Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

전류

전류는 2020년 9월 26일에 98억 9,500만 달러에서 2021년 9월 25일에 193억 100만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 9월 24일에 184억 500만 달러로 감소했지만, 2023년 9월 30일에 다시 197억 6,500만 달러로 증가했습니다. 2024년 9월 28일에는 327억 8,000만 달러로 급증했으며, 2025년 9월 27일에는 220억 5,800만 달러로 감소했습니다. 전반적으로 상당한 변동성을 보이며, 최근 급증 후 감소하는 패턴을 나타냅니다.

지연

지연은 2020년 9월 26일에 -2억 1,500만 달러로 시작하여 2021년 9월 25일에 -47억 7,400만 달러로 크게 감소했습니다. 2022년 9월 24일에는 8억 9,500만 달러로 전환되어 양수 값을 기록했지만, 2023년 9월 30일에는 -30억 2,400만 달러로 다시 음수 값으로 돌아갔습니다. 2024년 9월 28일에는 -30억 3,100만 달러로 감소했고, 2025년 9월 27일에는 -13억 3,900만 달러로 감소폭이 줄었습니다. 지연은 전반적으로 변동성이 크며, 음수와 양수 값을 번갈아 나타냅니다.

소득세 충당금

소득세 충당금은 2020년 9월 26일에 96억 8,000만 달러에서 2021년 9월 25일에 145억 2,700만 달러로 증가했습니다. 2022년 9월 24일에는 193억 달러로 더욱 증가했으며, 2023년 9월 30일에는 167억 4,100만 달러로 감소했습니다. 2024년 9월 28일에는 297억 4,900만 달러로 급증했고, 2025년 9월 27일에는 207억 1,900만 달러로 감소했습니다. 소득세 충당금은 전반적으로 증가 추세를 보이지만, 2023년과 2025년에 감소하는 모습을 보입니다.

전류와 소득세 충당금은 2024년에 상당한 증가를 보였지만, 2025년에는 감소했습니다. 지연은 변동성이 크며, 음수와 양수 값을 번갈아 나타냅니다. 이러한 추세는 향후 재무 성과에 영향을 미칠 수 있으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다.

최근 6개 연도에 걸친 세금 관련 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

법정 연방 소득세율

법정 연방 소득세율은 분석 기간 내내 21%로 일정하게 유지되었습니다. 이는 외부적인 세법 변화가 없었음을 시사합니다.

실효세율

실효세율은 변동성을 보였습니다. 2020년 9월 26일 14.4%에서 2021년 9월 25일 13.3%로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 24일 16.2%로 증가했지만, 2023년 9월 30일에는 14.7%로 다시 감소했습니다. 2024년 9월 28일에는 24.1%로 크게 상승한 후, 2025년 9월 27일에는 15.6%로 감소하는 경향을 보였습니다.

실효세율의 변동은 세금 공제, 세액 공제, 이익의 지리적 배분 등 다양한 요인의 영향을 받는 것으로 보입니다. 특히 2024년의 실효세율 급증은 일회성 요인 또는 회계 정책의 변화에 기인할 수 있습니다. 2025년의 감소는 이러한 요인이 해소되었거나 다른 요인의 영향으로 해석될 수 있습니다.

전반적으로 법정세율은 안정적인 반면, 실효세율은 상당한 변동성을 나타냅니다. 실효세율의 변동은 회사의 세금 전략, 수익 구조, 그리고 외부 경제 환경의 변화에 대한 민감성을 반영하는 것으로 판단됩니다.

자본화된 연구 개발 지출은 2022년까지 상당한 증가 추세를 보이다가 2023년과 2024년에 더욱 가속화되었습니다. 2022년의 6294백만 달러에서 2025년에는 15041백만 달러로 증가했습니다.

세액 공제 이월은 2020년 797백만 달러에서 2022년 6962백만 달러까지 꾸준히 증가했지만, 이후 2025년에는 8643백만 달러로 완만하게 증가했습니다.

