현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Arista Networks Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위 천

12개월 종료	2025. 12. 31.	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.
순수입	3,511,400)	2,852,054)	2,087,321)	1,352,446)	840,854)
감가상각 및 상각	72,600)	62,038)	70,630)	62,700)	50,334)
주식 기반 보상	439,200)	355,364)	296,756)	230,934)	186,875)
이연 소득세	(312,000)	(492,874)	(370,796)	(244,382)	(99,290)
다른	(27,100)	(53,529)	(33,981)	3,936)	43,959)
미수금, 순	(746,400)	(106,080)	(101,473)	(401,531)	(126,969)
재고	(412,500)	110,608)	(655,474)	(638,948)	(170,449)
기타 자산	(937,400)	(234,242)	(66,401)	(117,465)	(130,222)
미지급금	260,500)	(51,635)	198,612)	31,436)	66,681)
다른 책임	119,400)	47,823)	123,694)	70,704)	78,187)
이연된 수익	2,452,000)	1,285,211)	464,958)	98,957)	278,485)
소득세, 순	(47,800)	(66,503)	20,168)	44,026)	(2,589)
영업자산 및 부채의 변동	687,800)	985,182)	(15,916)	(912,821)	(6,876)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	860,500)	856,181)	(53,307)	(859,633)	175,002)
영업활동으로 인한 순현금 제공	4,371,900)	3,708,235)	2,034,014)	492,813)	1,015,856)
유가증권의 만기로부터의 수익금	3,432,500)	2,058,588)	1,887,939)	1,643,824)	1,455,465)
유가증권 매각 수익금	144,300)	48,845)	67,284)	193,782)	19,607)
유가증권 매입	(6,748,400)	(4,526,127)	(2,606,878)	(1,418,857)	(2,317,264)
자산, 장비 및 무형 자산의 구매	(119,500)	(32,032)	(34,434)	(44,644)	(64,736)
사업결합에 대한 현금 지급, 취득한 현금 순	(300,000)	—)	1,799)	(145,087)	1,299)
다른	14,900)	(6,628)	(3,164)	(12,691)	(19,933)
투자 활동으로 제공된 순현금(사용)	(3,576,200)	(2,457,354)	(687,454)	216,327)	(925,562)
지분 계획에 따른 보통주 발행 수익금	57,700)	60,181)	62,093)	48,411)	67,245)
순 지분 정산을 위해 직원을 대신하여 지급한 세금 원천징수	(50,500)	(58,372)	(33,563)	(32,725)	(16,482)
보통주 환매	(1,603,100)	(423,619)	(112,279)	(670,287)	(411,645)
재무 활동에 사용된 순현금	(1,595,900)	(421,810)	(83,749)	(654,601)	(360,882)
환율 변동의 영향	1,700)	(4,767)	675)	(3,611)	(1,816)
현금, 현금등가물, 제한현금의 순증가(감소)	(798,500)	824,304)	1,263,486)	50,928)	(272,404)
현금, 현금등가물 및 제한 현금, 기간 시작	2,763,800)	1,939,464)	675,978)	625,050)	897,454)
현금, 현금등가물 및 제한 현금, 기간 종료	1,965,300)	2,763,768)	1,939,464)	675,978)	625,050)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).

전반적으로 데이터는 순수입이 꾸준히 증가하는 추세를 보여줍니다. 2021년의 840854천 달러에서 2025년에는 3511400천 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 감가상각 및 상각, 주식 기반 보상과 같은 항목의 증가와 함께 나타납니다.

수익성: 순수입의 꾸준한 증가는 수익성이 개선되고 있음을 시사합니다. 그러나 이연 소득세는 2021년부터 2024년까지 지속적으로 증가하여 2025년에 감소했습니다. 다른 항목은 변동성이 큽니다. 2021년에는 양수였지만 이후 몇 년 동안 음수로 전환되었습니다.
자산 및 부채: 미수금은 2022년까지 증가했다가 이후 감소하는 추세를 보입니다. 재고는 2022년과 2023년에 크게 감소한 후 2024년에 급격히 증가했지만 2025년에는 다시 감소했습니다. 기타 자산은 지속적으로 감소하는 추세를 보입니다. 미지급금은 변동성이 크지만 전반적으로 안정적인 수준을 유지합니다. 다른 책임은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 이연된 수익은 2021년부터 2024년까지 크게 증가한 후 2025년에 감소했습니다.
현금 흐름: 영업활동으로 인한 순현금 제공은 2021년부터 2024년까지 꾸준히 증가한 후 2025년에 약간 감소했습니다. 유가증권의 만기로부터의 수익금은 2021년부터 2025년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 유가증권 매입은 2021년부터 2025년까지 지속적으로 증가했습니다. 투자 활동으로 인한 순현금(사용)은 2021년과 2023년에 음수였으며, 2022년에는 양수였습니다. 재무 활동에 사용된 순현금은 2021년부터 2025년까지 지속적으로 증가했습니다. 현금, 현금등가물 및 제한 현금의 순증가(감소)는 변동성이 큽니다. 현금, 현금등가물 및 제한 현금, 기간 종료는 2024년에 최고점을 찍은 후 2025년에 감소했습니다.

전반적으로 회사는 수익성이 개선되고 있으며, 영업활동으로 인한 현금 흐름이 꾸준히 증가하고 있습니다. 그러나 재고 및 기타 자산의 변동성과 재무 활동에 사용된 순현금의 증가는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다.

Arista Networks Inc. (NYSE:ANET)

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