년 9.67%로 크게 감소한 후, 2022년 14.5%, 2023년 13.81%, 2024년 12.65%로 변동했습니다. 실효세율의 변동은 위에 언급된 개별 세금 항목들의 종합적인 영향으로 인해 발생한 것으로 보입니다. 특히, 세액 공제와 해외 소득 차이에 대한 세금은 실효세율에 상당한 영향을 미치는 것으로 판단됩니다.

분석 기간 동안 여러 재무 항목에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다. 무형 자산은 2020년부터 2024년까지 지속적으로 감소하는 경향을 보입니다. 392053(천 달러)에서 시작하여 273867(천 달러)로 감소했습니다.

현재 공제할 수 없는 준비금 및 적립금은 변동성을 보입니다. 2021년에 크게 감소한 후 2022년과 2023년에 증가하여 2024년에는 135167(천 달러)에 도달했습니다.

이연된 수익은 2021년에 처음 보고된 이후 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 566273(천 달러)에 도달하여 가장 큰 증가폭을 보였습니다.

세액 공제는 분석 기간 동안 지속적으로 증가했습니다. 2020년의 68592(천 달러)에서 2024년의 130188(천 달러)로 증가했습니다.

리스 파이낸싱 의무는 2020년부터 2024년까지 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 22080(천 달러)에서 13719(천 달러)로 감소했습니다.

자본화된 연구 개발 비용은 2022년부터 급격하게 증가했습니다. 2020년의 23656(천 달러)에서 2024년의 634534(천 달러)로 크게 증가했습니다.

주식 기반 보상은 분석 기간 동안 꾸준히 증가했습니다. 2020년의 18548(천 달러)에서 2024년의 38631(천 달러)로 증가했습니다.

순영업손실은 2020년부터 2023년까지 증가한 후 2024년에 감소했습니다. 2023년에는 34274(천 달러)였으나 2024년에는 25916(천 달러)로 감소했습니다.

총 이연법인세 자산은 분석 기간 동안 지속적으로 증가했습니다. 2020년의 633350(천 달러)에서 2024년의 1821888(천 달러)로 증가했습니다.

가치평가충당금은 분석 기간 동안 지속적으로 증가하는 음수 값을 보였습니다. -82638(천 달러)에서 -179789(천 달러)로 증가했습니다.

이연법인세 자산은 총 이연법인세 자산과 유사하게 분석 기간 동안 지속적으로 증가했습니다. 2020년의 550712(천 달러)에서 2024년의 1642099(천 달러)로 증가했습니다.

해외 소득에 대한 미국 세금은 분석 기간 동안 감소했습니다. -317970(천 달러)에서 -189823(천 달러)로 감소했습니다.

자산 사용권은 분석 기간 동안 비교적 안정적으로 유지되었으며, 소폭의 감소 추세를 보였습니다.

이연법인세 부채는 분석 기간 동안 감소했습니다. -337117(천 달러)에서 -201681(천 달러)로 감소했습니다.

순이연법인세자산(부채)은 분석 기간 동안 크게 증가했습니다. 2020년의 213595(천 달러)에서 2024년의 1440418(천 달러)로 증가했습니다.

최근 몇 년간 비유동 이연법인세 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 말 441,531천 달러에서 2024년 말에는 1,440,418천 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 회사가 미래에 세금 공제를 받을 수 있는 일시적인 차이가 증가했음을 시사합니다.

이연법인세 자산 증가

2020년에서 2022년까지는 비교적 완만한 증가세를 보였으나, 2022년 말부터 2024년 말까지 증가폭이 크게 확대되었습니다. 이는 회사의 세무 전략 변화 또는 사업 운영 방식의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

비유동 이연법인세 부채는 2020년 말 227,936천 달러에서 2021년 말 129,074천 달러로 감소했습니다. 그러나 2022년 말에는 42천 달러로 더욱 감소했으며, 2023년과 2024년에는 데이터가 제공되지 않아 추세를 파악하기 어렵습니다. 이연법인세 부채의 감소는 미래의 세금 납부 의무가 감소했음을 의미할 수 있습니다.

이연법인세 부채 감소

2020년에서 2022년까지 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2023년과 2024년 데이터의 부재는 이 추세가 지속되었는지 여부를 판단하는 데 어려움을 줍니다. 데이터가 누락된 이유를 파악하는 것이 중요합니다.