미지급 부채 및 기타 준비금은 2020년 4934백만 달러에서 2022년 6515백만 달러로 증가한 후, 2023년과 2024년에 감소하여 2025년에는 6154백만 달러를 기록했습니다. 전반적으로는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

이연된 수익은 2021년 5399백만 달러를 정점으로 감소 추세를 보였습니다. 2025년에는 2953백만 달러로 감소했습니다.

리스 부채는 2020년 2038백만 달러에서 2024년 2410백만 달러로 완만하게 증가했으며, 2025년에는 2577백만 달러로 소폭 증가했습니다.

기타 항목은 2020년 9929백만 달러에서 2025년 3049백만 달러로 꾸준히 감소했습니다.

이연법인세 자산은 2020년 19336백만 달러에서 2025년 38417백만 달러로 지속적으로 증가했습니다.

가치평가충당금은 2020년 -1041백만 달러에서 2025년 -10966백만 달러로 지속적으로 감소(절대값 기준 증가)했습니다.

이연법인세 자산, 순은 2020년 18295백만 달러에서 2025년 27451백만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

감가 상각은 2022년부터 음수 값을 나타내기 시작하여 2025년에는 -3276백만 달러를 기록했습니다. 이는 감가 상각비가 증가했음을 의미합니다.

사용권 자산은 2020년 -1862백만 달러에서 2025년 -2300백만 달러로 지속적으로 감소(절대값 기준 증가)했습니다.

해외 소득에 대한 최소 세금은 2020년 -7045백만 달러에서 2025년 -1217백만 달러로 감소(절대값 기준 증가)했습니다.

기타 항목은 2020년 -1231백만 달러에서 2025년 -678백만 달러로 감소(절대값 기준 증가)했습니다.

이연법인세 부채는 2020년 -10138백만 달러에서 2025년 -7471백만 달러로 감소(절대값 기준 증가)했습니다.

순이연법인세자산(부채)은 2020년 8157백만 달러에서 2025년 19980백만 달러로 지속적으로 증가했습니다.

최근 몇 년간 이연법인세 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 9월 26일 8157백만 달러에서 2025년 9월 27일 20777백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 회사가 미래에 세금 공제를 받을 수 있는 일시적인 차이가 증가했음을 시사합니다.

이연법인세 자산 추세

2020년에서 2021년 사이에는 상당한 증가(약 60%)가 관찰됩니다. 이후 2021년에서 2023년까지는 증가율이 다소 둔화되었지만, 2023년에서 2025년 사이에는 다시 증가 속도가 빨라졌습니다.

이연법인세 부채는 2022년 9월 24일에 처음 보고되었으며, 838백만 달러로 시작했습니다. 이후 2023년 9월 30일 601백만 달러로 감소했다가 2024년 9월 28일 297백만 달러, 2025년 9월 27일 797백만 달러로 증가했습니다. 이연법인세 부채의 증가는 미래에 세금을 납부해야 할 일시적인 차이가 발생했음을 나타냅니다.

이연법인세 부채 추세

이연법인세 부채는 초기 감소 후 증가 추세를 보이고 있습니다. 2023년 이후 증가 추세가 나타나고 있으며, 이는 미래의 세금 부담 증가 가능성을 시사합니다.

전반적으로 이연법인세 자산은 지속적으로 증가하고 있으며, 이연법인세 부채는 비교적 최근에 발생하여 변동성을 보이고 있습니다. 이러한 추세는 회사의 세금 계획 및 미래의 세금 영향에 대한 추가적인 분석을 필요로 합니다.

