Stock Analysis on Net
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Pfizer Inc. (NYSE:PFE)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Pfizer Inc., ROE의 분해

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ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 9.11% = 3.76% × 2.42
2023. 12. 31. 2.38% = 0.94% × 2.54
2022. 12. 31. 32.79% = 15.91% × 2.06
2021. 12. 31. 28.47% = 12.11% × 2.35
2020. 12. 31. 15.21% = 6.23% × 2.44

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 증가했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Pfizer Inc., ROE의 분해

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ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 9.11% = 12.62% × 0.30 × 2.42
2023. 12. 31. 2.38% = 3.56% × 0.26 × 2.54
2022. 12. 31. 32.79% = 31.01% × 0.51 × 2.06
2021. 12. 31. 28.47% = 26.76% × 0.45 × 2.35
2020. 12. 31. 15.21% = 22.53% × 0.28 × 2.44

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 주주자본비율(ROE)이 증가하는 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Pfizer Inc., ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 9.11% = 1.00 × 0.72 × 17.44% × 0.30 × 2.42
2023. 12. 31. 2.38% = 2.11 × 0.31 × 5.40% × 0.26 × 2.54
2022. 12. 31. 32.79% = 0.90 × 0.97 × 35.52% × 0.51 × 2.06
2021. 12. 31. 28.47% = 0.92 × 0.95 × 30.58% × 0.45 × 2.35
2020. 12. 31. 15.21% = 0.95 × 0.87 × 27.04% × 0.28 × 2.44

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Pfizer Inc., ROA의 분해

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ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 12. 31. 3.76% = 12.62% × 0.30
2023. 12. 31. 0.94% = 3.56% × 0.26
2022. 12. 31. 15.91% = 31.01% × 0.51
2021. 12. 31. 12.11% = 26.76% × 0.45
2020. 12. 31. 6.23% = 22.53% × 0.28

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Pfizer Inc., ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 12. 31. 3.76% = 1.00 × 0.72 × 17.44% × 0.30
2023. 12. 31. 0.94% = 2.11 × 0.31 × 5.40% × 0.26
2022. 12. 31. 15.91% = 0.90 × 0.97 × 35.52% × 0.51
2021. 12. 31. 12.11% = 0.92 × 0.95 × 30.58% × 0.45
2020. 12. 31. 6.23% = 0.95 × 0.87 × 27.04% × 0.28

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Pfizer Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 12. 31. 12.62% = 1.00 × 0.72 × 17.44%
2023. 12. 31. 3.56% = 2.11 × 0.31 × 5.40%
2022. 12. 31. 31.01% = 0.90 × 0.97 × 35.52%
2021. 12. 31. 26.76% = 0.92 × 0.95 × 30.58%
2020. 12. 31. 22.53% = 0.95 × 0.87 × 27.04%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 순이익률 증가의 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.