전반적으로 이연법인세 자산의 증가는 미래의 세금 절감 가능성을 나타내는 반면, 이연법인세 부채의 감소는 미래의 세금 납부 부담이 감소했음을 시사합니다. 두 항목의 변화 추이를 종합적으로 고려하여 회사의 세무 상황을 평가해야 합니다.

제공된 재무 데이터를 분석한 결과, 전반적으로 자산, 부채, 주주 자본 및 순이익이 모두 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

자산

총 자산은 2020년 4738919천 달러에서 2024년 14043921천 달러로 크게 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가세를 보이며, 2020년 4297388천 달러에서 2024년 12603503천 달러로 증가했습니다. 자산 증가율은 2020-2021년 사이에 가장 높았으며, 이후에는 증가율이 다소 둔화되었지만 꾸준히 증가했습니다.

부채

총 부채는 2020년 1418628천 달러에서 2024년 4049114천 달러로 증가했습니다. 조정된 총 부채 역시 유사한 추세를 보이며, 2020년 1190692천 달러에서 2024년 4049114천 달러로 증가했습니다. 부채 증가는 자산 증가와 함께 이루어졌으며, 부채 비율은 상대적으로 안정적으로 유지되는 것으로 보입니다.

주주 자본

주주 자본은 2020년 3320291천 달러에서 2024년 9994807천 달러로 크게 증가했습니다. 조정된 주주 자본 역시 유사한 증가세를 보이며, 2020년 3106696천 달러에서 2024년 8554389천 달러로 증가했습니다. 주주 자본 증가는 순이익의 누적과 자본 유입에 기인하는 것으로 판단됩니다.

순이익

순이익은 2020년 634557천 달러에서 2024년 2852054천 달러로 크게 증가했습니다. 조정된 순이익 역시 유사한 증가세를 보이며, 2020년 625994천 달러에서 2024년 2359253천 달러로 증가했습니다. 순이익 증가는 매출 증가 및 비용 효율성 개선에 기인하는 것으로 보입니다. 순이익 증가율은 2020-2021년 사이에 가장 높았으며, 이후에도 꾸준히 증가했습니다.

전반적으로 재무 상태는 개선되고 있으며, 수익성 또한 꾸준히 증가하고 있습니다. 자산과 부채는 모두 증가했지만, 주주 자본의 증가율이 더 높아 재무 건전성이 강화되고 있는 것으로 판단됩니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성 지표는 긍정적인 추세를 보입니다. 순이익률은 2020년 27.38%에서 2024년 40.73%로 꾸준히 증가했습니다. 조정 순이익률 또한 27.01%에서 33.69%로 증가하여 전반적인 수익성 개선을 뒷받침합니다.

수익성

순이익률과 조정 순이익률의 지속적인 증가는 비용 관리 효율성 향상 또는 매출 증가, 혹은 이 두 가지 요인이 복합적으로 작용한 결과로 해석될 수 있습니다. 특히 2023년과 2024년의 증가폭이 두드러집니다.

자산 활용도 지표인 총 자산 회전율은 2020년 0.49에서 2022년 0.65로 증가했으나, 이후 2023년 0.59, 2024년 0.50으로 감소하는 경향을 보입니다. 조정 총 자산 회전율 또한 유사한 패턴을 나타냅니다. 이는 자산 활용 효율성이 초기에는 개선되었으나, 이후 다소 둔화되었음을 시사합니다.

자산 활용도

총 자산 회전율의 감소는 매출 성장 둔화, 자산 증가, 또는 이 두 가지 요인이 복합적으로 작용한 결과일 수 있습니다. 자산 구조 변화에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.

재무 레버리지 비율은 분석 기간 동안 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 1.38에서 1.47 사이의 변동을 보이며, 전반적으로 약간의 증가 추세를 나타냅니다. 조정 재무 레버리지 비율 또한 유사한 패턴을 보입니다.

재무 레버리지

재무 레버리지 비율의 안정성은 부채 관리 측면에서 비교적 안정적인 운영을 보여줍니다. 다만, 비율의 소폭 증가는 잠재적인 재무 위험 증가 가능성을 시사하며, 지속적인 모니터링이 필요합니다.

자기자본이익률(ROE)은 2020년 19.11%에서 2022년 27.68%로 크게 증가했으며, 이후 2023년 28.91%, 2024년 28.54%로 높은 수준을 유지합니다. 조정 자기자본비율 또한 유사한 추세를 보입니다. 자산수익률(ROA) 또한 13.39%에서 20.31%로 증가하여 긍정적인 추세를 나타냅니다.

