보고 가능한 세그먼트 분석
McKesson Corp. 은 유통 솔루션과 기술 솔루션의 2개 부문으로 운영됩니다.
보고 대상 부문 이익률
McKesson Corp., 보고 가능한 부문별 이익 마진 비율
| 2016. 3. 31. | 2015. 3. 31. | 2014. 3. 31. | 2013. 3. 31. | 2012. 3. 31. | 2011. 3. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유통 솔루션 | 1.89% | 1.73% | 1.83% | 1.85% | 1.86% | 1.74% |
| 기술 솔루션 | 17.99% | 14.27% | 12.16% | 8.73% | 11.00% | 9.42% |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-03-31).
- 수익성 지표의 추세
- 공급망 부문(유통 솔루션)의 이익률은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있으나, 2012년 이후 1.7% 내외에서 크게 벗어나지 않는 범위 내에서 변동성을 보였다. 2016년에는 1.89%로 소폭 상승하는 모습을 보여, 수익률이 다소 개선된 것으로 해석될 수 있다. 반면, 기술 솔루션 부문은 이익률이 훨씬 높은 수준에서 지속적으로 상승하는 추세다. 2012년 약 11%에서 2016년에는 17.99%까지 증가하여, 강력한 성장세를 나타내고 있으며, 꾸준히 수익성 향상이 지속되고 있음을 알 수 있다.
- 수익성 측면에서의 차별화
- 두 부문의 이익률 차이는 매우 크며, 기술 솔루션 부문이 유통 솔루션 부문보다 훨씬 높은 수익성을 나타내고 있다. 이는 기술 부문이 더 높은 부가가치를 창출하거나 수익률이 높은 사업 활동에 집중되어 있음을 시사한다. 특히 2014년 이후 기술 부문은 연평균 2~3%포인트씩의 상승세를 보여 수익성이 지속적으로 개선되고 있다. 유통 부문은 비슷한 수준의 수익률을 유지하였으며, 큰 변동성이 없는 안정적인 수익성을 보여 주고 있다.
- 전반적인 재무 성과 및 전망 분석
- 이익률 변화는 두 부문의 전략적 방향성과 시장 환경이 반영된 결과로 해석할 수 있다. 기술 솔루션 부문의 눈에 띄는 성장과 수익성 향상은 회사의 기술력 강화 또는 시장 확대에 따른 것으로 보이며, 유통 부문은 안정성을 유지하는 데 집중하고 있는 것으로 보인다. 이러한 패턴은 향후에도 기술 부문의 성과 향상이 지속될 가능성을 시사하며, 기업의 수익구조 다각화와 고수익 사업 확장을 통해 전반적인 재무 성과 개선이 기대될 수 있다.
보고 대상 부문 이익률: 유통 솔루션
McKesson Corp.; 유통 솔루션; 세그먼트 이익 마진 비율 계산
| 2016. 3. 31. | 2015. 3. 31. | 2014. 3. 31. | 2013. 3. 31. | 2012. 3. 31. | 2011. 3. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 영업이익 | 3,553) | 3,047) | 2,461) | 2,197) | 2,219) | 1,897) |
| 수익 | 187,999) | 175,976) | 134,426) | 119,054) | 119,424) | 108,889) |
| 보고 대상 부문 수익성 비율 | ||||||
| 보고 대상 부문 이익률1 | 1.89% | 1.73% | 1.83% | 1.85% | 1.86% | 1.74% |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-03-31).
1 2016 계산
보고 대상 부문 이익률 = 100 × 영업이익 ÷ 수익
= 100 × 3,553 ÷ 187,999 = 1.89%
- 영업이익의 추세
- 2011년부터 2016년까지 영업이익은 꾸준히 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 2011년의 1,897백만 달러에서 2016년에는 3,553백만 달러로, 약 87%의 성장을 기록하였으며, 이는 수익 성장과 함께 효율성 향상 또는 비용 관리의 개선을 시사할 수 있습니다.
- 수익 증가 추이
- 수익 역시 같은 기간 동안 지속적으로 상승하는 모습을 나타냅니다. 2011년의 108,889백만 달러에서 2016년에는 187,999백만 달러로 증가하였으며, 이는 연평균 성장률이 상당히 높은 수준임을 보여줍니다. 수익 증가에 힘입어 영업이익도 이에 상응하여 성장하는 것으로 관찰됩니다.
- 영업이익률의 안정성
- 보고 대상 부문 이익률은 약 1.74%에서 1.89% 범위 내에서 변동하며, 전체 기간 동안 거의 일정 수준을 유지하는 경향이 나타납니다. 이 수치는 기업의 수익성 측면에서 일정한 수준을 유지하면서도 수익 증대가 전체 수익성 하락 없이 이루어졌음을 의미할 수 있습니다.
- 전반적 분석
- 전반적으로, 수익성과 영업이익 모두 양호한 성장세를 보여주고 있으며, 수익 증대에 따른 수익성의 안정성을 유지하는 데 성공한 것으로 판단됩니다. 이러한 추세는 사업이 지속적으로 확장되고 있으며, 비용 구조 또는 마진 관리도 안정적임을 뒷받침할 수 있습니다. 그러나 영업이익률이 낮은 수준임에도 일정하게 유지되고 있어, 매출 성장과 함께 수익성 확보를 위한 추가적인 전략적 노력이 필요할 수도 있습니다.
