Motorola Solutions Inc. (NYSE:MSI)

매출총이익률은 2020년 1분기 50.03%에서 2020년 4분기 48.66%로 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 소폭 상승하여 2021년 2분기 49.04%에서 2021년 4분기 49.44%를 기록했습니다. 2022년에는 다시 감소하여 2022년 3분기 46.54%까지 하락했지만, 2022년 4분기에는 46.41%로 소폭 감소했습니다. 2023년에는 47.05%에서 49.81%로 꾸준히 증가했으며, 2024년 1분기에는 50.18%로 최고점을 기록하고 2024년 2분기에는 50.53%로 소폭 상승했습니다.

영업이익률은 2020년 1분기 20.43%에서 2020년 4분기 18.65%로 감소했습니다. 2021년에는 18.88%에서 20.59%로 증가 추세를 보였으며, 2021년 3분기 20.4%를 거쳐 2021년 4분기 20.4%를 기록했습니다. 2022년에는 19.4%에서 17.4%로 감소한 후 18.23%로 소폭 반등했습니다. 2023년에는 19.39%에서 22.84%로 크게 증가했으며, 2024년 1분기에는 23.68%로 더욱 상승하고 2024년 2분기에는 24.37%로 최고점을 기록했습니다.

순이익률은 2020년 1분기 11.59%에서 2020년 3분기 10.38%로 감소한 후 2020년 4분기 12.8%로 반등했습니다. 2021년에는 13.22%에서 15.24%로 꾸준히 증가했으며, 2022년에는 15.3%에서 13.47%로 감소했습니다. 2023년에는 14.96%에서 17.3%로 크게 증가했으며, 2024년 1분기에는 13.65%로 감소하고 2024년 2분기에는 14.05%로 소폭 상승했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 4분기 1175%로 처음 나타났으며, 이후 2023년 1분기 587.18%, 2023년 2분기 450.15%, 2023년 3분기 470.17%, 2023년 4분기 236.05%, 2024년 1분기 267.18%, 2024년 2분기 182.54%로 감소하는 추세를 보였습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2020년 1분기 8.53%에서 2020년 4분기 8.73%로 소폭 증가했습니다. 2021년에는 9.56%에서 11%로 꾸준히 증가했으며, 2022년에는 10.89%에서 10.11%로 감소했습니다. 2023년에는 10.64%에서 13.69%로 크게 증가했으며, 2024년 1분기에는 12.81%로 감소하고 2024년 2분기에는 10.45%로 하락했습니다.

분기별 총수익은 2020년 1분기 7억 8,700만 달러에서 2024년 2분기 26억 2,800만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2023년에는 1분기 14억 5,500만 달러에서 4분기 28억 4,800만 달러로 큰 폭의 성장을 기록했습니다.

순매출액은 2020년 1분기 16억 5,500만 달러에서 2024년 2분기 26억 2,800만 달러로 증가했습니다. 2020년 1분기부터 2020년 4분기까지는 비교적 완만한 증가세를 보였으나, 2021년과 2022년에는 변동성이 커졌습니다. 2023년에는 다시 증가 추세로 전환되어 2024년 2분기까지 이어지고 있습니다.

매출총이익률

매출총이익률은 2020년 1분기 50.03%에서 2024년 2분기 50.53%로 전반적으로 상승하는 경향을 보입니다. 2022년에는 46.41%까지 하락했으나, 이후 다시 상승하여 2023년 4분기에는 49.81%, 2024년 2분기에는 50.53%를 기록했습니다. 이는 매출원가 관리에 대한 효율성이 개선되었거나, 고마진 제품의 판매 비중이 증가했음을 시사할 수 있습니다.

전반적으로 총수익과 순매출액은 꾸준히 증가하고 있으며, 매출총이익률 또한 장기적으로 상승하는 추세를 보입니다. 다만, 2021년과 2022년에는 순매출액의 변동성이 컸던 점은 주목할 필요가 있습니다. 2023년 이후에는 안정적인 성장세를 유지하고 있습니다.

분기별 영업이익은 2020년 1분기 2억 5,900만 달러에서 2020년 말까지 5억 5,400만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 2억 9,800만 달러에서 5억 4,800만 달러로 다시 증가했습니다. 2022년에는 2억 3,900만 달러에서 6억 9,100만 달러로 상당한 증가세를 보였으며, 2023년에는 3억 9,900만 달러에서 7억 3,800만 달러로 증가했습니다. 2024년 1분기에는 5억 1,900만 달러, 2분기에는 6억 4,400만 달러로 꾸준히 증가하고 있습니다.