수익성 (ROE, ROA)

ROE와 ROA의 높은 수준은 자기자본 및 총 자산 대비 수익 창출 능력이 우수함을 의미합니다. 이는 효율적인 자본 활용과 수익성 개선을 통해 주주 가치를 높이는 데 기여할 수 있습니다.

최근 몇 년간 수익성 지표에서 뚜렷한 증가 추세가 관찰됩니다.

순수입

순수입은 2020년 634,557천 달러에서 2024년 2,852,054천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 2020년 대비 2024년 순수입이 약 349% 증가했음을 의미합니다.

조정된 순이익

조정된 순이익 또한 2020년 625,994천 달러에서 2024년 2,359,253천 달러로 증가했습니다. 이는 2020년 대비 2024년 조정된 순이익이 약 277% 증가했음을 나타냅니다. 순수입 증가율보다는 낮은 수준이지만, 여전히 상당한 증가세를 보입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2020년 27.38%에서 2024년 40.73%로 지속적으로 상승했습니다. 이는 수익 대비 순이익의 비율이 개선되었음을 의미하며, 전반적인 수익성 향상을 시사합니다. 특히 2022년부터 2024년까지의 상승폭이 두드러집니다.

순이익률(조정)

조정된 순이익률은 2020년 27.01%에서 2024년 33.69%로 증가했습니다. 조정된 순이익률 역시 꾸준히 개선되었지만, 순이익률보다는 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 2021년에는 소폭 감소하는 모습을 보였으나, 이후 다시 상승하는 추세를 보입니다.

전반적으로, 순수입과 조정된 순이익 모두 상당한 증가를 보였으며, 순이익률 또한 지속적으로 개선되었습니다. 이러한 추세는 회사의 수익성이 꾸준히 향상되고 있음을 나타냅니다. 순이익률이 조정된 순이익률보다 높게 유지되는 점은 일회성 항목이나 비현금성 비용이 조정된 순이익에 영향을 미치고 있음을 시사할 수 있습니다.

총 자산

총 자산은 2020년 4738919천 달러에서 2024년 14043921천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2023년과 2024년 사이에 가장 큰 증가폭을 기록했습니다. 이는 회사의 규모가 확장되고 있음을 시사합니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2020년 4297388천 달러에서 2024년 12603503천 달러로 지속적인 증가세를 나타냅니다. 조정된 총 자산의 증가 추세는 총 자산의 증가 추세와 유사하게 진행됩니다. 조정된 총 자산은 특정 자산을 제외한 자산 규모를 나타내므로, 회사의 핵심 자산에 대한 투자가 증가하고 있음을 간접적으로 보여줄 수 있습니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2020년 0.49에서 2022년 0.65로 증가했다가, 2023년 0.59, 2024년 0.50으로 감소하는 경향을 보입니다. 이는 회사가 자산을 효율적으로 활용하여 매출을 창출하는 능력이 2022년까지는 개선되었으나, 이후에는 다소 저하되었음을 의미합니다. 자산 증가 속도가 매출 증가 속도보다 빠르거나, 매출 성장이 둔화되었을 가능성이 있습니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 2020년 0.54에서 2022년 0.71로 증가한 후, 2023년 0.65, 2024년 0.56으로 감소하는 패턴을 보입니다. 이는 조정된 자산을 기준으로 한 자산 활용 효율성이 2022년까지는 개선되었으나, 이후에는 감소했음을 나타냅니다. 조정된 자산 회전율의 변화는 회사의 핵심 자산 활용 능력의 변화를 반영할 수 있습니다.

전반적으로 자산 규모는 지속적으로 확대되고 있지만, 자산 회전율은 2022년을 기점으로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 자산 증가에 비해 매출 성장이 상대적으로 둔화되었거나, 자산 구성의 변화가 자산 활용 효율성에 영향을 미쳤을 가능성을 시사합니다.