보고 대상 부문 이익률: 기술 솔루션
McKesson Corp.; 기술 솔루션; 세그먼트 이익 마진 비율 계산
| 2016. 3. 31. | 2015. 3. 31. | 2014. 3. 31. | 2013. 3. 31. | 2012. 3. 31. | 2011. 3. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 영업이익 | 519) | 438) | 387) | 297) | 364) | 301) |
| 수익 | 2,885) | 3,069) | 3,183) | 3,401) | 3,310) | 3,195) |
| 보고 대상 부문 수익성 비율 | ||||||
| 보고 대상 부문 이익률1 | 17.99% | 14.27% | 12.16% | 8.73% | 11.00% | 9.42% |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-03-31).
1 2016 계산
보고 대상 부문 이익률 = 100 × 영업이익 ÷ 수익
= 100 × 519 ÷ 2,885 = 17.99%
- 영업이익
- 2011년부터 2016년까지 영업이익은 전체적으로 상승하는 추세를 보이고 있다. 2011년 301백만 달러에서 2016년 519백만 달러로 증가하였으며, 이 기간 동안 변동이 있으나 전반적인 성장세를 유지하였다. 특히 2014년부터 2016년까지 연속적으로 증가하는 모습을 보여, 영업 효율성 또는 비용 통제 측면에서 긍정적인 신호로 해석될 수 있다.
- 수익
- 연도별 수익은 2011년 3,195백만 달러에서 2016년 2,885백만 달러로 하락하는 경향을 나타낸다. 일부 기간에는 소폭 증가 또는 정체하는 모습도 관찰되었으나, 전반적으로는 감소하고 있어 시장 환경이나 내부 영업 전략의 변화, 경쟁력 약화 등의 요인을 고려할 필요가 있다.
- 보고 대상 부문 이익률
- 이익률은 2011년 9.42%에서 2016년 17.99%로 꾸준히 상승하였다. 이는 수익 대비 영업이익이 증가하고 있음을 의미하며, 효율적인 비용 관리를 통해 수익성 향상에 성공한 것으로 볼 수 있다. 이익률의 증가는 수익성 강화를 위한 내부 전략 또는 시장 경쟁력의 향상을 시사할 수 있다.
종합적으로 볼 때, 해당 기간 동안 영업이익과 이익률은 개선된 반면, 수익은 상대적으로 하락하는 모습을 보여, 영업 효율성의 증대와 비용 통제 강화를 통한 수익성 개선이 이루어졌음을 의미한다. 다만, 수익의 하락은 장기적인 성장 가능성에 영향을 줄 수 있으므로, 향후 수익 창출 방안에 대한 전략적 검토가 필요할 것으로 판단된다.
보고 대상 부문 자산 수익률
McKesson Corp., 보고 가능한 부문별 자산 수익률 비율
| 2016. 3. 31. | 2015. 3. 31. | 2014. 3. 31. | 2013. 3. 31. | 2012. 3. 31. | 2011. 3. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유통 솔루션 | 7.55% | 6.93% | 5.76% | 8.05% | 8.75% | 8.25% |
| 기술 솔루션 | 16.89% | 13.35% | 11.64% | 7.76% | 10.18% | 8.59% |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-03-31).
- 유통 솔루션 세그먼트 자산 수익률
- 2011년부터 2013년까지는 약 8% 내외의 안정적인 수익률을 유지하다가, 2014년에는 상당히 하락하여 5.76%를 기록하였다. 이후 2015년에는 6.93%로 회복되었으며, 2016년에는 7.55%로 소폭 증가하는 모습을 보여, 전반적으로는 낮은 수준을 벗어나 어느 정도 회복세를 보이고 있다. 이는 해당 세그먼트의 자산 활용 효율성이 일시적 또는 구조적 요인에 영향을 받은 것으로 추정된다.
- 기술 솔루션 세그먼트 자산 수익률
- 이 항목은 비교적 변동성이 크며, 2011년 8.59%에서 점진적으로 상승하여 2012년 10.18%를 기록하였다. 이후 2013년에는 7.76%로 소폭 하락하였으나, 2014년 다시 11.64%로 급증하였다. 특히 2015년부터는 지속적으로 상승세를 보여, 2016년에는 16.89%로 매우 높은 수익률을 기록하였다. 이러한 추세는 이 세그먼트가 기술적 자산 활용이나 운영 효율성에서 향상된 성과를 나타내고 있음을 시사한다.
보고 대상 부문 자산 수익률: 유통 솔루션
McKesson Corp.; 유통 솔루션; 세그먼트 자산수익률률 계산
| 2016. 3. 31. | 2015. 3. 31. | 2014. 3. 31. | 2013. 3. 31. | 2012. 3. 31. | 2011. 3. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 영업이익 | 3,553) | 3,047) | 2,461) | 2,197) | 2,219) | 1,897) |
| 자산 세분화 | 47,088) | 43,982) | 42,758) | 27,307) | 25,374) | 22,983) |
| 보고 대상 부문 수익성 비율 | ||||||
| 보고 대상 부문 자산 수익률1 | 7.55% | 6.93% | 5.76% | 8.05% | 8.75% | 8.25% |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-03-31).