재무 데이터 분석 결과, 총 자산은 2020년부터 2024년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년과 2022년에 상당한 증가폭을 기록했으나, 2023년에는 소폭 감소했고 2024년에는 다시 증가했습니다. 2025년에는 소폭 감소하는 경향을 보입니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 추세를 나타냈으며, 총 자산과 거의 동일한 패턴을 보였습니다. 2021년과 2022년에 증가폭이 두드러졌고, 이후 2023년 감소, 2024년 증가, 2025년 소폭 감소하는 패턴을 보입니다.

총 부채는 2020년부터 2022년까지 지속적으로 증가했습니다. 2023년에는 감소했지만, 2024년에는 다시 증가했습니다. 2025년에는 감소하는 추세를 보입니다.

조정된 총 부채 또한 총 부채와 유사한 패턴을 보였습니다. 2020년부터 2022년까지 증가, 2023년 감소, 2024년 증가, 2025년 소폭 감소하는 경향을 나타냅니다.

주주 자본은 2020년에서 2022년까지 감소세를 보였으나, 2023년과 2024년에 증가했습니다. 2025년에는 다시 증가하는 추세를 보입니다.

조정된 주주 자본은 주주 자본과 유사한 패턴을 보였으며, 2020년에서 2022년까지 감소하고, 2023년과 2024년에 증가하는 경향을 보입니다. 2025년에는 증가폭이 더 커지는 것을 확인할 수 있습니다.

순수익은 2020년부터 2022년까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 소폭 감소했지만, 2024년과 2025년에는 다시 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2025년에는 가장 높은 순수익을 기록했습니다.

조정된 순이익 또한 순수익과 유사한 패턴을 보였습니다. 2020년부터 2022년까지 증가, 2023년 감소, 2024년과 2025년 증가하는 경향을 나타냅니다. 2025년에는 조정된 순이익 또한 가장 높은 수치를 기록했습니다.

총 자산

2021년과 2022년에 큰 폭으로 증가했으며, 2025년에는 소폭 감소했습니다.

총 부채

2020년부터 2022년까지 증가 추세를 보였으며, 2025년에는 감소했습니다.

주주 자본

2020년부터 2022년까지 감소했지만, 2023년 이후 증가 추세로 전환되었습니다.

순수익

2020년부터 2022년까지 꾸준히 증가했으며, 2025년에는 최고치를 기록했습니다.

제공된 데이터에 따르면, 순이익률은 전반적으로 상승 추세를 보입니다. 2020년 9월 26일 20.91%에서 2025년 9월 27일 26.92%로 증가했습니다. 다만, 2023년에는 소폭 하락하여 23.97%를 기록했으나, 이후 다시 상승했습니다. 조정된 순이익률 또한 유사한 추세를 나타내며, 2020년 20.84%에서 2025년 26.59%로 증가했습니다.

총 자산 회전율은 2020년 0.85에서 2022년 1.12로 꾸준히 증가했으나, 2023년에는 1.09로 감소했습니다. 2024년에는 1.07로 소폭 감소 후 2025년 1.16으로 다시 증가하는 경향을 보입니다. 조정된 총 자산 회전율은 유사한 패턴을 보이며, 2025년에 1.23으로 가장 높은 값을 기록했습니다.

재무 레버리지 비율은 2020년 4.96에서 2022년 6.96으로 증가했으나, 2023년에는 5.67로 감소했습니다. 2024년에는 6.41로 다시 증가한 후 2025년에는 4.87로 감소했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율은 2022년 9.34로 최고점을 기록한 후 2025년에는 6.3으로 감소했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2020년 87.87%에서 2022년 196.96%로 크게 증가했으나, 2023년에는 156.08%로 감소했습니다. 2024년에는 164.59%로 소폭 상승 후 2025년에는 151.91%로 감소했습니다. 조정된 자기자본비율 또한 유사한 추세를 보이며, 2022년 278.67%로 최고점을 기록했습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 2020년 17.73%에서 2022년 28.29%로 증가한 후 2023년에는 27.51%로 감소했습니다. 2025년에는 31.18%로 다시 증가했습니다. 조정된 자산수익률(ROE) 비율 또한 유사한 패턴을 보이며, 2025년에 32.7%로 가장 높은 값을 기록했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

전반적으로 상승 추세이며, 2023년에 소폭 하락 후 다시 상승했습니다.

