현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Pfizer Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2025. 12. 31.	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.
비지배지분에 배당하기 전의 순이익	7,812)	8,062)	2,158)	31,407)	22,025)
중단된 영업, 세금 순	(25)	(11)	14)	(6)	434)
비지배 지분에 배당하기 전 계속영업으로 인한 순이익	7,787)	8,051)	2,172)	31,401)	22,459)
감가상각 및 상각	6,592)	7,013)	6,290)	5,064)	5,191)
자산 상각 및 손상차손	5,270)	4,242)	3,408)	550)	276)
이연된 세금	(2,133)	(2,102)	(3,442)	(3,764)	(4,293)
주식 기반 보상 비용	799)	877)	525)	872)	1,182)
수입/지출을 초과하는 복리후생 제도 기여금	(786)	(12)	(787)	(1,158)	(3,123)
COVID-19 제품과 관련된 재고 상각 및 관련 비용	—)	—)	6,199)	1,183)	—)
다른 조정, 그물	(471)	(2,259)	(3,493)	758)	(1,574)
미수금 거래	(263)	(109)	347)	261)	(3,811)
재고	561)	(854)	(1,169)	(591)	(1,125)
기타 자산	1,289)	3,380)	(663)	(4,506)	(1,057)
거래 미지급금	(469)	(1,023)	(300)	1,191)	1,242)
다른 책임	(3,667)	(3,115)	595)	(1,449)	18,721)
기타 세금 계정, 순	(2,805)	(1,345)	(982)	(545)	(1,166)
자산과 부채의 다른 변화, 인수 및 매각의 순	(5,354)	(3,066)	(2,172)	(5,639)	12,804)
비지배지분에 배분하기 전에 계속영업으로 인한 순이익을 영업활동으로 제공된 순현금과 조화시키기 위한 조정	3,917)	4,693)	6,528)	(2,134)	10,463)
영업활동으로 인한 순현금 제공	11,704)	12,744)	8,700)	29,267)	32,922)
부동산, 공장 및 장비 구매	(2,629)	(2,909)	(3,907)	(3,236)	(2,711)
단기 투자 매입	(14,356)	(10,133)	(30,974)	(36,384)	(38,457)
단기투자의 상환/매각으로 인한 수익금	17,959)	4,128)	39,264)	44,821)	27,447)
원래 만기가 3개월 이하인 단기 투자의 상환/판매로 인한 순(구매) 수익	(2,675)	3,136)	5,174)	(483)	(8,088)
장기 투자 매입	(294)	(180)	(204)	(1,913)	(1,068)
장기 투자의 상환/판매 수익금	1,095)	1,570)	1,979)	641)	649)
Haleon에 대한 투자 부분 매각 수익금	6,311)	7,040)	—)	—)	—)
사업체 인수, 순 현금 취득	(6,927)	—)	(43,430)	(22,997)	—)
컨슈머 헬스케어 JV로부터 배당금 수령	—)	—)	—)	3,960)	—)
기타 투자 활동, 순	165)	—)	(180)	(192)	(306)
투자 활동으로 제공된 순현금(사용)	(1,351)	2,652)	(32,278)	(15,783)	(22,534)
단기 차입으로 인한 수익금	—)	8,907)	4,525)	3,891)	—)
단기 차입금에 대한 상환	(2,199)	(11,226)	(3)	(3,887)	—)
원래 만기가 3개월 이하인 단기 차입금(상환)의 순 수익금	(796)	(2,590)	3,161)	(222)	(96)
장기 채권 발행으로 인한 수익금	9,678)	—)	30,831)	—)	997)
장기 부채에 대한 상환	(6,757)	(2,250)	(2,569)	(3,298)	(2,004)
보통주 매입	—)	—)	—)	(2,000)	—)
현금 배당금 지급	(9,771)	(9,512)	(9,247)	(8,983)	(8,729)
기타 자금 조달 활동, 순	(459)	(469)	(632)	(335)	16)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	(10,304)	(17,140)	26,066)	(14,834)	(9,816)
중단된 운영으로 인한 운영 활동에 사용된 순현금	—)	—)	—)	—)	(342)
중단된 영업으로 인한 투자 활동에 사용된 순현금	—)	—)	—)	—)	(12)
중단된 영업에 사용된 순현금	—)	—)	—)	—)	(354)
환율 변동이 현금 및 현금성자산과 제한된 현금성 및 현금성자산에 미치는 영향	42)	(66)	(40)	(165)	(59)
현금 및 현금성자산과 제한된 현금성자산의 순증가(감소)	91)	(1,810)	2,448)	(1,515)	159)
현금 및 현금성자산과 제한된 현금성자산(기간별 기준)	1,106)	2,917)	469)	1,983)	1,824)
현금 및 현금성가물 및 제한된 현금성 및 현금성자산, 기간말 시점	1,197)	1,107)	2,917)	468)	1,983)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).