1 2016 계산
보고 대상 부문 자산 수익률 = 100 × 영업이익 ÷ 자산 세분화
= 100 × 3,553 ÷ 47,088 = 7.55%
- 영업이익
- 2011년부터 2015년까지 지속적인 증가 추세를 보여 왔으며, 특히 2014년 이후 빠른 성장률을 보였습니다. 2011년 1,897백만 달러에서 2015년 3,047백만 달러로 상승하여, 회사의 영업 수익성이 향상되고 있음을 시사합니다. 이러한 성장세는 시장 내 활발한 영업 활동 또는 비용 관리의 효율성이 반영된 결과일 수 있습니다.
- 자산 세분화
- 총 자산 규모는 2011년 22,983백만 달러에서 꾸준히 증가하여 2016년 47,088백만 달러에 이르렀으며, 약 2배 이상의 성장률을 기록하고 있습니다. 이와 같은 자산의 증가는 회사의 확장 또는 신규 투자, 또는 인수합병 활동에 따른 것일 수 있으며, 자산 축적이 계속되고 있음을 보여줍니다.
- 보고 대상 부문 자산 수익률
- 이 지표는 회사가 투자한 자산 대비 수익성을 평균적으로 보여줍니다. 8.25%에서 8.75%로 소폭 상승하는 기간도 있었으나, 2013년 이후 일부 하락세를 나타냈습니다. 특히 2014년에는 5.76%로 낮아졌으며, 이후 2015년 6.93%, 2016년 7.55%로 회복되는 모습을 보였습니다. 이는 회사가 자산 효율성을 일부 개선하는 데 성공하였음을 의미할 수 있으며, 전반적인 수익성은 안정된 수준에서 변동하고 있습니다.
보고 대상 부문 자산 수익률: 기술 솔루션
McKesson Corp.; 기술 솔루션; 세그먼트 자산수익률률 계산
| 2016. 3. 31. | 2015. 3. 31. | 2014. 3. 31. | 2013. 3. 31. | 2012. 3. 31. | 2011. 3. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 영업이익 | 519) | 438) | 387) | 297) | 364) | 301) |
| 자산 세분화 | 3,072) | 3,281) | 3,324) | 3,829) | 3,575) | 3,504) |
| 보고 대상 부문 수익성 비율 | ||||||
| 보고 대상 부문 자산 수익률1 | 16.89% | 13.35% | 11.64% | 7.76% | 10.18% | 8.59% |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-03-31).
1 2016 계산
보고 대상 부문 자산 수익률 = 100 × 영업이익 ÷ 자산 세분화
= 100 × 519 ÷ 3,072 = 16.89%
- 영업이익
- 2011년에서 2016년까지의 기간 동안 영업이익은 전반적으로 상승하는 추세를 보여주고 있다. 2011년에는 301백만 달러였으나, 2016년에는 519백만 달러로 기록되어, 약 72.1%의 증가를 보였다. 이 기간 동안 영업이익은 일부 해에서는 일시적인 하락이나 정체를 겪었으나, 2014년과 이후에는 꾸준한 성장을 나타내며 회사의 영업수익력 향상에 기여하였다.
- 자산 세분화
- 총 자산 규모는 2011년 3,504백만 달러에서 2016년 3,072백만 달러로 점차 감소하는 경향을 보였다. 특히 2014년 이후에는 연속적으로 축소되는 모습이 관찰되며, 자산 규모의 감소가 지속되고 있음을 알 수 있다. 이는 부동산 또는 설비자산 가치의 저하 또는 자산 매각 등의 기업 재무 전략 변화와 연관되어 있을 수 있다.
- 보고 대상 부문 자산 수익률
- 이 지표는 2011년 8.59%에서 2016년 16.89%로 상승하는 추세를 보였다. 특히 2012년 이후 급격한 개선이 이루어졌으며, 이는 자산 효율성 또는 수익 창출 능력의 향상을 의미한다. 자산 규모는 감소하는 가운데 수익률은 상승하는 모습을 통해, 냉정하게 보면 자산의 질적 향상 또는 더 높은 수익성을 실현하는 운영 전략을 채택했음을 시사한다.
보고 대상 부문 자산 회전율
McKesson Corp., 보고 가능한 부문별 자산 회전율
| 2016. 3. 31. | 2015. 3. 31. | 2014. 3. 31. | 2013. 3. 31. | 2012. 3. 31. | 2011. 3. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유통 솔루션 | 3.99 | 4.00 | 3.14 | 4.36 | 4.71 | 4.74 |
| 기술 솔루션 | 0.94 | 0.94 | 0.96 | 0.89 | 0.93 | 0.91 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-03-31).
- 세그먼트별 자산 회전율의 변화
- 2011년부터 2013년까지 유통 솔루션 세그먼트의 자산 회전율은 안정적인 수준을 유지했으나, 2014년 이후 급격히 감소하는 경향이 나타났다. 특히 2014년에는 3.14로 하락했으며, 이는 해당 세그먼트의 자산 효율성이 일시적으로 악화된 것으로 해석할 수 있다. 이후 2015년과 2016년에 다시 소폭 회복되어 각각 4.00 및 3.99에 도달하였지만, 2011년과 비교했을 때는 낮은 수준을 유지하고 있다.