총 자산 회전율

2022년까지 증가했으나, 이후 변동성을 보이며 2025년에 다시 증가했습니다.

재무 레버리지 비율

2022년까지 증가했으나, 이후 감소하는 경향을 보입니다.

자기자본이익률(ROE)

2022년까지 크게 증가했으나, 이후 감소하는 경향을 보입니다.

자산수익률(ROE) 비율

전반적으로 증가 추세이며, 2025년에 가장 높은 값을 기록했습니다.

최근 몇 년간 순수입은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 57411백만 달러에서 2021년 94680백만 달러로 크게 증가했으며, 2022년에는 99803백만 달러로 최고점을 기록했습니다. 이후 2023년에는 96995백만 달러로 소폭 감소했고, 2024년에는 93736백만 달러로 감소세가 이어졌습니다. 그러나 2025년에는 112010백만 달러로 다시 증가하여 최고치를 경신했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2020년 57196백만 달러에서 2021년 89906백만 달러로 증가했으며, 2022년에는 100698백만 달러로 최고점을 기록했습니다. 2023년에는 93971백만 달러로 감소했고, 2024년에는 90705백만 달러로 감소세가 지속되었습니다. 2025년에는 110671백만 달러로 크게 증가하여 최고치를 기록했습니다.

순이익률은 2020년 20.91%에서 2021년 25.88%로 크게 상승했습니다. 2022년에는 25.31%로 소폭 감소했지만, 2023년에도 25.31%를 유지했습니다. 2024년에는 23.97%로 감소한 후, 2025년에는 26.92%로 다시 상승하여 최고치를 기록했습니다.

조정된 순이익률 또한 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2020년 20.84%에서 2021년 24.58%로 증가했으며, 2022년에는 25.54%로 최고점을 기록했습니다. 2023년에는 24.52%로 소폭 감소했고, 2024년에는 23.2%로 감소했습니다. 2025년에는 26.59%로 크게 증가하여 최고치를 기록했습니다.

주요 관찰 사항

순이익과 조정된 순이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보이지만, 2022년 이후 변동성이 증가했습니다.

순이익률

순이익률과 조정된 순이익률은 2021년 이후 25% 내외에서 변동하며, 2025년에 최고치를 기록했습니다.

전반적인 추세

최근 몇 년간 수익성은 전반적으로 개선되었으며, 특히 2025년에 뚜렷한 개선이 나타났습니다.

총 자산

총 자산은 2020년 3,238억 8,800만 달러에서 2024년 3,649억 8,000만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년에는 3,527억 5,500만 달러로 최고점을 기록했으나, 2023년에는 소폭 감소하여 3,525억 8,300만 달러를 나타냈습니다. 2025년에는 3,592억 4,100만 달러로 소폭 반등할 것으로 예상됩니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 2020년 3,157억 3,100만 달러에서 2024년 3,454억 8,100만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2021년과 2022년에는 각각 3,379억 2,900만 달러, 3,373억 8,000만 달러로 증가세를 보이다가 2023년에는 3,347억 3,100만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 3,384억 6,400만 달러로 소폭 증가할 것으로 예상됩니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2020년 0.85에서 2021년 1.04로 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 1.12로 최고점을 기록했으며, 2023년에는 1.09로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 1.07로 감소 추세가 이어졌으나, 2025년에는 1.16으로 다시 증가할 것으로 예상됩니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 유사한 추세를 보였습니다. 2020년 0.87에서 2021년 1.08로 증가했으며, 2022년에는 1.17로 최고점을 기록했습니다. 2023년에는 1.15로 소폭 감소했고, 2024년에는 1.13으로 감소세가 지속되었습니다. 2025년에는 1.23으로 가장 높은 회전율을 보일 것으로 예상됩니다.

