현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Arista Networks Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위 천

12개월 종료	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.
순수입	2,852,054)	2,087,321)	1,352,446)	840,854)	634,557)
감가상각 및 상각	62,038)	70,630)	62,700)	50,334)	35,158)
주식 기반 보상	355,364)	296,756)	230,934)	186,875)	137,042)
이연 소득세	(492,874)	(370,796)	(244,382)	(99,290)	(9,144)
투자 보험료(할인)의 상각(가산)	(60,468)	(33,518)	12,767)	26,847)	10,381)
다른	6,939)	(463)	(8,831)	17,112)	12,806)
미수금, 순	(106,080)	(101,473)	(401,531)	(126,969)	10,673)
재고	110,608)	(655,474)	(638,948)	(170,449)	(235,318)
기타 자산	(234,242)	(66,401)	(117,465)	(130,222)	(1,001)
미지급금	(51,635)	198,612)	31,436)	66,681)	41,161)
다른 책임	47,823)	123,694)	70,704)	78,187)	19,830)
이연된 수익	1,285,211)	464,958)	98,957)	278,485)	50,352)
소득세, 순	(66,503)	20,168)	44,026)	(2,589)	28,617)
영업자산 및 부채의 변동	985,182)	(15,916)	(912,821)	(6,876)	(85,686)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	856,181)	(53,307)	(859,633)	175,002)	100,557)
영업활동으로 인한 순현금 제공	3,708,235)	2,034,014)	492,813)	1,015,856)	735,114)
유가증권의 만기로부터의 수익금	2,058,588)	1,887,939)	1,643,824)	1,455,465)	1,545,689)
유가증권 매각 수익금	48,845)	67,284)	193,782)	19,607)	772,978)
유가증권 매입	(4,526,127)	(2,606,878)	(1,418,857)	(2,317,264)	(2,688,064)
자산, 장비 및 무형 자산의 구매	(32,032)	(34,434)	(44,644)	(64,736)	(15,384)
사업결합에 대한 현금 지급, 취득한 현금 순	—)	1,799)	(145,087)	1,299)	(227,420)
다른 투자 활동	(6,628)	(3,164)	(12,691)	(19,933)	3,399)
투자 활동으로 제공된 순현금(사용)	(2,457,354)	(687,454)	216,327)	(925,562)	(608,802)
지분 계획에 따른 보통주 발행 수익금	60,181)	62,093)	48,411)	67,245)	57,556)
순 지분 정산을 위해 직원을 대신하여 지급한 세금 원천징수	(58,372)	(33,563)	(32,725)	(16,482)	(8,722)
보통주 환매	(423,619)	(112,279)	(670,287)	(411,645)	(395,173)
재무 활동에 사용된 순현금	(421,810)	(83,749)	(654,601)	(360,882)	(346,339)
환율 변동의 영향	(4,767)	675)	(3,611)	(1,816)	1,966)
현금, 현금등가물, 제한현금의 순증가(감소)	824,304)	1,263,486)	50,928)	(272,404)	(218,061)
현금, 현금등가물 및 제한 현금, 기간 시작	1,939,464)	675,978)	625,050)	897,454)	1,115,515)
현금, 현금등가물 및 제한 현금, 기간 종료	2,763,768)	1,939,464)	675,978)	625,050)	897,454)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

순수입: 2020년부터 2024년까지 지속적인 증가세를 보여줍니다. 특히 2021년 이후 연평균 증가율이 높아지고 있으며, 2024년에는 약 2,852,054천 달러에 이르러 전년 대비 큰 폭의 성장률을 기록하고 있습니다. 이는 회사의 매출 성장과 수익성 개선을 나타내는 긍정적인 신호로 해석할 수 있습니다.
감가상각 및 상각: 이 항목은 일정하게 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2023년 이후 다소 정체 또는 감소하는 모습을 보여줍니다. 이는 자산의 감가상각 비용이 일정 수준에서 안정되거나, 특정 기간 동안 감가상각 대상 자산이 줄었음을 시사할 수 있습니다.
주식 기반 보상: 전 기간에 걸쳐 지속적으로 증가하고 있으며, 2024년에는 355,364천 달러에 도달하여 주식 기반 보상 비용이 확대되고 있음을 보여줍니다. 이는 직원 인센티브 및 보상의 확대를 의미할 수 있습니다.
이연 소득세: 이 항목은 2021년 이후 급격히 증가하여 2024년에는 -492,874천 달러에 이르렀습니다. 이는 이연 소득세 자산 또는 부채의 확대 또는 조정이 크게 발생했음을 나타내며, 세무 관련 전략 변화나 회계 정책 적용에 따른 영향일 가능성이 있습니다.
기타 자산 및 미수금, 재고, 기타 책임 등: 이들 항목은 대부분 부정적인 수치 또는 변동성을 보이며, 특히 재고와 기타 자산은 2022년과 2023년 큰 폭으로 감소했으나 2024년에는 일부 회복하는 모습을 보입니다. 미수금은 계속 부정적으로 나타나며, 재무상 유동성에 부정적 영향을 미친 것으로 해석됩니다.
유가증권 관련 현금 흐름: 유가증권 매입이 크게 늘어나면서 전체 투자 활동에서의 현금유출이 심화되고 있습니다. 동시에 만기 수익금과 매각 수익금은 변동하면서 투자 포트폴리오의 구조 변화 또는 투자 전략의 변화가 반영된 것으로 보입니다.
영업활동으로 인한 현금흐름: 2020년부터 2024년까지 지속적인 증가를 보여, 2024년에는 약 3,708,235천 달러에 달하며 강력한 영업 현금창출 능력을 보여줍니다. 특히 2024년의 현금 흐름 증가는 회사의 영업 활동이 매우 활발하며, 수익 창출력이 높음을 의미합니다.
재무 활동 및 배당, 주식환매: 보통주 환매 규모가 막대하게 늘어나면서 재무 활동에서의 현금 유출이 심화되고 있으며, 2022년 이후 환매비율이 크게 높습니다. 또한, 회사는 유상 증자와 배당금을 통해 주주 환원 정책을 지속적으로 수행하고 있음을 보여줍니다.
총 현금 증가액: 기간 동안 상당한 수준의 현금 및 현금성자산 증가를 보이고 있으며, 예를 들어 2024년에는 약 824,304천 달러의 순증가가 관찰됩니다. 이는 영업활동 및 투자 활동의 긍정적 효과와 더불어, 재무 전략에 따른 현금 유동성 확보를 위한 활동이 병행된 결과로 해석됩니다.

Arista Networks Inc. (NYSE:ANET)

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