- 기술 솔루션 세그먼트의 자산 회전율 변화
- 기술 솔루션 세그먼트의 자산 회전율은 2011년과 2012년 간 미미한 상승세를 보였으며, 이후 2013년에는 약간 감소하였다. 그러나 전체적으로 2011년부터 2016년까지 일정한 범위 내에서 변동성을 보이고 있으며, 2014년 이후 0.94~0.96의 범위로 안정된 모습을 나타내고 있다. 이는 해당 세그먼트가 비교적 일관된 자산 활용도를 유지하고 있음을 의미한다.
보고 대상 부문 자산 회전율: 유통 솔루션
McKesson Corp.; 유통 솔루션; 세그먼트 자산 회전율 계산
| 2016. 3. 31. | 2015. 3. 31. | 2014. 3. 31. | 2013. 3. 31. | 2012. 3. 31. | 2011. 3. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 수익 | 187,999) | 175,976) | 134,426) | 119,054) | 119,424) | 108,889) |
| 자산 세분화 | 47,088) | 43,982) | 42,758) | 27,307) | 25,374) | 22,983) |
| 보고 대상 세그먼트 활동 비율 | ||||||
| 보고 대상 부문 자산 회전율1 | 3.99 | 4.00 | 3.14 | 4.36 | 4.71 | 4.74 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-03-31).
1 2016 계산
보고 대상 부문 자산 회전율 = 수익 ÷ 자산 세분화
= 187,999 ÷ 47,088 = 3.99
- 수익 추세
- 연속된 기간 동안 수익은 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 2011년의 108,889백만 달러에서 2016년에는 187,999백만 달러로 약 72.7%의 성장을 기록하였다. 2014년 이후의 수익 증가율은 상대적으로 높은 편이며, 2015년과 2016년에는 각각 약 30% 이상의 성장률을 보여 기업의 성장세가 뚜렷하게 나타나고 있다.
- 자산 규모의 변화
- 자산 역시 지속적으로 확대되고 있으며, 2011년의 22,983백만 달러에서 2016년에는 47,088백만 달러로 두 배 이상 증가하였다. 자산 증가가 수익 성장과 병행하여 이루어지고 있어, 기업의 규모 확장과 자산 투자에 적극적임을 유추할 수 있다.
- 자산 회전율의 추이
- 보고 대상 부문 자산 회전율은 대체로 안정적이거나 다소 하락하는 경향을 나타내고 있다. 2011년부터 2013년까지는 약 4.74에서 4.36까지 소폭 하락 후, 2014년 이후에는 일시적으로 3.14로 큰 폭으로 하락하였다가 2015년과 2016년에는 각각 4.0과 3.99로 회복되는 모습을 보여준다. 이는 수익 증대에도 불구하고 자산의 증가는 상대적으로 빠르게 진행되어 자산 활용 효율성이 일시적으로 낮아졌던 시기를 반영할 수 있다. 그러나 이후 다시 회복하는 모습은 자산 활용 효율성이 일부 회복되고 있음을 시사한다.
보고 대상 부문 자산 회전율: 기술 솔루션
McKesson Corp.; 기술 솔루션; 세그먼트 자산 회전율 계산
| 2016. 3. 31. | 2015. 3. 31. | 2014. 3. 31. | 2013. 3. 31. | 2012. 3. 31. | 2011. 3. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 수익 | 2,885) | 3,069) | 3,183) | 3,401) | 3,310) | 3,195) |
| 자산 세분화 | 3,072) | 3,281) | 3,324) | 3,829) | 3,575) | 3,504) |
| 보고 대상 세그먼트 활동 비율 | ||||||
| 보고 대상 부문 자산 회전율1 | 0.94 | 0.94 | 0.96 | 0.89 | 0.93 | 0.91 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-03-31).
1 2016 계산
보고 대상 부문 자산 회전율 = 수익 ÷ 자산 세분화
= 2,885 ÷ 3,072 = 0.94
- 수익
- 수익은 2011년부터 2015년까지 점진적인 하락세를 보이고 있으며, 2011년 3195백만 달러에서 2015년 3069백만 달러로 감소하였다. 2015년 이후에는 2016년까지 지속적인 감소세를 기록하여 최종적으로 2885백만 달러에 이르렀다. 이러한 추세는 해당 기간 동안 매출이 전반적으로 위축된 흐름을 나타낸다.
- 자산 세분화
- 자산 규모는 2011년 3504백만 달러에서 2016년 3072백만 달러로 감소하는 경향을 보였다. 2012년에 3575백만 달러로 일시적으로 증가 후, 이후 지속적으로 축소되어 2016년에는 약 3080백만 달러 수준에 머물렀다. 이는 자산이 전반적으로 감소하는 추세임을 의미하며, 회사의 총자산 규모가 축소되고 있음을 시사한다.
- 보고 대상 부문 자산 회전율
- 이 비율은 0.89에서 0.96 사이의 범위 내에서 변동하며, 2011년의 0.91에서 2014년의 0.96으로 증가하는 모습을 보여주었다. 이후에는 2015년과 2016년 각각 0.94로 약간 하락하는 경향을 나타내며, 회사의 자산 효율성이 일정 수준을 유지하고 있음을 알 수 있다. 전반적으로 이 비율은 안정된 수준을 유지하고 있음을 보여준다.
