재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Arista Networks Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위 천
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 19,448,600) | 14,043,921) | 9,946,806) | 6,775,410) | 5,734,429) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 1,963,900) | 2,762,357) | 1,938,606) | 671,707) | 620,813) | |
| 덜: 유가증권 | 8,779,100) | 5,541,116) | 3,069,362) | 2,352,022) | 2,787,502) | |
| 운영 자산 | 8,705,600) | 5,740,448) | 4,938,838) | 3,751,681) | 2,326,114) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 7,078,100) | 4,049,114) | 2,727,747) | 1,889,590) | 1,755,829) | |
| 영업부채 | 7,078,100) | 4,049,114) | 2,727,747) | 1,889,590) | 1,755,829) | |
| 순영업자산1 | 1,627,500) | 1,691,334) | 2,211,091) | 1,862,091) | 570,285) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | (63,834) | (519,757) | 349,000) | 1,291,806) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | -3.85% | -26.64% | 17.14% | 106.22% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Apple Inc. | 17.98% | -12.64% | -9.04% | -2.12% | 36.09% | |
| Cisco Systems Inc. | 0.44% | 75.07% | -12.09% | 5.96% | 20.24% | |
| Dell Technologies Inc. | 18.00% | -9.55% | 12.16% | -89.81% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | -0.54% | 105.88% | 3.74% | 58.35% | 8.42% | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 기술, 하드웨어 및 장비 | 11.90% | 11.96% | -6.96% | -13.35% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 정보 기술(IT) | 14.51% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 8,705,600 – 7,078,100 = 1,627,500
2 2025 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2025 – 순영업자산2024
= 1,627,500 – 1,691,334 = -63,834
3 2025 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -63,834 ÷ [(1,627,500 + 1,691,334) ÷ 2] = -3.85%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 변동성을 보였습니다. 2022년 12월 31일 186만 2,091천 달러에서 2023년 12월 31일 221만 1,091천 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년 12월 31일에는 169만 1,334천 달러로 감소했고, 2025년 12월 31일에는 162만 7,500천 달러로 소폭 감소했습니다.
대차대조표 기반 집계 발생액은 2022년 12월 31일 129만 1,806천 달러에서 2023년 12월 31일 349만 천 달러로 크게 증가했습니다. 하지만 2024년 12월 31일에는 -51만 9,757천 달러로 감소하여 음수 값을 기록했고, 2025년 12월 31일에는 -63만 8,34천 달러로 더욱 감소했습니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 2022년 12월 31일 106.22%에서 2023년 12월 31일 17.14%로 크게 감소했습니다. 이후 2024년 12월 31일에는 -26.64%로 감소하여 음수 값을 기록했고, 2025년 12월 31일에는 -3.85%로 소폭 개선되었지만 여전히 음수 값을 유지했습니다.
- 주요 관찰 사항
- 순영업자산은 초기 증가 후 감소 추세를 보이고 있습니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액은 변동성이 크며, 2024년부터는 음수 값을 나타내고 있습니다.
- 대차대조표 기반 발생 비율은 2023년부터 급격히 감소하여 2024년과 2025년에 음수 값을 유지했습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Arista Networks Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위 천
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 순수입 | 3,511,400) | 2,852,054) | 2,087,321) | 1,352,446) | 840,854) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 4,371,900) | 3,708,235) | 2,034,014) | 492,813) | 1,015,856) | |
| 덜: 투자 활동으로 제공된 순현금(사용) | (3,576,200) | (2,457,354) | (687,454) | 216,327) | (925,562) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 2,715,700) | 1,601,173) | 740,761) | 643,306) | 750,560) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 163.65% | 82.06% | 36.37% | 52.90% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Apple Inc. | -13.44% | -25.90% | -14.62% | 0.00% | 4.86% | |
| Cisco Systems Inc. | -9.79% | 46.78% | -7.65% | -10.18% | 1.64% | |
| Dell Technologies Inc. | 12.75% | -15.65% | 11.23% | -20.97% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | -7.24% | 98.99% | 0.89% | 56.84% | 5.08% | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 기술, 하드웨어 및 장비 | -8.19% | -2.79% | -10.03% | -4.10% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 정보 기술(IT) | 6.09% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 2,715,700 ÷ [(1,627,500 + 1,691,334) ÷ 2] = 163.65%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 변동성을 보였습니다. 2022년 12월 31일 186만 2,091천 달러에서 2023년 12월 31일 221만 1,091천 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년에는 169만 1,334천 달러로 감소했고, 2025년에는 162만 7,500천 달러로 소폭 감소했습니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 2022년 64만 3,306천 달러에서 2023년 74만 761천 달러로 증가했습니다. 2024년에는 160만 1,173천 달러로 크게 증가했으며, 2025년에는 271만 5,700천 달러로 더욱 증가했습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 상당한 변동성을 나타냅니다. 2022년 52.9%에서 2023년 36.37%로 감소했습니다. 2024년에는 82.06%로 크게 증가했으며, 2025년에는 163.65%로 급증했습니다. 이 비율의 증가는 현금 흐름이 순영업자산 증가에 비해 상대적으로 더 중요해지고 있음을 시사합니다.
- 주요 관찰 사항
- 순영업자산은 2023년까지 증가했지만 이후 감소 추세를 보이고 있습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액은 꾸준히 증가하고 있으며, 특히 2024년과 2025년에 두드러집니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율은 급격히 증가하여 현금 창출 능력이 향상되었음을 나타냅니다.