전반적으로 자산 규모는 증가하는 추세이지만, 자산 회전율은 변동성을 보입니다. 조정된 자산 회전율이 총 자산 회전율보다 다소 높은 경향을 나타내며, 이는 자산 조정이 회전율에 영향을 미칠 수 있음을 시사합니다. 2025년에는 자산 회전율이 증가할 것으로 예상되므로, 자산 활용 효율성이 개선될 가능성이 있습니다.

최근 몇 년간 총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였으나, 2022년 이후에는 소폭 감소하는 경향을 나타냅니다. 2020년 9월 26일 3238억 8천만 달러에서 2024년 9월 28일 3649억 8천만 달러로 증가했으나, 2025년 9월 27일에는 3592억 4천만 달러로 감소했습니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 패턴을 보입니다. 2020년 9월 26일 3157억 3천만 달러에서 2024년 9월 28일 3454억 8천만 달러로 증가했으나, 2025년 9월 27일에는 3384억 6천만 달러로 감소했습니다. 조정된 총 자산은 총 자산보다 낮은 수치를 유지하며, 그 격차는 시간이 지남에 따라 다소 변동합니다.

주주 자본은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 2020년 9월 26일 653억 3900만 달러에서 2022년 9월 24일 506억 7200만 달러로 감소했다가, 2023년 9월 30일 621억 4600만 달러로 증가했습니다. 2024년 9월 28일에는 569억 5000만 달러로 감소했고, 2025년 9월 27일에는 737억 3300만 달러로 크게 증가했습니다.

조정된 주주 자본 또한 유사한 추세를 보입니다. 2020년 9월 26일 571억 8200만 달러에서 2022년 9월 24일 361억 3500만 달러로 감소했다가, 2023년 9월 30일 448억 9500만 달러로 증가했습니다. 2024년 9월 28일에는 377억 4800만 달러로 감소했고, 2025년 9월 27일에는 537억 5300만 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본은 주주 자본보다 낮은 수치를 유지합니다.

재무 레버리지 비율은 2021년과 2022년에 걸쳐 꾸준히 증가하여 2022년에는 6.96에 도달했습니다. 이후 2023년에는 5.67로 감소했지만, 2024년에는 6.41로 다시 증가했습니다. 2025년에는 4.87로 감소하여, 전반적으로 변동성이 큰 모습을 보입니다.

조정된 재무 레버리지 비율은 일반적인 재무 레버리지 비율보다 높은 수치를 보이며, 더욱 뚜렷한 증가 추세를 나타냅니다. 2020년 5.52에서 2022년 9.34로 크게 증가했으며, 이후 2023년에는 7.46, 2024년에는 9.15로 높은 수준을 유지했습니다. 2025년에는 6.3으로 감소했지만, 여전히 높은 수준입니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 순수입은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 57411백만 달러에서 2021년 94680백만 달러로 크게 증가했으며, 2022년에는 99803백만 달러로 최고점을 기록했습니다. 이후 2023년에는 96995백만 달러로 소폭 감소했지만, 2024년에는 93736백만 달러, 2025년에는 112010백만 달러로 다시 증가하는 모습을 보였습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2020년 57196백만 달러에서 2021년 89906백만 달러, 2022년 100698백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 93971백만 달러로 감소했지만, 2024년 90705백만 달러, 2025년 110671백만 달러로 다시 증가했습니다. 조정된 순이익은 순수익과 유사한 패턴을 보이며, 전반적으로 증가 추세를 유지하고 있습니다.

주주 자본은 변동성을 보였습니다. 2020년 65339백만 달러에서 2021년 63090백만 달러로 감소한 후, 2022년에는 50672백만 달러로 더욱 감소했습니다. 그러나 2023년에는 62146백만 달러로 증가했으며, 2024년에는 56950백만 달러, 2025년에는 73733백만 달러로 증가했습니다.