감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출
McKesson Corp., 보고 가능한 부문별 감가상각 대비 자본 지출 비율
| 2016. 3. 31. | 2015. 3. 31. | 2014. 3. 31. | 2013. 3. 31. | 2012. 3. 31. | 2011. 3. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유통 솔루션 | 0.46 | 0.40 | 0.40 | 0.62 | 0.78 | 0.72 |
| 기술 솔루션 | 0.14 | 0.17 | 0.31 | 0.20 | 0.11 | 0.12 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-03-31).
- 감가상각 비율에 대한 보고 가능한 부문 자본 지출
- 이 지표는 유통 솔루션 부문과 기술 솔루션 부문 각각에서의 자본 지출이 감가상각 비용에 얼마나 기여하는지를 나타내는 비율입니다. 유통 솔루션 부문은 2011년부터 2016년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 특히 2013년 이후 감가상각 비율이 눈에 띄게 낮아졌으며, 2014년 0.4로 급감한 후 다소 상승하거나 안정화되는 모습을 보여줍니다. 반면, 기술 솔루션 부문은 상대적으로 낮은 비율을 유지하다가 2013년부터 2014년까지 급격히 상승했으며, 2014년 이후에는 다소 낮아지는 경향을 나타내고 있습니다. 이러한 변화는 두 부문의 자본 투자 구조 또는 감가상각 정책의 차이와 관련이 있을 수 있습니다. 유통 부문은 자본 지출의 감가상각 반영이 더 활발하거나, 장기적인 설비 투자에 힘쓴 결과일 수 있으며, 기술 부문은 보다 변동적인 투자 패턴을 보인 것으로 해석할 수 있습니다. 전반적으로, 유통 부문이 더 높은 감가상각 비율을 유지하며 자본 지출을 지속적으로 늘리고 있음을 시사합니다. 반면 기술 부문은 자본 지출이 다소 변동적이며, 투자 전략이 부문별로 차별화되어 있음을 보여줄 수 있습니다.
감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출: 유통 솔루션
McKesson Corp.; 유통 솔루션; Segment Capital Expenditures to Depreciation Ratio 계산
| 2016. 3. 31. | 2015. 3. 31. | 2014. 3. 31. | 2013. 3. 31. | 2012. 3. 31. | 2011. 3. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 수명이 긴 자산에 대한 지출 | 306) | 301) | 180) | 163) | 175) | 162) |
| 감가상각 및 상각 | 669) | 750) | 448) | 265) | 225) | 225) |
| 보고 대상 부문 재무 비율 | ||||||
| 감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출1 | 0.46 | 0.40 | 0.40 | 0.62 | 0.78 | 0.72 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-03-31).
1 2016 계산
감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출 = 수명이 긴 자산에 대한 지출 ÷ 감가상각 및 상각
= 306 ÷ 669 = 0.46
- 수명이 긴 자산에 대한 지출
- 이 항목은 2011년부터 2016년까지 꾸준한 증가 추세를 보이고 있다. 2011년 1억 6200만 달러였던 지출은 2015년에는 3억 100만 달러로 거의 두 배 가까이 상승하였다. 이후 2016년에는 약 3억 600만 달러로 조금 더 증가하였다. 이러한 증가 추세는 회사가 장기 자산 확보를 위한 투자를 지속적으로 확대하고 있음을 시사한다.
- 감가상각 및 상각
- 이 지출 항목은 2011년 2억 2500만 달러에서 2014년 4억 4800만 달러까지 급증하는 모습을 보여준다. 이후 2015년에는 7억 500만 달러로 크게 증가했으며, 2016년에는 약 6억 6900만 달러로 소폭 감축되었다. 이러한 변화는 감가상각 비용이 회사의 자산 활용 증가와 함께 상승했으며, 이후 일부 감가상각 비용이 조정되거나 자산 매각 효과로 인해 감소했음을 암시한다.
- 감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출
- 이 비율은 2011년 0.72에서 2014년 0.4까지 낮아졌다가 이후 2016년에는 0.46으로 다시 상승하였다. 이는 자본 지출이 감가상각 비용에 비해 상대적으로 감소하는 기간이 있었음을 보여줄 수 있으며, 이후 다시 비율이 상승하면서 자본 지출이 감가상각 비용과 가까워지고 있음을 반영한다. 이러한 변화는 투자 전략이나 자산 관리 정책의 조정에 따른 것일 가능성이 있다.
감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출: 기술 솔루션
McKesson Corp.; 기술 솔루션; Segment Capital Expenditures to Depreciation Ratio 계산
| 2016. 3. 31. | 2015. 3. 31. | 2014. 3. 31. | 2013. 3. 31. | 2012. 3. 31. | 2011. 3. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 수명이 긴 자산에 대한 지출 | 15) | 27) | 42) | 42) | 22) | 26) |
| 감가상각 및 상각 | 107) | 156) | 136) | 206) | 209) | 209) |
| 보고 대상 부문 재무 비율 | ||||||
| 감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출1 | 0.14 | 0.17 | 0.31 | 0.20 | 0.11 | 0.12 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-03-31).
1 2016 계산
감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출 = 수명이 긴 자산에 대한 지출 ÷ 감가상각 및 상각
= 15 ÷ 107 = 0.14
- 수명이 긴 자산에 대한 지출
- 이 항목은 기간에 따라 변동하는 경향을 보이고 있으며, 전체적으로 2011년 이후 상당한 변동성을 나타내고 있다. 2013년과 2014년에 각각 피크를 이루었으며, 이후 2015년과 2016년에는 크게 감소하였다. 이러한 패턴은 시설 투자 또는 설비 구매를 위한 자본 지출이 특정 기간에 집중되었음을 시사하며, 전반적으로 보면 최근 몇 년간 긴 수명 자산에 대한 지출이 감소하는 추세를 보이고 있다.
