Stock Analysis on Net
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Arista Networks Inc. (NYSE:ANET)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Arista Networks Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 28.91% = 20.98% × 1.38
2022. 12. 31. 27.68% = 19.96% × 1.39
2021. 12. 31. 21.13% = 14.66% × 1.44
2020. 12. 31. 19.11% = 13.39% × 1.43
2019. 12. 31. 29.71% = 20.54% × 1.45

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본이익률(ROE)이 증가하는 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정되는 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Arista Networks Inc., ROE의 분해

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ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 28.91% = 35.62% × 0.59 × 1.38
2022. 12. 31. 27.68% = 30.87% × 0.65 × 1.39
2021. 12. 31. 21.13% = 28.52% × 0.51 × 1.44
2020. 12. 31. 19.11% = 27.38% × 0.49 × 1.43
2019. 12. 31. 29.71% = 35.67% × 0.58 × 1.45

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 주된 이유는 순이익률로 측정되는 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Arista Networks Inc., ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 28.91% = 0.86 × 1.00 × 41.33% × 0.59 × 1.38
2022. 12. 31. 27.68% = 0.86 × 1.00 × 36.10% × 0.65 × 1.39
2021. 12. 31. 21.13% = 0.90 × 1.00 × 31.58% × 0.51 × 1.44
2020. 12. 31. 19.11% = 0.86 × 1.00 × 31.88% × 0.49 × 1.43
2019. 12. 31. 29.71% = 1.00 × 1.00 × 35.77% × 0.58 × 1.45

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이ROE증가할 수 있는 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정되는 영업이익성이 증가했기 때문입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Arista Networks Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2023. 12. 31. 20.98% = 35.62% × 0.59
2022. 12. 31. 19.96% = 30.87% × 0.65
2021. 12. 31. 14.66% = 28.52% × 0.51
2020. 12. 31. 13.39% = 27.38% × 0.49
2019. 12. 31. 20.54% = 35.67% × 0.58

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Arista Networks Inc., ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2023. 12. 31. 20.98% = 0.86 × 1.00 × 41.33% × 0.59
2022. 12. 31. 19.96% = 0.86 × 1.00 × 36.10% × 0.65
2021. 12. 31. 14.66% = 0.90 × 1.00 × 31.58% × 0.51
2020. 12. 31. 13.39% = 0.86 × 1.00 × 31.88% × 0.49
2019. 12. 31. 20.54% = 1.00 × 1.00 × 35.77% × 0.58

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 증가한 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률이 증가했기 때문입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Arista Networks Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2023. 12. 31. 35.62% = 0.86 × 1.00 × 41.33%
2022. 12. 31. 30.87% = 0.86 × 1.00 × 36.10%
2021. 12. 31. 28.52% = 0.90 × 1.00 × 31.58%
2020. 12. 31. 27.38% = 0.86 × 1.00 × 31.88%
2019. 12. 31. 35.67% = 1.00 × 1.00 × 35.77%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 한 해 동안 순이익률 증가의 주된 이유는 EBIT 마진 비율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.