Stock Analysis on Net

Linde plc (NYSE:LIN)

듀폰 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

ROE 두 가지 구성 요소로 분해

Linde plc, ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2022. 12. 31. 10.36% = 5.21% × 1.99
2021. 12. 31. 8.69% = 4.69% × 1.85
2020. 12. 31. 5.29% = 2.83% × 1.86
2019. 12. 31. 4.66% = 2.64% × 1.76
2018. 12. 31. 8.49% = 4.69% × 1.81

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 동안 주주 자기자본비율(ROE)이 증가한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성 증가입니다.


ROE 세 가지 구성 요소로 분해

Linde plc, ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2022. 12. 31. 10.36% = 12.43% × 0.42 × 1.99
2021. 12. 31. 8.69% = 12.42% × 0.38 × 1.85
2020. 12. 31. 5.29% = 9.18% × 0.31 × 1.86
2019. 12. 31. 4.66% = 8.09% × 0.33 × 1.76
2018. 12. 31. 8.49% = 29.40% × 0.16 × 1.81

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 동안 주주의 지분율(ROE)에 대한 수익률이 증가한 주된 이유는 자산 회전율로 측정한 효율성의 증가입니다.


ROE 5 가지 구성 요소로 분해

Linde plc, ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2022. 12. 31. 10.36% = 0.74 × 0.97 × 17.27% × 0.42 × 1.99
2021. 12. 31. 8.69% = 0.75 × 0.98 × 16.90% × 0.38 × 1.85
2020. 12. 31. 5.29% = 0.75 × 0.95 × 12.91% × 0.31 × 1.86
2019. 12. 31. 4.66% = 0.75 × 0.95 × 11.35% × 0.33 × 1.76
2018. 12. 31. 8.49% = 0.84 × 0.95 × 36.78% × 0.16 × 1.81

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 동안 주주의 지분율(ROE)에 대한 수익률이 증가한 주된 이유는 자산 회전율로 측정한 효율성의 증가입니다.


ROA 두 가지 구성 요소로 분해

Linde plc, ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률 × 자산 회전율
2022. 12. 31. 5.21% = 12.43% × 0.42
2021. 12. 31. 4.69% = 12.42% × 0.38
2020. 12. 31. 2.83% = 9.18% × 0.31
2019. 12. 31. 2.64% = 8.09% × 0.33
2018. 12. 31. 4.69% = 29.40% × 0.16

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 대비 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 자산 회전율의 증가입니다.


ROA 4 가지 구성 요소로 분해

Linde plc, ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2022. 12. 31. 5.21% = 0.74 × 0.97 × 17.27% × 0.42
2021. 12. 31. 4.69% = 0.75 × 0.98 × 16.90% × 0.38
2020. 12. 31. 2.83% = 0.75 × 0.95 × 12.91% × 0.31
2019. 12. 31. 2.64% = 0.75 × 0.95 × 11.35% × 0.33
2018. 12. 31. 4.69% = 0.84 × 0.95 × 36.78% × 0.16

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 대비 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 자산 회전율로 측정한 효율성의 증가입니다.


순이익률 비율의 분리

Linde plc, 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률 = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2022. 12. 31. 12.43% = 0.74 × 0.97 × 17.27%
2021. 12. 31. 12.42% = 0.75 × 0.98 × 16.90%
2020. 12. 31. 9.18% = 0.75 × 0.95 × 12.91%
2019. 12. 31. 8.09% = 0.75 × 0.95 × 11.35%
2018. 12. 31. 29.40% = 0.84 × 0.95 × 36.78%

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 대비 순이익률이 증가한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업 수익성의 증가입니다.