- 감가상각 및 상각
- 이 항목은 연도별로 상대적으로 안정적인 수준을 유지하는 경향이 있으며, 일정한 하락세를 보이고 있다. 특히 2012년 이후에는 점차 감가상각 비용이 감소하는 모습을 볼 수 있으며, 2014년 이후에는 좀 더 뚜렷한 하락이 나타난다. 이러한 흐름은 자산의 감가상각이 고정된 자산 연수의 변화, 또는 감가상각 정책의 변경 등에 기인할 수 있으며, 이는 장기적인 비용 절감이나 자산 매각 영향 등과 관련있을 수 있다.
- 감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출
- 이 재무 비율은 2011년부터 2014년까지 상승하는 추세를 보였으며, 특히 2013년과 2014년에 높은 수치를 기록하였다. 이후 2015년과 2016년에는 다시 낮아지는 모습을 보여주는데, 이는 자본 지출 전략이 변했거나, 감가상각 비용과의 관계가 조정되었음을 시사한다. 이러한 변화는 회사의 투자 규모나 자산 구매 전략의 조정에 따른 결과일 수 있으며, 기간별로 자본 지출이 감가상각비와 어떤 연관성을 가지는지에 대한 추가 분석이 필요하다.
수익
McKesson Corp., 보고 가능한 부문별 수익
US$ 단위: 백만 달러
| 2016. 3. 31. | 2015. 3. 31. | 2014. 3. 31. | 2013. 3. 31. | 2012. 3. 31. | 2011. 3. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유통 솔루션 | 187,999) | 175,976) | 134,426) | 119,054) | 119,424) | 108,889) |
| 기술 솔루션 | 2,885) | 3,069) | 3,183) | 3,401) | 3,310) | 3,195) |
| 합계 | 190,884) | 179,045) | 137,609) | 122,455) | 122,734) | 112,084) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-03-31).
- 수익의 전반적인 성장 추세
- 첫째, 전체 수익은 2011년부터 2016년까지 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 이는 전체 매출이 상당히 안정적이거나 성장하는 모습을 나타내며, 특히 2014년 이후 급격한 증가가 관찰된다. 2014년 137,609백만 달러에서 2015년 179,045백만 달러로 큰 폭으로 오른 뒤, 2016년에는 190,884백만 달러로 계속 증가하였다. 이는 회사의 사업 확장 또는 시장 점유율 증가와 관련된 것으로 기대할 수 있다.
- 유통 솔루션 부문의 매출 분석
- 유통 솔루션 매출은 연간으로 꾸준히 증가하는 추세를 유지하고 있다. 2011년 108,889백만 달러에서 2016년 187,999백만 달러로 거의 두 배 가까이 성장하였다. 특히 2014년 이후 강한 상승세를 보여 2014년 이후 매년 두 자릿수 성장률을 기록하고 있으며, 회사의 핵심 영업 부문이 견조하게 성장하고 있음을 시사한다.
- 기술 솔루션 부문의 매출 변화
- 반면, 기술 솔루션 부문은 수익이 상대적으로 정체 혹은 미미한 변화 내지 감소하는 모습을 보인다. 2011년 3,195백만 달러였던 매출은 2016년 2,885백만 달러로 감소하였다. 이는 해당 부문의 성장률이 저조하거나, 경쟁, 시장 변화 또는 기술적 한계로 인한 매출 정체를 반영하는 것으로 해석될 수 있다.
- 총수익 구조 및 성장 동력
- 전체 수익의 증가는 유통 솔루션 부문의 강력한 성장에 주로 기인하는 것으로 보이며, 이는 회사의 주력 사업부에 대한 의존도가 높음을 의미한다. 기술 솔루션 부문의 매출이 감소하는 것은 잠재적 위협 또는 내부 전략 재조정의 필요성을 시사할 수 있다. 전반적으로, 회사는 유통 부문의 성장으로 인해 수익이 안정적으로 상승하는 모습을 나타내고 있으며, 기술 부문의 부진을 어떻게 해결하느냐가 앞으로의 성과에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상된다.
영업이익
McKesson Corp., 보고 가능한 부문별 영업 이익
US$ 단위: 백만 달러
| 2016. 3. 31. | 2015. 3. 31. | 2014. 3. 31. | 2013. 3. 31. | 2012. 3. 31. | 2011. 3. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유통 솔루션 | 3,553) | 3,047) | 2,461) | 2,197) | 2,219) | 1,897) |
| 기술 솔루션 | 519) | 438) | 387) | 297) | 364) | 301) |
| 합계 | 4,072) | 3,485) | 2,848) | 2,494) | 2,583) | 2,198) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-03-31).
- 전체 영업이익의 상승 추세
- 2011년부터 2016년까지 전반적인 영업이익은 꾸준한 증가 흐름을 보여주고 있다. 특히, 2015년과 2016년에 각각 3,485백만 달러와 4,072백만 달러로 크게 상승하였다. 이러한 상승은 회사의 수익성이 지속적으로 강화되고 있음을 시사한다.