순 매출액은 2020년 1분기 16억 5,500만 달러에서 2020년 말까지 22억 7,300만 달러로 증가했습니다. 2021년에는 17억 7,300만 달러에서 23억 2,000만 달러로 증가했으며, 2022년에는 18억 9,200만 달러에서 27억 700만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 21억 7,100만 달러에서 28억 4,800만 달러로 증가했고, 2024년 1분기에는 23억 8,900만 달러, 2분기에는 26억 2,800만 달러를 기록했습니다.

영업이익률은 2020년 1분기 20.43%에서 2020년 말까지 18.65%로 감소했습니다. 2021년에는 18.88%에서 20.40%로 증가했으며, 2022년에는 19.40%에서 18.23%로 감소했습니다. 2023년에는 19.39%에서 22.99%로 크게 증가했고, 2024년 1분기에는 24.37%로 더욱 증가했습니다.

주요 관찰 사항

영업이익과 순 매출액 모두 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2022년과 2023년에 두 지표 모두 상당한 증가를 보였습니다.

영업이익률

영업이익률은 변동성을 보였지만, 2023년 이후 꾸준히 증가하여 2024년 1분기에는 24.37%에 도달했습니다. 이는 수익성 개선을 시사합니다.

전반적인 추세

데이터는 전반적으로 긍정적인 성과를 나타내며, 매출 증가와 수익성 개선이 동시에 이루어지고 있음을 보여줍니다.

분기별 순이익(손실)은 2020년 1분기 1억 9,700만 달러에서 2020년 4분기 4억 1,200만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 2억 4,400만 달러에서 4억 100만 달러로 추가적인 성장을 보였으며, 2022년에는 2억 6,700만 달러에서 5억 8,900만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 2억 7,800만 달러에서 4억 6,400만 달러로 증가했지만, 2024년 1분기에는 -3,900만 달러로 손실을 기록한 후 2024년 2분기에 4억 4,300만 달러로 회복되었습니다.

순 매출액은 2020년 1분기 16억 5,500만 달러에서 2020년 4분기 22억 7,300만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2021년에는 17억 7,300만 달러에서 23억 2,000만 달러로 증가했으며, 2022년에는 18억 9,200만 달러에서 27억 700만 달러로 더욱 가파른 성장을 보였습니다. 2023년에는 21억 7,100만 달러에서 28억 4,800만 달러로 증가 추세가 이어졌고, 2024년에는 23억 8,900만 달러에서 26억 2,800만 달러로 증가했습니다.

순이익률은 2020년 1분기 11.59%에서 2020년 4분기 12.80%로 소폭 상승했습니다. 2021년에는 13.22%에서 15.24%로 증가했으며, 2022년에는 14.22%에서 14.96%로 소폭 상승했습니다. 2023년에는 15.71%에서 17.13%로 증가하여 최고치를 기록했지만, 2024년 1분기에는 손실로 인해 음수 값을 보인 후 2024년 2분기에 14.05%로 회복되었습니다.

주요 관찰 사항

순이익과 순매출액은 전반적으로 증가 추세를 보였습니다. 특히 2022년과 2023년에 두드러진 성장을 보였습니다.

순이익률

순이익률은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하며, 2023년에 최고치를 기록했습니다. 2024년 1분기에는 손실로 인해 일시적으로 감소했지만, 2024년 2분기에 다시 상승했습니다.

변동성

2024년 1분기에 순이익이 손실을 기록한 것은 예외적인 상황으로 보이며, 이후 빠르게 회복되었습니다. 이는 특정 요인에 의한 일시적인 영향일 가능성이 있습니다.

분기별 순이익은 2020년 1분기 1억 9,700만 달러에서 2020년 2분기에 1억 3,500만 달러로 감소했습니다. 이후 2020년 3분기에 2억 500만 달러로 증가했으며, 2020년 4분기에는 4억 1,200만 달러로 크게 증가했습니다.

2021년에는 순이익이 지속적으로 증가하여 2021년 4분기에 4억 100만 달러에 도달했습니다. 2022년 1분기에는 2억 6,700만 달러로 감소했지만, 2022년 4분기에는 5억 8,900만 달러로 다시 증가했습니다. 2023년 1분기에는 2억 7,800만 달러로 감소한 후 2023년 2분기에 3억 7,100만 달러로 증가했습니다. 2023년 3분기에는 4억 6,400만 달러, 2023년 4분기에는 5억 9,600만 달러로 증가했습니다. 2024년 1분기에는 -3,900만 달러로 손실을 기록했으며, 2024년 2분기에는 4억 4,300만 달러로 회복되었습니다.