전반적으로, 이 데이터는 2021년부터 2025년까지의 재무 성과와 현금 흐름의 상당한 변동성을 보여줍니다. 특히 2022년과 2023년 사이에 몇 가지 주요 추세와 변화가 관찰됩니다.

수익성: 비지배지분에 배당하기 전의 순이익은 2021년 220억 2,500만 달러에서 2022년 314억 700만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2023년에는 21억 5,800만 달러로 급감한 후 2024년 80억 6,200만 달러, 2025년 78억 1,200만 달러로 회복되었습니다. 이러한 변동성은 중단된 영업, 세금 순과 같은 조정 항목과 관련이 있습니다.
비용 구조: 감가상각 및 상각 비용은 2021년 51억 9,100만 달러에서 2024년 70억 1,300만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 자산 상각 및 손상차손 또한 2021년 2억 7,600만 달러에서 2025년 52억 7,000만 달러로 크게 증가했습니다. 이 두 가지 비용 항목의 증가는 전반적인 수익성에 영향을 미쳤을 수 있습니다.
운영 활동 현금 흐름: 영업활동으로 인한 순현금 제공은 2021년 329억 2,200만 달러에서 2023년 87억 100만 달러로 감소한 후 2024년 127억 4,400만 달러, 2025년 117억 400만 달러로 증가했습니다. 이러한 변동성은 순이익의 변화와 운영 자산 및 부채의 변동에 영향을 받습니다.
투자 활동: 투자 활동으로 인한 순현금 사용은 2021년 -225억 3,400만 달러에서 2023년 -322억 7,800만 달러로 증가한 후 2024년 26억 5,200만 달러로 전환되었지만 2025년에는 -13억 5,100만 달러로 다시 감소했습니다. 단기 투자 매입 및 상환/판매는 투자 활동 현금 흐름에 상당한 영향을 미쳤습니다. 특히 2024년에는 Haleon에 대한 투자 부분 매각 수익금 70억 4,000만 달러가 발생했습니다.
재무 활동: 재무활동으로 인한 순현금 사용은 2021년 -98억 1,600만 달러에서 2022년 -148억 3,400만 달러로 증가한 후 2023년 260억 6,600만 달러로 크게 증가했습니다. 이는 장기 채권 발행으로 인한 수익금 증가에 기인합니다. 2024년에는 -171억 4,000만 달러, 2025년에는 -103억 400만 달러로 감소했습니다. 현금 배당금 지급은 모든 기간 동안 상당한 현금 유출을 차지했습니다.
현금 및 현금성 자산: 현금 및 현금성 자산은 2021년 19억 8,300만 달러에서 2023년 4억 6,900만 달러로 감소한 후 2024년 29억 1,700만 달러, 2025년 11억 9,700만 달러로 변동했습니다. 이러한 변동성은 운영, 투자 및 재무 활동의 순 효과를 반영합니다.

전반적으로, 이 데이터는 수익성, 비용 구조 및 현금 흐름에서 상당한 변동성을 보여줍니다. 이러한 변동성은 중단된 영업, 자산 상각, 투자 활동 및 자금 조달 전략과 같은 요인에 기인할 수 있습니다.

Pfizer Inc. (NYSE:PFE)

현금 흐름표