- 유통 솔루션 부문의 성장
- 유통 솔루션 부문의 영업이익은 2011년 1,897백만 달러에서 2016년 3,553백만 달러로 꾸준한 증가를 보이고 있다. 특히, 2014년 이후로는 연평균 성장률이 높아지면서, 이 부문이 수익 구조에서 중요한 역할을 하고 있음을 알 수 있다. 이 부문의 성장은 전체 영업이익의 상승에 상당 부분 기여하였다.
- 기술 솔루션 부문의 안정적 성장
- 기술 솔루션 부문의 영업이익도 지속적으로 증가하는 모습이다. 2011년 301백만 달러에서 2016년 519백만 달러로 성장하였으며, 매년 소폭씩 상승하는 추세를 보여준다. 이 부문의 성장 또한, 전체 영업이익에 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 두 부문 간의 균형 잡힌 성장 전략이 강조된다.
- 전체 영업이익의 강한 성장세
- 두 개 부문의 단순 합산으로 계산된 전체 영업이익은 지속적으로 증가하는 추세를 나타내며, 2011년의 2,198백만 달러에서 2016년에는 4,072백만 달러에 달한다. 이는 수익성 향상뿐만 아니라 효율성 향상, 시장확대 또는 경쟁력 강화의 결과일 가능성이 있다.
- 요약
- 전반적으로, 해당 기간 동안 회사는 영업이익이 지속적으로 성장하는 견고한 실적을 유지하였다. 특히, 유통 솔루션 부문의 성장세가 두드러지며, 이는 회사의 핵심 사업 부문에서 강력한 시장 확장과 수익성 증대를 나타내는 신호로 해석될 수 있다. 기술 솔루션 부문 역시 견고한 성장세를 보이면서 전체 수익성에 긍정적인 영향을 미치고 있다. 이러한 추세는 향후에도 회사의 안정적 성장을 기대하게 하는 요인으로 작용할 수 있다.
감가상각 및 상각
McKesson Corp., 보고 가능한 부문별 감가상각 및 상각
US$ 단위: 백만 달러
| 2016. 3. 31. | 2015. 3. 31. | 2014. 3. 31. | 2013. 3. 31. | 2012. 3. 31. | 2011. 3. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유통 솔루션 | 669) | 750) | 448) | 265) | 225) | 225) |
| 기술 솔루션 | 107) | 156) | 136) | 206) | 209) | 209) |
| 기업 | 109) | 111) | 120) | 120) | 117) | 62) |
| 합계 | 885) | 1,017) | 704) | 591) | 551) | 496) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-03-31).
- 감가상각 및 상각 비용의 변화 추이
- 2011년부터 2013년까지 감가상각 및 상각 비용은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하였으며, 이후 2014년부터 2015년까지 급격히 증가하는 모습을 보였습니다. 특히, 2014년부터 2015년까지는 약 317백만 달러 증가하였으며, 이는 조직 내 자산 규모나 투자 확대를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다. 2016년에는 다소 감소했으나, 이전 기간에 비해 높은 수준을 유지하고 있습니다.
- 유통 솔루션 부문의 감가상각 및 상각 비용
- 이 부문은 2011년부터 2014년까지는 점진적인 상승세를 보여 왔으며, 2014년에 약 448백만 달러로 정점을 찍은 후 2015년에는 750백만 달러로 급증하는 모습을 보였습니다. 이후 2016년에는 다소 하락해 669백만 달러를 기록하였으며, 이는 투자 또는 자산의 재편 과정과 관련이 있을 수 있습니다.
- 기술 솔루션 부문의 감가상각 및 상각 비용
- 기술 솔루션 부문은 전체적으로 변동이 크지 않은 편이나, 2011년부터 2013년까지 거의 일정한 수준을 유지하다가, 2014년과 2015년에 각각 급감하는 모습을 보였습니다. 특히, 2014년에는 136백만 달러까지 떨어졌으며, 2016년까지 유사한 수준을 유지하고 있어 이 부문의 자산 또는 프로젝트의 감가상각이 축소되었음을 시사할 수 있습니다.
- 기업 부문의 감가상각 및 상각 비용
- 이 부문은 안정적인 흐름을 보이고 있으며, 2011년부터 2016년까지 크게 변동하지 않는 모습을 보여줍니다. 2012년부터 2016년까지는 109백만 달러 내외로 일정한 수준을 유지하며, 기업 자산의 감가상각이 상대적으로 안정적임을 나타냅니다.
- 전체 합계 감가상각 및 상각 비용
- 전체 비용은 2011년 496백만 달러에서 2014년 704백만 달러로 증가하는 추세를 보였고, 2015년에 1017백만 달러로 정점을 찍었습니다. 이후 2016년에는 885백만 달러로 소폭 감소하였으며, 이는 회사의 감가상각 비용이 전체적으로 증가하는 동안 일부 조정 또는 자산 구조 변경이 있었던 것으로 볼 수 있습니다. 전체 비용의 증가는 주로 유통 솔루션 부문의 확대와 연관이 깊은 것으로 추측됩니다.
