Arista Networks Inc. (NYSE:ANET)

분석 대상 기간 동안, 자산수익률비율(ROA)은 점차적으로 상승하는 추세를 보여주고 있다. 2020년에는 13.39%였던 ROA는 2022년 19.96%까지 상승하였으며, 2023년에는 20.98%에 도달하여 최고치를 기록하였다. 이후 2024년에는 약간 하락한 20.31%를 보이나 여전히 높은 수준을 유지하고 있어, 자산 활용 효율이 안정적으로 개선되고 있음을 시사한다.

재무 레버리지 비율은 대체로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 2020년과 2021년 각각 1.43과 1.44로 나타난 후, 2022년과 2023년에는 소폭 하락하여 1.39와 1.38을 기록하였다. 2024년에는 다시 소폭 상승하여 1.41에 도달하였으며, 전반적으로 큰 변동 없이 일정한 수준에서 유지되고 있다. 이는 부채 사용이 비교적 안정적임을 의미한다.

자기자본비율(ROE)은 꾸준히 상승하는 추세를 보여준다. 2020년 19.11%에서 시작하여 2022년에는 27.68%로 급증하였고, 2023년에는 28.91%로 정점을 찍었다. 2024년에는 약간 하락하여 28.54%를 기록했지만, 여전히 높은 자기자본 수익률을 유지하고 있어, 자기자본 투자에 대한 수익성이 개선되었음을 보여준다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

이 항목은 전반적인 수익성의 향상을 보여줍니다. 2020년부터 2024년까지 지속적으로 증가하여 2024년에는 40.73%에 달했고, 이는 회사가 매출 대비 순이익을 더 효율적으로 창출하고 있음을 시사합니다. 특히 2023년과 2024년의 급증은 수익성 개선이 강하게 진행되고 있음을 보여줍니다.

자산회전율

이 비율은 회사의 자산이 매출액으로 얼마나 효율적으로 전환되고 있는지를 나타내며, 2020년부터 2022년까지는 점진적으로 상승해 2022년에는 0.65에 도달했습니다. 그러나 2023년 이후에는 다소 하락하는 경향을 보이며, 2024년에는 0.5 수준으로 떨어졌습니다. 이는 자산 활용 효율이 일시적으로 낮아졌거나, 일부 자산의 증대에 따른 매출 증가가 속도를 따라가지 못했음을 암시할 수 있습니다.

재무 레버리지 비율

이 비율은 부채와 자기자본의 비율을 나타내며, 전반적으로 안정적 또는 소폭 상승하는 추세를 보입니다. 2020년 1.43에서 2022년과 2024년에는 1.39~1.41 범위 내에서 움직이며, 과도한 부채 증가 없이 재무 구조를 유지하고 있음을 나타냅니다. 이는 회사가 적절한 수준의 재무 레버리지를 활용하여 재무 안정성을 확보하고 있음을 의미합니다.

자기자본비율 (ROE)

이 수치는 자기자본이 투자 대비 얼마나 높은 수익을 내고 있는지를 보여줍니다. 2020년 19.11%에서 2022년 27.68%까지 상승했고, 이후 2023년과 2024년에는 28.9%와 28.54%로 유지되어 높은 수익성 수준을 유지하고 있음을 알 수 있습니다. 이러한 추세는 회사가 주주의 투자에 대해 긍정적인 수익률을 제공하고 있으며, 수익성 강화 전략이 성공적임을 시사합니다.

세금 부담 비율

2020년부터 2024년까지의 기간 동안, 세금 부담 비율은 전반적으로 안정적인 흐름을 보이고 있으며, 0.86에서 0.87 사이의 범위에 머무르고 있습니다. 이는 세금 정책이나 세무 전략의 큰 변화 없이 일정 수준을 유지하고 있음을 시사합니다.

이자부담비율

이자부담비율은 1로 일정하게 유지되고 있으며, 이는 회사의 이자 비용이 일정한 수준임을 의미하거나, 이자 비용이 수익에 비해 일정하게 유지되고 있음을 나타냅니다. 이러한 안정성은 재무 구조의 예측 가능성을 높이는 요인입니다.

EBIT 마진 비율

EBIT 마진은 2020년 31.88%에서 점차 상승하여 2023년 41.33%, 2024년 46.62%에 도달하는 등 강한 성장세를 보여줍니다. 이는 수익성이 크게 개선되고 있음을 나타내며, 매출 대비 영업이익 비중이 늘어나고 있음을 의미합니다.

자산회전율

자산회전율은 2020년 0.49에서 2022년 0.65로 상승하는 모습이 관찰됩니다. 그러나 2023년에는 0.59로 약간 감소한 후 2024년에 다시 0.5로 낮아지고 있어, 자산의 효율적 활용에 일시적 변동이 있음을 보여줍니다. 전체적으로는 자산 활용이 개선되거나 유지되고 있으나, 변동성을 보이고 있습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2020년 1.43에서 2023년 1.38로 소폭 하락했으나, 2024년에 다시 1.41로 회복하는 양상을 보입니다. 이는 부채와 자본 비율이 안정적으로 유지되면서, 재무적 위험 수준도 일정하게 관리되고 있음을 나타냅니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본이익률(ROE)은 2020년 19.11%에서 2022년 27.68%까지 상승하고, 이후 2023년 28.91%, 2024년 28.54%로 안정적인 수준을 유지하며 최고점을 기록했습니다. 이는 자본을 활용한 수익성이 크게 향상되었으며, 전반적인 재무 성과의 개선을 보여줍니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2020년부터 2024년까지 순이익률은 지속적인 상승 추세를 보이고 있다. 2020년 27.38%에서 2024년 40.73%로 증가하여, 전반적인 순이익의 비율이 개선되고 있음을 알 수 있다. 이는 매출 대비 순이익이 점차 높아지고 있다는 점에서 회사의 수익성 향상 또는 비용 관리 효율화의 가능성을 시사한다.

