수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.

대차대조표 기준 발생 비율
현금 흐름표 기반 발생 비율

Procter & Gamble Co., 총 발생액의 대차 대조표 계산

US$ 단위: 백만 달러

	2025. 6. 30.	2024. 6. 30.	2023. 6. 30.	2022. 6. 30.	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.
운영 자산
총 자산	125,231)	122,370)	120,829)	117,208)	119,307)	120,700)
덜: 현금 및 현금성자산	9,556)	9,482)	8,246)	7,214)	10,288)	16,181)
운영 자산	115,675)	112,888)	112,583)	109,994)	109,019)	104,519)
영업부채
총 부채	72,946)	71,811)	73,764)	70,354)	72,653)	73,822)
덜: 1년 이내에 만기가 도래하는 부채	9,513)	7,191)	10,229)	8,645)	8,889)	11,183)
덜: 장기 부채, 1년 이내 만기 제외	24,995)	25,269)	24,378)	22,848)	23,099)	23,537)
영업부채	38,438)	39,351)	39,157)	38,861)	40,665)	39,102)

순영업자산¹	77,237)	73,537)	73,426)	71,133)	68,354)	65,417)
대차대조표 기반 집계 발생액²	3,700)	111)	2,293)	2,779)	2,937)	—)
재무비율
대차대조표 기준 발생 비율³	4.91%	0.15%	3.17%	3.98%	4.39%	—
벤치 마크
대차대조표 기준 발생 비율산업
필수소비재	0.00%	1.15%	2.58%	7.61%	-0.13%	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-06-30), 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30).

¹ 2025 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 115,675 – 38,438 = 77,237

² 2025 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산₂₀₂₅ – 순영업자산₂₀₂₄
= 77,237 – 73,537 = 3,700

³ 2025 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 3,700 ÷ [(77,237 + 73,537) ÷ 2] = 4.91%

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다.

2021년 6월 30일 68354백만 달러에서 시작하여 2025년 6월 30일에는 77237백만 달러에 도달했습니다. 증가세는 2022년과 2023년에 비교적 꾸준히 이어졌으나, 2024년에는 증가폭이 현저히 둔화되었습니다. 하지만 2025년에는 다시 증가폭이 확대되는 양상을 보입니다.

한편, 대차대조표 기반 집계 발생액은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 2021년 6월 30일 2937백만 달러에서 2024년 6월 30일에는 111백만 달러로 크게 감소했습니다. 그러나 2025년 6월 30일에는 3700백만 달러로 급격히 증가했습니다.

대차대조표 기반 발생 비율은 순영업자산 대비 대차대조표 기반 집계 발생액의 비율을 나타냅니다. 이 비율은 2021년 6월 30일 4.39%에서 2024년 6월 30일 0.15%로 지속적으로 감소했습니다. 이는 순영업자산 증가에 비해 대차대조표 기반 집계 발생액이 상대적으로 감소했음을 의미합니다. 하지만 2025년 6월 30일에는 4.91%로 다시 상승했습니다.

종합적으로 볼 때, 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세이지만, 대차대조표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 상당한 변동성을 보입니다. 특히 2024년과 2025년의 변화는 주목할 만하며, 이러한 변화의 원인에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.

순영업자산: 회사가 운영하는 자산의 총 가치를 나타냅니다. 증가 추세는 회사의 성장 가능성을 시사합니다.
대차대조표 기반 집계 발생액: 대차대조표에 기록된 특정 항목의 발생액을 나타냅니다. 변동성은 회사의 특정 활동이나 사건의 영향을 반영할 수 있습니다.
대차대조표 기반 발생 비율: 순영업자산 대비 대차대조표 기반 집계 발생액의 비율을 나타냅니다. 회사의 효율성 또는 위험 수준을 평가하는 데 사용될 수 있습니다.

Procter & Gamble Co., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산

US$ 단위: 백만 달러

	2025. 6. 30.	2024. 6. 30.	2023. 6. 30.	2022. 6. 30.	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.
Procter & Gamble (P&G)에 귀속된 순이익	15,974)	14,879)	14,653)	14,742)	14,306)	13,027)
덜: 운영 활동	17,817)	19,846)	16,848)	16,723)	18,371)	17,403)
덜: 투자활동	(3,818)	(3,504)	(3,500)	(4,424)	(2,834)	3,045)
현금 흐름표 기반 총 발생액	1,975)	(1,463)	1,305)	2,443)	(1,231)	(7,421)
재무비율
현금 흐름표 기반 발생 비율¹	2.62%	-1.99%	1.81%	3.50%	-1.84%	—
벤치 마크
현금 흐름표 기반 발생 비율산업
필수소비재	0.00%	-0.17%	2.27%	4.81%	-4.89%	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-06-30), 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30).

¹ 2025 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 1,975 ÷ [(77,237 + 73,537) ÷ 2] = 2.62%

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 6월 30일 68354백만 달러에서 2025년 6월 30일 77237백만 달러로 증가했습니다. 증가율은 2021년에서 2022년 사이에 가장 높았으며, 이후 증가율은 둔화되었지만 지속적인 증가세를 유지했습니다.

현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 2021년에는 -1231백만 달러로 마이너스를 기록했지만, 2022년에는 2443백만 달러로 크게 반등했습니다. 2023년에는 1305백만 달러로 감소했고, 2024년에는 -1463백만 달러로 다시 마이너스로 전환되었습니다. 2025년에는 1975백만 달러로 다시 증가하는 경향을 보입니다.

현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변동성에 따라 영향을 받습니다. 2021년에는 -1.84%를 기록했고, 2022년에는 3.5%로 크게 상승했습니다. 2023년에는 1.81%로 감소했으며, 2024년에는 -1.99%로 다시 하락했습니다. 2025년에는 2.62%로 증가하는 추세를 나타냅니다. 전반적으로 발생 비율은 순영업자산의 규모에 비례하여 변동하는 경향을 보입니다.

순영업자산: 전반적으로 증가 추세를 보이며, 이는 회사의 규모가 확장되고 있음을 시사합니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액: 변동성이 크지만, 장기적으로는 긍정적인 흐름을 보이는 것으로 해석될 수 있습니다. 마이너스 값을 기록한 해에도 불구하고, 이후 회복하는 모습을 보입니다.
현금흐름표 기반 발생 비율: 순영업자산의 규모와 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변동성에 따라 영향을 받으며, 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

Procter & Gamble Co. (NYSE:PG)

재무 보고 품질: 집계 적립

대차대조표 기준 발생 비율

현금 흐름표 기반 발생 비율