수명이 긴 자산에 대한 지출
McKesson Corp., 보고 가능한 부문별 장기 자산에 대한 지출
US$ 단위: 백만 달러
| 2016. 3. 31. | 2015. 3. 31. | 2014. 3. 31. | 2013. 3. 31. | 2012. 3. 31. | 2011. 3. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유통 솔루션 | 306) | 301) | 180) | 163) | 175) | 162) |
| 기술 솔루션 | 15) | 27) | 42) | 42) | 22) | 26) |
| 기업 | 167) | 48) | 52) | 41) | 28) | 45) |
| 합계 | 488) | 376) | 274) | 246) | 225) | 233) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-03-31).
- 수명이 긴 자산에 대한 지출
- 이 항목은 2011년부터 2016년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2016년에 크게 상승하였음을 나타낸다. 2011년에는 약 162백만 달러였던 지출이 2016년에는 306백만 달러로 거의 두 배 가까이 증가하였다. 이러한 증가는 회사가 유지보수, 확장 또는 신규 투자와 관련하여 수명이 긴 자산에 대해 지속적인 비용 지출을 확대하고 있음을 시사한다.
- 기술 솔루션⸺수명이 긴 자산에 대한 지출
- 이 항목은 여러 해 동안 비교적 낮은 수준에서 변동이 있었으며, 2013년과 2014년에 잠시 증가하는 모습을 보였다. 2011년과 2012년에는 각각 26백만 달러, 22백만 달러였으며, 2013년과 2014년에는 42백만 달러로 증가하였다. 그러나 이후 2015년과 2016년에는 다시 하락하여 27백만 달러, 15백만 달러로 감소하였다. 이는 기술 관련 자산에 대한 투자가 일시적이거나 전략적 변화에 영향을 받았을 수 있음을 보여준다.
- 기업⸺수명이 긴 자산에 대한 지출
- 이 항목은 2011년부터 2014년까지 다소 낮거나 변동이 적은 수준을 유지하다가 2015년과 2016년에 급증하였다. 특히 2016년에는 167백만 달러로 전년 대비 대폭 상승하였다. 이러한 변화는 회사가 기업 자산에 대한 장기 투자 또는 대규모 유지보수 또는 교체 작업을 실시하였음을 시사하며, 기업 전략의 변화 또는 중요한 사업 확장을 반영할 가능성이 있다.
- 합계⸺수명이 긴 자산에 대한 지출
- 이 항목은 2011년 약 233백만 달러에서 2016년에는 488백만 달러로 두 배 이상 증가하였다. 연도별로 비교해 보면, 전체적으로 지속적인 증가세를 보이고 있으며, 특히 2016년에 급증하였다. 이는 기업의 장기적 자산 지출이 전반적으로 확대되고 있음을 보여 주며, 이는 투자 활동 또는 감가상각 후 재투자 전략의 변화와 관련이 있을 수 있다.
자산 세분화
McKesson Corp., 보고 가능한 세그먼트별로 자산 세그먼트
US$ 단위: 백만 달러
| 2016. 3. 31. | 2015. 3. 31. | 2014. 3. 31. | 2013. 3. 31. | 2012. 3. 31. | 2011. 3. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유통 솔루션 | 47,088) | 43,982) | 42,758) | 27,307) | 25,374) | 22,983) |
| 기술 솔루션 | 3,072) | 3,281) | 3,324) | 3,829) | 3,575) | 3,504) |
| 합계 | 50,160) | 47,263) | 46,082) | 31,136) | 28,949) | 26,487) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-03-31).
- 자산 규모의 전반적인 증가 추이
- 2011년부터 2016년까지, 총자산은 지속적으로 증가하는 경향을 보였다. 특히, 2014년 이후로 급격한 성장세를 나타내었으며, 2014년 3월 이후 거의 해마다 증가하는 모습이 관찰된다.
- 유통 솔루션 자산의 성장
- 유통 솔루션 부문의 자산은 2011년에 22,983백만 달러였으며, 2016년에는 47,088백만 달러로 거의 두 배 이상 증가하였다. 이 증가세는 평균 성장률이 높음을 시사하며, 회사의 유통 부문이 확대되고 있음을 반영한다. 특히, 2014년 이후 빠른 성장세를 보인 것이 눈에 띈다.
- 기술 솔루션 자산의 변동성 및 정체
- 기술 솔루션 부문의 자산은 2011년 3,504백만 달러에서 2016년 3,072백만 달러로, 다소 정체 또는 미세한 감소를 기록하였다. 2013년까지 소폭 증가세를 보였 namun 이후로는 감소하거나 정체된 모습을 보여 부문의 성장세는 둔화된 것으로 해석된다. 이는 기술 분야의 투자 우선순위 변화 혹은 효율화 가능성을 시사한다.
- 합계 자산의 증가와 균형
- 두 자산 세분화의 변화에도 불구하고, 전체 자산은 꾸준히 증가해 왔다. 두 부문 모두에서 유통 솔루션의 성장 기여도가 두드러지며, 전체 자산 증대에 주요 역할을 하고 있다. 이는 회사의 자산 포트폴리오가 유통 부문 중심으로 재편되고 있음을 보여 준다.
- 전체적 분석 요약
- 전반적으로, 매출 기반 자산이 지속적으로 확장되면서 회사의 성장세가 확인되며, 특히 유통 부문이 강력한 성장 경향을 보인다. 반면, 기술 부문의 정체 또는 축소는 자본 배분이나 전략적 선택의 결과일 수 있으며, 이러한 추세는 향후 자산 배분 전략과 성장 방향을 결정하는 데 중요한 참고 자료로 작용할 것이다.