조정된 주주 자본 역시 유사한 패턴을 보였습니다. 2020년 57182백만 달러에서 2021년 50017백만 달러, 2022년 36135백만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 44895백만 달러로 증가했으며, 2024년에는 37748백만 달러, 2025년에는 53753백만 달러로 증가했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2020년 87.87%에서 2021년 150.07%로 크게 증가했으며, 2022년에는 196.96%로 최고점을 기록했습니다. 이후 2023년에는 156.08%로 감소했지만, 2024년에는 164.59%로 다시 증가했으며, 2025년에는 151.91%를 기록했습니다. 전반적으로 높은 수준의 ROE를 유지하고 있습니다.

자기자본비율(조정) 또한 2020년 100.02%에서 2021년 179.75%로 증가했으며, 2022년에는 278.67%로 최고점을 기록했습니다. 2023년에는 209.31%로 감소했지만, 2024년에는 240.29%로 다시 증가했으며, 2025년에는 205.89%를 기록했습니다. 조정된 자기자본비율 역시 높은 수준을 유지하고 있습니다.

순수입

전반적으로 증가 추세를 보이며, 2022년에 최고점을 기록했습니다.

조정된 순이익

순수익과 유사한 추세를 보이며, 전반적으로 증가하고 있습니다.

주주 자본

변동성이 있으며, 2022년까지 감소하다가 이후 증가하는 추세를 보입니다.

조정된 주주 자본

주주 자본과 유사한 패턴을 보입니다.

자기자본이익률(ROE)

높은 수준을 유지하며, 2022년에 최고점을 기록했습니다.

자기자본비율(조정)

높은 수준을 유지하며, 2022년에 최고점을 기록했습니다.

최근 몇 년간 순수입은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년에는 57411백만 달러를 기록했으며, 2021년에는 94680백만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 99803백만 달러로 최고점을 찍었지만, 2023년에는 96995백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 93736백만 달러로 감소세가 이어졌으나, 2025년에는 112010백만 달러로 다시 증가하며 최고치를 경신했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2020년에는 57196백만 달러, 2021년에는 89906백만 달러, 2022년에는 100698백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 93971백만 달러, 2024년에는 90705백만 달러로 감소했지만, 2025년에는 110671백만 달러로 다시 증가하며 최고치를 기록했습니다. 조정된 순이익은 순수익과 유사한 패턴을 보이며, 전반적으로 증가 추세를 유지하고 있습니다.

총 자산은 2020년 323888백만 달러에서 2021년 351002백만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 352755백만 달러로 소폭 증가했지만, 2023년에는 352583백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 364980백만 달러로 증가한 후, 2025년에는 359241백만 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 총 자산은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 2020년 315731백만 달러에서 2021년 337929백만 달러로 증가했으며, 2022년에는 337380백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2023년에는 334731백만 달러로 감소했지만, 2024년에는 345481백만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 338464백만 달러로 소폭 감소했습니다. 조정된 총 자산 역시 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 2020년 17.73%에서 2021년 26.97%로 크게 증가했습니다. 2022년에는 28.29%로 최고점을 찍었지만, 2023년에는 27.51%로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 25.68%로 감소세가 이어졌으나, 2025년에는 31.18%로 다시 증가하며 최고치를 경신했습니다.

조정된 자산수익률(ROE) 비율 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2020년 18.12%에서 2021년 26.6%로 증가했으며, 2022년에는 29.85%로 최고점을 찍었습니다. 2023년에는 28.07%로 소폭 감소했고, 2024년에는 26.25%로 감소했습니다. 2025년에는 32.7%로 다시 증가하며 최고치를 기록했습니다. 조정된 ROE 비율은 ROE 비율과 유사한 패턴을 보이며, 전반적으로 증가 추세를 유지하고 있습니다.