경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Pfizer Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2024 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 60억 9,500만 달러에서 2021년에는 183억 9,400만 달러로 크게 증가했습니다. 이 추세는 2022년 310억 1,800만 달러로 더욱 가속화되었지만, 2023년에는 -127억 7,000만 달러로 급격히 감소했습니다. 2024년에는 73억 7,400만 달러로 회복되는 모습을 보였습니다.
자본 비용은 2020년 9.48%에서 2022년 10.13%까지 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2023년에는 8.73%로 감소한 후 2024년에는 8.9%로 소폭 상승했습니다.
투자 자본은 2021년 876억 7,000만 달러로 감소했다가 2022년 1107억 4,600만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 1548억 8,200만 달러로 크게 증가했지만, 2024년에는 1357억 7,700만 달러로 감소했습니다.
경제적 이익은 NOPAT과 유사한 패턴을 보였습니다. 2020년 -37억 5,400만 달러에서 2021년 96억 8,700만 달러, 2022년 197억 9,600만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 -148억 1,000만 달러로 감소했고, 2024년에는 -47억 600만 달러로 소폭 개선되었습니다. 경제적 이익의 변동성은 NOPAT의 변동성과 밀접하게 관련되어 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2021년과 2022년에 상당한 증가를 보였지만, 2023년에 큰 폭으로 감소한 후 2024년에 부분적으로 회복되었습니다.
- 자본 비용
- 2020년부터 2022년까지 증가 추세를 보이다가 2023년에 감소하고 2024년에 소폭 상승했습니다.
- 투자 자본
- 2023년에 크게 증가했지만, 2024년에는 감소했습니다. 전반적으로 변동성이 큰 모습을 보였습니다.
- 경제적 이익
- NOPAT의 변동성을 반영하여 2021년과 2022년에 증가하고 2023년에 감소했습니다. 2024년에는 소폭 개선되었습니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Pfizer Inc., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 의심 계정에 대한 충당금의 증가(감소) 추가.
3 구조조정 발생액의 증가(감소) 추가.
4 Pfizer Inc. 일반 주주에게 귀속되는 순이익에 대한 자본 등가물의 증가(감소) 추가.
5 2024 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
6 2024 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
7 Pfizer Inc. 보통주에게 귀속되는 순이익에 대한 세후 이자 비용 추가.
8 2024 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
9 세후 투자 소득의 제거.
10 중단된 운영 제거.
- 순이익 추세 분석
- 2020년에는 약 9.6억 달러의 순이익으로 시작하였으며, 이후 2021년에는 크게 증가하여 약 21.98억 달러를 기록하였다. 이 시기 동안 회사는 강력한 수익성을 보여주었으며, 2022년에는 순이익이 약 31.37억 달러까지 상승하였다. 그러나 2023년에는 급격히 감소하여 약 2.12억 달러로 낮아졌으며, 이는 이전 연도보다 현저한 하락을 나타낸다. 2024년에는 회복세를 보여 8.03억 달러의 순이익을 기록하였다. 이로써 일시적 또는 일련의 사업 환경 변화, 비용 구조 또는 기타 요인에 따른 변동성을 시사한다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT) 추세 분석
- 2020년에는 약 6.1억 달러였던 NOPAT이 2021년에는 약 18.39억 달러로 크게 증가하였다. 이러한 상승은 수익성 향상과 운영 효율성의 개선을 반영할 수 있다. 2022년에는 31.02억 달러로 계속 증가하면서 최대치를 기록하였다. 그러나 2023년에는 약 -1.28억 달러로 적자로 전환되며, 이 시점에서 영업이익률이나 비용 구조의 악화 가능성을 고려할 수 있다. 2024년에는 다시 약 7.37억 달러로 회복되었으며, 이는 영업 활동이 일부 안정화를 보여주는 신호로 해석될 수 있다. 전반적으로 이 지표는 수익성과 영업 효율성에 대한 변동성을 보여준다.
현금 영업세
Pfizer Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득에 대한 세금에 대한 충당금(혜택) | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 소득에 대한 세금에 대한 충당금(혜택)
- 이 항목은 시간에 따른 회사의 세금 관련 충당금의 변화를 보여줍니다. 2020년에는 4억 7,700만 달러였던 충당금이 2021년에는 급증하여 18억 5,200만 달러로 증가하였으며, 이후 지속적으로 상승하는 추세를 보였습니다. 2022년에는 33억 2,800만 달러로 정점을 찍었으나, 2023년에 급격히 감소하여 음수인 -11억 1,500만 달러로 전환되었으며, 2024년에는 약간의 회복을 보여 2,800만 달러에 가까운 수준을 유지하는 모습입니다. 이러한 변화는 세금 관련 충당금의 재조정 또는 법적/경영상의 요인에 의한 충당금 변동 가능성을 시사합니다.
- 현금 영업세
- 이 항목은 회사의 영업활동을 통해 창출된 현금 흐름을 대표하며, 기간별로 안정적인 증감이 관찰됩니다. 2020년에는 20억 9,000만 달러였던 현금 영업세는 2021년과 2022년에 각각 61억 3,700만 달러, 79억 6,700만 달러로 증가하여 수익성과 영업 활동의 강화를 반영한 것으로 보입니다. 2023년에는 다시 감소하여 21억 1,300만 달러로 하락했으나, 2024년에는 약 24억 2,600만 달러로 소폭 회복하는 추세입니다. 전반적으로 안정적이면서도 성장하는 흐름을 보이고 있으며, 이는 기업의 영업 효율성 유지와 관련된 긍정적 신호로 해석될 수 있습니다.