총 주주 자본은 2020년 1분기 -9억 4,800만 달러에서 2020년 4분기 -5억 5,800만 달러로 감소했습니다. 2021년에는 지속적으로 감소하여 2021년 4분기에 -4000만 달러에 도달했습니다. 2022년에는 변동성이 커져 2022년 4분기에 1억 1,600만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 지속적으로 증가하여 2023년 4분기에 7억 2,400만 달러에 도달했습니다. 2024년 1분기에는 5억 2,100만 달러, 2024년 2분기에는 8억 200만 달러로 증가했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2021년 4분기부터 보고되기 시작했으며, 2021년 4분기에 1,175%를 기록했습니다. 이후 2022년 1분기에 587.18%, 2022년 2분기에 450.15%, 2022년 3분기에 470.17%, 2022년 4분기에 236.05%로 감소했습니다. 2023년 1분기에는 267.18%, 2023년 2분기에 182.54%로 감소했습니다.

순이익 추세

전반적으로 순이익은 변동성을 보이지만, 장기적으로는 증가 추세를 보입니다. 특히 2023년에는 높은 순이익을 기록했습니다. 2024년 1분기에는 예외적으로 손실을 기록했지만, 2분기에 빠르게 회복되었습니다.

주주 자본 추세

주주 자본은 2021년까지 감소하다가 2022년부터 증가하기 시작했습니다. 2023년에는 꾸준히 증가하여 2024년에도 증가 추세를 유지하고 있습니다.

ROE 추세

ROE는 2021년 4분기부터 보고되기 시작했으며, 높은 수준을 유지하다가 점차 감소하는 추세를 보입니다. 이는 순이익 증가율에 비해 주주 자본이 더 빠르게 증가했기 때문일 수 있습니다.

분기별 순이익은 2020년 1분기 1억 9,700만 달러에서 2020년 2분기 1억 3,500만 달러로 감소했습니다. 이후 2020년 3분기에 2억 500만 달러로 증가한 후 2020년 4분기에 4억 1,200만 달러로 크게 증가했습니다.

2021년에는 순이익이 꾸준히 증가하여 2021년 4분기에 4억 100만 달러에 도달했습니다. 2022년에는 2022년 1분기 2억 6,700만 달러로 감소한 후 2022년 4분기에 5억 8,900만 달러로 다시 증가했습니다. 2023년에는 순이익이 2023년 2분기 3억 7,100만 달러에서 2023년 4분기에 4억 6,400만 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년 1분기에는 -3,900만 달러로 손실이 발생했으며, 2024년 2분기에는 4억 4,300만 달러로 회복되었습니다.

총 자산은 2020년 1분기 107억 1,600만 달러에서 2020년 2분기 103억 7,400만 달러로 감소했습니다. 이후 2020년 3분기에는 103억 6,100만 달러로 소폭 감소한 후 2020년 4분기에 108억 7,600만 달러로 증가했습니다.

2021년에는 총 자산이 꾸준히 증가하여 2021년 4분기에 121억 8,900만 달러에 도달했습니다. 2022년에는 2022년 1분기 116억 4,900만 달러로 감소한 후 2022년 4분기에 128억 1,400만 달러로 다시 증가했습니다. 2023년에는 총 자산이 2023년 2분기 122억 5,200만 달러에서 2023년 4분기에 133억 3,600만 달러로 증가했습니다. 2024년 1분기에는 133억 2,600만 달러, 2024년 2분기에는 133억 4,500만 달러로 변동이 크지 않았습니다.

ROA

ROA(총 자산 수익률)는 2020년 1분기 8.53%에서 2020년 2분기 8.12%로 감소했습니다. 이후 2020년 3분기에 7.53%로 감소한 후 2020년 4분기에 8.73%로 증가했습니다.

2021년에는 ROA가 꾸준히 증가하여 2021년 4분기에 10.21%에 도달했습니다. 2022년에는 2022년 1분기 10.89%에서 2022년 4분기에 10.64%로 감소했습니다. 2023년에는 ROA가 2023년 2분기 11.12%에서 2023년 4분기에 13.69%로 크게 증가했습니다. 2024년 1분기에는 12.81%로 감소한 후 2024년 2분기에는 10.97%로 감소했습니다.

전반적으로 순이익은 변동성이 있었지만, 장기적으로는 증가 추세를 보였습니다. 총 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, ROA는 순이익 증가와 함께 개선되는 경향을 보였습니다. 2024년 1분기 순이익의 손실은 주목할 만한 부분입니다.