총 자산

총 자산은 2020년부터 2024년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 4738919 US$ 단위 천에서 2024년에는 14043921 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 특히 2023년과 2024년 사이에 가장 큰 증가폭을 보였습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2020년부터 2024년까지 지속적인 증가세를 나타냅니다. 2020년 4297388 US$ 단위 천에서 2024년에는 12603503 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가 추세는 총 자산의 증가 추세와 유사합니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2020년부터 2024년까지 증가하는 경향을 보입니다. 2020년 3320291 US$ 단위 천에서 2024년에는 9994807 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 증가율은 기간별로 다소 차이가 있지만, 전반적으로는 꾸준히 증가했습니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본 또한 2020년부터 2024년까지 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 3106696 US$ 단위 천에서 2024년에는 8554389 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 조정된 주주 자본의 증가 추세는 주주의 자본의 증가 추세와 유사하게 나타납니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2020년 1.43에서 2024년 1.41로 소폭 감소했습니다. 2021년에는 1.44로 증가했다가 이후 다시 감소하는 패턴을 보입니다. 전반적으로 비율의 변화는 크지 않습니다.

재무 레버리지 비율(조정)

조정된 재무 레버리지 비율은 2020년 1.38에서 2024년 1.47로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년과 2022년에는 1.44로 동일한 값을 나타냈으며, 이후 2023년 1.43에서 2024년 1.47로 증가했습니다. 조정된 비율은 일반 재무 레버리지 비율보다 더 큰 변화를 보입니다.

최근 몇 년간 순수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년에는 634,557천 달러에서 2024년에는 2,852,054천 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 2020년과 2024년 사이의 상당한 성장을 나타냅니다.

조정된 순이익 또한 유사한 증가 추세를 보였습니다. 2020년에는 625,994천 달러에서 2024년에는 2,359,253천 달러로 증가했습니다. 조정된 순이익의 증가는 순수익의 증가와 일치합니다.

주주의 자본은 2020년 3,320,291천 달러에서 2024년 9,994,807천 달러로 크게 증가했습니다. 이는 자본 기반이 상당히 확장되었음을 시사합니다.

조정된 주주 자본 역시 2020년 3,106,696천 달러에서 2024년 8,554,389천 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본의 증가는 주주 자본의 증가와 유사한 패턴을 보입니다.

자기자본이익률(ROE)은 2020년 19.11%에서 2022년 27.68%로 증가한 후 2023년 28.91%로 정점을 찍었습니다. 2024년에는 28.54%로 소폭 감소했지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 전반적으로 ROE는 상당히 안정적이고 높은 수준을 유지하고 있습니다.

조정된 자기자본비율은 2020년 20.15%에서 2024년 27.58%로 꾸준히 증가했습니다. 이는 자본을 활용하여 수익을 창출하는 효율성이 개선되었음을 나타냅니다. 조정된 자기자본비율의 증가는 전반적인 재무 건전성 향상을 시사합니다.

자기자본이익률(ROE)

주주 자본 대비 순이익의 비율로, 회사가 주주 자본을 얼마나 효율적으로 사용하여 수익을 창출하는지를 나타냅니다.

자기자본비율(조정)

조정된 주주 자본 대비 순이익의 비율로, 조정된 주주 자본을 활용하여 수익을 창출하는 효율성을 나타냅니다.

최근 몇 년간 순수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년에는 634,557천 달러에서 2024년에는 2,852,054천 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 2020년과 2024년 사이의 상당한 성장을 나타냅니다.

조정된 순이익 또한 유사한 증가 추세를 보였습니다. 2020년에는 625,994천 달러에서 2024년에는 2,359,253천 달러로 증가했습니다. 조정된 순이익의 증가율은 순수익의 증가율과 유사합니다.

총 자산은 2020년 4,738,919천 달러에서 2024년 14,043,921천 달러로 크게 증가했습니다. 이는 자산 규모가 상당히 확장되었음을 의미합니다.

조정된 총 자산 또한 2020년 4,297,388천 달러에서 2024년 12,603,503천 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가율은 총 자산의 증가율과 유사합니다.

자산수익률(ROE) 비율은 2020년 13.39%에서 2022년 19.96%로 증가한 후 2023년 20.98%로 최고치를 기록했습니다. 2024년에는 소폭 감소하여 20.31%를 기록했습니다. 전반적으로 ROE 비율은 높은 수준을 유지하고 있습니다.

조정된 ROE 비율은 2020년 14.57%에서 2023년 19.07%로 증가한 후 2024년에는 18.72%로 감소했습니다. 조정된 ROE 비율 또한 높은 수준을 유지하고 있으며, 일반 ROE 비율과 유사한 추세를 보입니다.

주요 관찰 사항

수익과 자산 모두 꾸준히 증가하고 있습니다.

추세

ROE 비율은 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있지만, 2024년에 소폭 감소했습니다.

시사점

회사는 수익성과 자산 규모를 모두 성공적으로 확장하고 있습니다.