이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)
EV 대 EBITDA 비율, 전류
EV 대 EBITDA 비율, 과거

McKesson Corp., EBITDA계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2016. 3. 31.	2015. 3. 31.	2014. 3. 31.	2013. 3. 31.	2012. 3. 31.	2011. 3. 31.
McKesson Corporation에 귀속되는 순이익	2,258)	1,476)	1,263)	1,338)	1,403)	1,202)
더: 비지배지분에 기인한 순이익	52)	67)	(5)	—)	—)	—)
덜: 중단된 영업으로 인한 이익(손실), 세수 순	(32)	(299)	(96)	—)	—)	72)
더: 소득세 비용	908)	815)	742)	581)	516)	505)
세전 이익 (EBT)	3,250)	2,657)	2,096)	1,919)	1,919)	1,635)
더: 이자 비용	353)	374)	303)	240)	251)	222)
이자 및 세전 이익 (EBIT)	3,603)	3,031)	2,399)	2,159)	2,170)	1,857)
더: 감가 상각	281)	306)	186)	146)	140)	139)
더: 상각	604)	711)	518)	445)	411)	357)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)	4,488)	4,048)	3,103)	2,750)	2,721)	2,353)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-03-31).

순이익(라이닝의 성장 추세와 변화): 2011년부터 2016년까지 분석된 순이익은 전반적으로 상승하는 경향을 보이고 있다. 2011년에는 12억 2백만 달러였던 순이익이 2015년까지 비교적 안정적이었으며, 이후 2016년에는 22억 5백8십만 달러로 급증하였다. 이 시기 동안 순이익은 약 1.4배 증가하는 모습이며, 특히 2016년의 큰 폭 상승은 영업 또는 기타 재무적 요인에 의한 긍정적인 변화일 가능성을 시사한다.
세전이익(EBT, Earnings Before Tax)의 변화 경향: 세전이익은 2011년의 16억 3백5십만 달러에서 계속 증가하는 모습을 보이고 있으며, 2016년에는 32억 5천만 달러로 약 2배 이상 상승하였다. 이 항목의 증가는 회사의 전반적인 수익성이 지속적으로 향상되고 있음을 나타내며, 특히 2014년 이후 가파른 상승세를 보인 점이 두드러진다. 세전이익 증가는 영업활동의 효율화 또는 수익성 향상에 기인할 수 있다.
이자 및 세전이익(EBIT)의 변화 경향: EBIT 역시 2011년의 18억 5천7백만 달러에서 연속적으로 증가하여 2016년에는 36억 3천만 달러에 이르렀다. 이 항목의 증가는 기업의 기본 영업활동이 강화되고 있음을 반영하며, 비용 구조의 개선이나 수익성 높은 사업 부문의 성장이 기여했을 것으로 평가된다.
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)의 변화: 이 항목은 가장 큰 폭의 성장을 보여 2011년 23억 5천3백만 달러에서 2016년 44억 8천8백만 달러로 증가하였다. EBITDA는 회사의 영업 활동을 압축적으로 보여주는 지표로, 지속적인 성장세는 운영 효율성의 향상과 함께 수익성 개선을 보여주는 중요한 지표이다. 특히 2014년 이후 빠른 증가가 두드러져, 영업의 수익성 강화와 비용 관리의 개선을 시사한다.

McKesson Corp., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교

선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
기업 가치 (EV)	40,477)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)	4,488)
밸류에이션 비율
EV/EBITDA	9.02
벤치 마크
EV/EBITDA경쟁자¹
Abbott Laboratories	21.88
Elevance Health Inc.	6.33
Intuitive Surgical Inc.	52.47
Medtronic PLC	14.81
UnitedHealth Group Inc.	11.69

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-03-31).

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

McKesson Corp., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교

	2016. 3. 31.	2015. 3. 31.	2014. 3. 31.	2013. 3. 31.	2012. 3. 31.	2011. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
기업 가치 (EV)¹	43,051)	57,740)	49,411)	27,034)	22,057)	21,278)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)²	4,488)	4,048)	3,103)	2,750)	2,721)	2,353)
밸류에이션 비율
EV/EBITDA³	9.59	14.26	15.92	9.83	8.11	9.04
벤치 마크
EV/EBITDA경쟁자⁴
Abbott Laboratories	—	—	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	—	—	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	—	—	—	—	—	—
Medtronic PLC	—	—	—	—	—	—
UnitedHealth Group Inc.	—	—	—	—	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-03-31).

¹ 자세히 보기 »

² 자세히 보기 »

³ 2016 계산
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 43,051 ÷ 4,488 = 9.59

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

기업 가치 (EV)의 추이와 평가: 2011년부터 2016년까지 기업 가치는 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있으며, 2014년 이후에는 급격한 증가를 나타내고 있다. 특히, 2014년과 2015년에는 각각 전년 대비 상당한 폭으로 증가하였으며, 2015년에는 57,740백만 달러로 최고치를 기록하였다. 이후 2016년에는 다소 하락하여 43,051백만 달러를 기록했으나, 전체적으로는 우상향하는 흐름이 유지되고 있다.
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)의 변화: EBITDA는 2011년 2,353백만 달러에서 2016년 4,488백만 달러까지 꾸준히 성장하는 모습을 보이고 있다. 특히, 2014년에 3,103백만 달러로의 일정한 증가 이후, 2015년과 2016년에 각각 4,048백만 달러와 4,488백만 달러로 폭발적으로 상승하였다. 이러한 증가는 회사의 영업 수익력이 지속적으로 개선되고 있음을 시사한다.
EV/EBITDA 비율의 추이와 의미: 이 비율은 2011년 9.04에서 2012년 8.11로 낮아졌으며, 2013년에는 9.83으로 다시 상승하였다. 이후 2014년에는 15.92로 큰 폭으로 뛰었고, 이후 2015년과 2016년에는 각각 14.26과 9.59로 하락하였다. 반면에 EBITDA가 지속적으로 증가하는 동안, EV는 더욱 빠른 성장률을 보여 2014년과 2015년에 일시적으로 비율이 높아졌음을 알 수 있다. 이는 시장이 회사의 경제적 가치를 높게 평가하거나, 기업 가치가 급증할 때 일시적인 시장 평가의 변동성을 반영할 수 있다.

McKesson Corp. (NYSE:MCK)

기업 가치 대 EBITDA 비율(EV/EBITDA)

이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)

EBITDA 대비 기업 가치 비율전류

EBITDA 대비 기업 가치 비율역사적인