재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
McKesson Corp., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2016. 3. 31. | 2015. 3. 31. | 2014. 3. 31. | 2013. 3. 31. | 2012. 3. 31. | 2011. 3. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | |||||||
| 총 자산 | 56,563) | 53,870) | 51,759) | 34,786) | 33,093) | 30,886) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 4,048) | 5,341) | 4,193) | 2,456) | 3,149) | 3,612) | |
| 운영 자산 | 52,515) | 48,529) | 47,566) | 32,330) | 29,944) | 27,274) | |
| 영업부채 | |||||||
| 총 부채 | 46,149) | 44,399) | 41,441) | 27,716) | 26,262) | 23,666) | |
| 덜: 단기 차입 | 7) | 135) | 346) | —) | 400) | —) | |
| 덜: 장기 부채의 현재 부분 | 1,612) | 1,529) | 1,424) | 352) | 508) | 417) | |
| 덜: 장기부채, 유동부분 제외 | 6,535) | 8,180) | 8,949) | 4,521) | 3,072) | 3,587) | |
| 영업부채 | 37,995) | 34,555) | 30,722) | 22,843) | 22,282) | 19,662) | |
| 순영업자산1 | 14,520) | 13,974) | 16,844) | 9,487) | 7,662) | 7,612) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 546) | (2,870) | 7,357) | 1,825) | 50) | —) | |
| 재무비율 | |||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 3.83% | -18.63% | 55.88% | 21.28% | 0.65% | — | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-03-31).
1 2016 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 52,515 – 37,995 = 14,520
2 2016 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2016 – 순영업자산2015
= 14,520 – 13,974 = 546
3 2016 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 546 ÷ [(14,520 + 13,974) ÷ 2] = 3.83%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2012년 3월 31일 7662백만 달러에서 2014년 3월 31일 16844백만 달러로 크게 증가했지만, 이후 2015년과 2016년에 소폭 감소 및 증가를 반복하며 14520백만 달러를 기록했습니다.
“대차대조표 기반 집계 발생액”은 변동성이 컸습니다. 2012년 3월 31일 50백만 달러에서 2013년 3월 31일 1825백만 달러로 크게 증가한 후, 2014년 3월 31일 7357백만 달러로 더욱 증가했습니다. 그러나 2015년 3월 31일에는 -2870백만 달러로 감소하여 음수 값을 기록했고, 2016년 3월 31일에는 546백만 달러로 다시 증가했습니다.
“대차대조표 기반 발생 비율”은 “대차대조표 기반 집계 발생액”의 변동성에 따라 크게 영향을 받았습니다. 2012년 3월 31일 0.65%에서 2013년 3월 31일 21.28%로 급증했고, 2014년 3월 31일에는 55.88%까지 상승했습니다. 2015년 3월 31일에는 -18.63%로 급격히 감소했으며, 2016년 3월 31일에는 3.83%로 소폭 상승했습니다. 이러한 비율의 변동성은 자산 대비 발생액의 상대적 크기가 크게 변화하고 있음을 시사합니다.
- 순영업자산
- 2012년부터 2014년까지 꾸준히 증가했지만, 이후 2015년과 2016년에 변동성을 보였습니다. 전반적으로는 증가 추세를 유지하고 있습니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액
- 2012년부터 2014년까지 크게 증가했지만, 2015년에 음수 값을 기록하며 급격히 감소했습니다. 2016년에는 다시 증가했지만, 이전 수준에는 미치지 못했습니다.
- 대차대조표 기반 발생 비율
- “대차대조표 기반 집계 발생액”의 변동성에 따라 크게 변동했습니다. 2015년에 음수 값을 기록하며 급격히 감소했습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
McKesson Corp., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2016. 3. 31. | 2015. 3. 31. | 2014. 3. 31. | 2013. 3. 31. | 2012. 3. 31. | 2011. 3. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| McKesson Corporation에 귀속되는 순이익 | 2,258) | 1,476) | 1,263) | 1,338) | 1,403) | 1,202) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 3,672) | 3,112) | 3,136) | 2,483) | 2,950) | 2,338) | |
| 덜: 투자 활동에 사용된 순현금 | (1,557) | (677) | (5,046) | (2,209) | (1,502) | (624) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 143) | (959) | 3,173) | 1,064) | (45) | (512) | |
| 재무비율 | |||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 1.00% | -6.22% | 24.10% | 12.41% | -0.59% | — | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-03-31).
1 2016 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 143 ÷ [(14,520 + 13,974) ÷ 2] = 1.00%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2012년 3월 31일 7662백만 달러에서 2014년 3월 31일 16844백만 달러로 크게 증가했지만, 이후 2015년과 2016년에 다소 감소했습니다. 2016년 3월 31일에는 14520백만 달러를 기록하며, 증가 추세가 둔화되었음을 시사합니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 컸습니다. 2012년에는 -45백만 달러로 마이너스를 기록했지만, 2013년에는 1064백만 달러로 크게 반등했습니다. 2014년에는 3173백만 달러로 최고치를 기록한 후, 2015년에는 -959백만 달러로 다시 감소했습니다. 2016년에는 143백만 달러로 소폭 증가했습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변동성을 반영하여 크게 변동했습니다. 2012년에는 -0.59%로 마이너스를 기록했지만, 2013년에는 12.41%로 크게 상승했습니다. 2014년에는 24.1%로 최고치를 기록한 후, 2015년에는 -6.22%로 급격히 감소했습니다. 2016년에는 1%로 소폭 상승했습니다.
- 순영업자산 추세
- 2012년부터 2014년까지 급격한 증가 후, 2015년과 2016년에 증가세가 둔화되었습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액 추세
- 매년 큰 변동성을 보이며, 긍정적 및 부정적 흐름이 번갈아 나타났습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율 추세
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변동성을 반영하여, 높은 변동성을 보였습니다.