투자 자본
Pfizer Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 구조조정 발생액 추가.
5 Pfizer Inc. 주주 총액에 대한 지분 등가물 추가.
6 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
7 진행 중인 공사 빼기.
8 유가증권 공제.
- 총 부채 및 임대
- 2020년부터 2022년까지는 다소 변동이 있으나 전체적으로는 안정된 수준을 유지하는 모습을 보입니다. 특히 2023년에는 급격히 증가하여 75,041백만 달러를 기록하였으며, 이후 2024년에는 다소 감소하여 66,993백만 달러로 나타났습니다. 이러한 변화는 회사의 자금 조달 전략이나 부채 구조에 일시적인 변동이 있었음을 시사할 수 있습니다.
- 주주 자본 합계
- 2020년 이후 지속적인 증가 추세를 보여왔으며, 2022년에는 95,661백만 달러로 정점을 찍었습니다. 이후 2023년에는 약간 감소하여 89,014백만 달러를 기록하였고, 2024년에는 88,203백만 달러로 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이는 회사의 자기자본이 견고하게 유지되고 있으면서도 일부 변동이 존재함을 보여줍니다.
- 투자 자본
- 2020년부터 2022년까지는 상당히 변동이 있으며, 특히 2022년에 큰 폭으로 상승하여 110,746백만 달러를 기록하였고, 이후 2023년에는 154,882백만 달러로 급증하는 모습을 보였습니다. 그러나 2024년에는 다시 감소하여 135,777백만 달러를 유지하고 있습니다. 이러한 추세는 글로벌 사업 확장 또는 투자 활동이 활발했음을 시사하며, 일시적인 투자 조정 또는 자산 구조의 변화 가능성을 내포합니다.
자본 비용
Pfizer Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
경제적 스프레드 비율
Pfizer Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2024 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년에는 -3754백만 달러의 손실을 기록했지만, 2021년에는 9687백만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 19796백만 달러로 더욱 증가하여 최고점을 기록했습니다. 그러나 2023년에는 -14801백만 달러로 다시 손실을 기록했으며, 2024년에는 -4706백만 달러로 손실 규모가 다소 축소되었습니다.
투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 103898백만 달러에서 2023년 154882백만 달러로 증가했지만, 2024년에는 135777백만 달러로 감소했습니다. 이러한 감소는 투자 자본의 조정 또는 자산 매각과 관련될 수 있습니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 경제적 이익과 투자 자본 간의 관계를 나타냅니다. 2020년 -3.61%에서 2021년 11.05%, 2022년 17.88%로 크게 증가했습니다. 이는 투자 자본 대비 경제적 이익의 효율성이 향상되었음을 의미합니다. 그러나 2023년에는 -9.56%로 급격히 감소했으며, 2024년에는 -3.47%로 소폭 상승했습니다. 이러한 변동성은 경제적 이익의 변동성과 관련이 있습니다.
전반적으로 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였으며, 투자 자본은 증가 추세를 보이다가 2024년에 감소했습니다. 경제적 스프레드 비율은 경제적 이익의 변동성에 따라 크게 영향을 받았습니다. 이러한 추세는 시장 상황, 경쟁 환경, 내부 운영 전략 등 다양한 요인에 의해 영향을 받았을 수 있습니다.
경제적 이익 마진 비율
Pfizer Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2024 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 수익
- 수익은 2020년 426억 7800만 달러에서 2022년 1011억 7500만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 상당한 성장세를 나타냅니다. 그러나 2023년에는 595억 5300만 달러로 감소했으며, 2024년에는 소폭 증가하여 636억 2700만 달러를 기록했습니다. 전반적으로 수익은 변동성을 보이며, 2022년을 정점으로 감소 추세가 나타났다가 소폭 회복되는 양상을 보입니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2020년에 -37억 5400만 달러의 손실을 기록했습니다. 이후 2021년에는 96억 8700만 달러로 크게 개선되었고, 2022년에는 197억 9600만 달러로 더욱 증가했습니다. 그러나 2023년에는 -148억 100만 달러로 다시 손실을 기록했으며, 2024년에는 -47억 600만 달러의 손실을 보였습니다. 경제적 이익은 수익과 유사하게 변동성이 크며, 2022년을 기점으로 하락세로 전환되었습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 2020년 -8.79%에서 2022년 19.57%로 크게 개선되었습니다. 이는 수익성 향상을 의미합니다. 하지만 2023년에는 -24.85%로 급격히 감소했으며, 2024년에는 -7.4%로 소폭 개선되었지만 여전히 낮은 수준입니다. 경제적 이익 마진 비율의 변동성은 수익과 경제적 이익의 추세와 일관성을 보이며, 전반적으로 수익성 악화가 나타났음을 시사합니다.
종합적으로 볼 때, 최근 5년간 수익과 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 특히 2022년을 정점으로 수익과 경제적 이익이 감소하고, 경제적 이익 마진 비율이 악화되는 추세가 나타났습니다. 이러한 변화의 원인에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.