자산회전율

이 비율은 2020년 0.49, 2021년 0.51에서 2022년 0.65로 급증한 후 2023년 0.59, 2024년 0.50으로 다소 하락하는 양상을 보이고 있다. 2022년에 매우 높은 자산회전율을 기록한 이후, 2023년과 2024년에 다소 감소했지만 여전히 초기보다 높은 수준을 유지하고 있다. 이는 회사가 자산을 효율적으로 활용하여 매출을 창출하는 능력을 보여줌과 동시에, 일부 자산 활용도의 일시적 또는 구조적 변화가 있었음을 의미할 수 있다.

자산수익률비율 (ROA)

ROA 역시 2020년 13.39%, 2021년 14.66%, 2022년 19.96%로 지속적으로 상승했으며, 2023년과 2024년에도 각각 20.98%, 20.31%로 높은 수치를 유지하고 있다. 이는 자산에 대한 수익성이 개선되었음을 나타내며, 자산 운용의 효율성을 통해 이익 창출 능력을 높였다고 평가할 수 있다. 특히 2022년에 급증한 이후 안정적인 수준을 유지하며, 수익성과 운영 효율성의 전반적 향상이 확인된다.

세금 부담 비율

2020년부터 2024년까지 꾸준히 0.86~0.87 범위 내에서 유지되고 있으며, 약간의 상승(0.86에서 0.87로)이 관찰됩니다. 이러한 안정적인 추세는 세금 정책 또는 세율에 큰 변화 없이 지속된 것으로 해석될 수 있습니다.

이자부담비율

해당 비율은 2020년부터 2024년까지 모두 1로 유지되고 있어, 이자비용이 수익 전체에 미치는 비중이 일정하게 유지되고 있음을 보여줍니다. 이는 자본구조 또는 부채 비용의 안정성을 시사합니다.

EBIT 마진 비율

2020년 31.88%에서 2023년 41.33%, 2024년 46.62%로 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 이익률이 개선되고 있음을 나타내며, 수익성 향상이 지속되고 있음을 시사합니다. 특히 2022년 이후 급격한 상승이 눈에 띕니다.

자산회전율

이 비율은 2020년 0.49에서 2022년 0.65로 증가한 후, 2023년 0.59로 소폭 감소하고 2024년에는 0.50으로 다시 낮아졌습니다. 전반적으로 자산의 효율적 활용이 2022년를 정점으로 다소 둔화된 것으로 볼 수 있으며, 이는 자산 활용의 일시적 변화 또는 운영 환경의 영향을 반영할 수 있습니다.

자산수익률(ROA)

2020년 13.39%에서 2022년 19.96%까지 상승하며 수익성이 크게 개선되었음을 보여줍니다. 이후 2023년 20.98%로 약간 더 높아지고, 2024년에는 20.31%로 소폭 하락했으나 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이와 같은 추세는 수익성 향상이 지속적으로 발생했음을 나타냅니다.

세금 부담 비율

2020년부터 2024년까지 세금 부담 비율이 전체적으로 안정된 경향을 보이고 있으며, 2021년과 2024년을 제외하고는 거의 일관된 수준인 0.86 또는 0.87로 유지되고 있습니다. 이는 세금 비용이 수익에 비해 상대적으로 하루 변동 없이 안정적으로 적용되고 있음을 시사하며, 세무 관련 정책이나 세율에 큰 변화는 없었던 것으로 보입니다.

이자부담비율

이자부담비율은 2020년부터 2024년까지 변화 없이 1로 유지되고 있습니다. 이는 이자 비용이 수익에 상당히 비례하게 발생하거나, 이자 비용이 일정 수준 이상으로 일정하게 관리되고 있음을 나타냅니다. 특히, 이 비율이 일정하다는 점은 재무구조 상에서 부채 비용이 안정적으로 통제되고 있음을 의미합니다.

EBIT 마진 비율

EBIT (이자 및 세금 차감 전 영업이익) 마진 비율은 점진적이고 눈에 띄게 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2020년 31.88%에서 2023년 41.33%, 2024년에는 46.62%로 상승하며, 수익성 향상이 지속적으로 이루어지고 있음을 의미합니다. 이러한 상승은 매출원가의 효율성 개선, 판매 및 운영 비용 절감 또는 가격 경쟁력을 통한 수익성 증가 등 다양한 원인에 기인할 수 있습니다.

순이익률 (Net Profit Margin Ratio)

순이익률 역시 꾸준한 상승세를 보여 2020년 27.38%에서 2024년 40.73%로 높아졌습니다. 이는 영업이익률의 향상과 함께 재무 비용 절감, 세금 효율성 증대, 기타 비영업적 수익의 증가 등이 복합적으로 작용한 결과로 해석할 수 있습니다. 순이익률의 증가는 회사의 전반적인 수익성 개선과 재무 성과의 안정성을 반영하는 지표로 볼 수 있습니다.