듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Procter & Gamble Co. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Procter & Gamble Co., ROE의 분해
| ROE | = | ROA | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025. 6. 30. | = | × | |||
| 2024. 6. 30. | = | × | |||
| 2023. 6. 30. | = | × | |||
| 2022. 6. 30. | = | × | |||
| 2021. 6. 30. | = | × | |||
| 2020. 6. 30. | = | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-06-30), 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2020년부터 2022년까지 세 기간 동안 자산수익률이 지속적으로 상승하는 모습을 보였으며, 특히 2021년과 2022년에 각각 11.99%, 12.58%로 높은 수치를 기록하였습니다. 이는 전체 자산이 점차 더 효율적으로 활용되어 수익을 창출하는 능력이 개선되었음을 의미합니다. 이후 2023년과 2024년에는 소폭 하락 또는 정체되는 경향을 보였으나, 2025년에는 다시 12.76%로 상승하는 모습을 보여, 전반적으로 자산운용의 수익성 유지 또는 향상 흐름이 지속되고 있는 것으로 해석할 수 있습니다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2.59에서 2.41까지 점차 감소하는 추세를 보였습니다. 이는 부채비율이나 재무적 레버리지 수준이 다소 축소되었음을 시사하며, 기업이 재무 보호를 위해 부채를 적절히 조정하거나 재무구조의 안정성을 높이려는 전략을 반영하는 것으로 볼 수 있습니다. 다만, 이 비율의 낮아짐은 동시에 자본구조의 변화, 특정 재무 정책의 변경 또는 자금조달 환경의 영향을 받았을 가능성도 고려됩니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 자기자본이익률은 전반적으로 강한 상승세를 보여 2020년 28%에서 2022년 31.64%까지 증가하였으며, 이후 2023년과 2024년에는 잠시 하락하는 모습을 보이기도 하였으나 2025년에는 다시 30.71%로 회복되고 있습니다. 이러한 변화 흐름은 기업이 자기자본을 활용하여 수익을 높이는 능력이 상대적으로 안정적으로 유지되고 있음을 나타냅니다. 특히 2021년부터 2022년까지의 상승은 뛰어난 자본 효율성을 보여주며, 기업의 수익성이 높은 수준을 지속하는 것으로 해석됩니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Procter & Gamble Co., ROE의 분해
| ROE | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025. 6. 30. | = | × | × | ||||
| 2024. 6. 30. | = | × | × | ||||
| 2023. 6. 30. | = | × | × | ||||
| 2022. 6. 30. | = | × | × | ||||
| 2021. 6. 30. | = | × | × | ||||
| 2020. 6. 30. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-06-30), 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2020년부터 2023년까지는 대체로 안정적인 수준을 유지하며, 약 18% 내외에서 변동하였으며, 2024년에는 소폭 하락한 17.7%를 기록하였다. 그러나 2025년에는 다시 18.95%로 상승하는 양상을 보여, 수익성 측면에서 비교적 긍정적인 회복세를 나타내고 있다. 이러한 흐름은 전반적으로 회사의 수익성 유지와 소폭 조정 과정을 반영할 수 있다.
- 자산회전율
- 이 지표는 기간 내 내내 일정한 상승 추세를 보이며, 2020년 0.59에서 2024년 0.69까지 증가하였다. 이는 회사의 자산 활용 효율이 전반적으로 향상되고 있음을 의미하며, 자산을 보다 효율적으로 운용하여 매출을 창출하는 능력이 강화되었음을 시사한다. 2025년에도 0.67로 유지되어, 높은 수준을 지속하는 것으로 보인다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 2020년 2.59에서 점차 낮아지면서 2025년에는 2.41로 감소하는 경향을 보인다. 이는 회사가 부채 의존도를 점진적으로 낮추거나, 자본 구조를 개선하려 하는 전략적 방향성을 나타낼 수 있다. 레버리지의 감소는 재무 안정성 강화와 위험 관리 측면에서 긍정적으로 평가될 수 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 이 비율은 2020년 28%에서 최고점인 31.64%까지 올랐다가, 이후 약간 하락하여 2024년 29.59%로 유지되었다. 이는 투자자의 자본에 대한 수익률이 전반적으로 꾸준히 높은 수준을 유지하고 있음을 보여주며, 회사의 재무 성과가 안정적임을 시사한다. ROE의 꾸준한 유지 혹은 소폭 상승은 기업의 수익 창출 능력과 자본 효율성이 지속적으로 개선되고 있음을 나타낸다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Procter & Gamble Co., ROE의 분해
| ROE | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025. 6. 30. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2024. 6. 30. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2023. 6. 30. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2022. 6. 30. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2021. 6. 30. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2020. 6. 30. | = | × | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-06-30), 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30).
- 세금 부담 비율
- 전반적으로 세금 부담 비율은 2020년에서 2025년까지 안정적인 수준을 유지하며, 약 0.80에서 0.83 사이의 범위 내에서 변동했습니다. 이러한 안정성은 회사의 세무 전략이 지속 가능하며 일정한 수준을 유지하고 있음을 시사합니다.
- 이자부담비율
- 이자부담비율은 2020년부터 2025년까지 거의 변동이 없거나 미세하게 감소하는 추세를 보여 왔으며, 평균 약 0.96에서 0.97 범위 내에 위치하고 있습니다. 이는 회사의 채무 부담이 비교적 안정적임을 반영하며 금융비용의 부담이 크지 않음을 나타냅니다.
- EBIT 마진 비율
- 이 비율은 2020년 22.87%에서 점차 증가하여 2025년에는 24.9%에 도달하였으며, 지속적으로 개선되는 경향을 보여줍니다. 이는 영업이익이 전반적으로 증가하고 있음을 의미하며, 효율성 또는 수익성의 향상이 진행되고 있음을 시사합니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2020년 0.59에서 2022년 0.68로 향상되었으며 이후 2023년과 2024년에 약 0.68에서 0.69로 최고치를 기록한 후 2025년에는 0.67로 소폭 감소하는 모습을 보입니다. 이는 자산 활용 효율이 점진적으로 개선되고 있음을 보여주며, 일부 조정이 이루어지고 있음을 의미합니다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 2020년 2.59에서 2025년 2.41로 점진적으로 낮아지고 있으며, 이는 금융 구조의 안정성을 강화하는 방향으로 부채 비율이 감소하고 있음을 나타냅니다. 이러한 조정은 금융 위험의 완화와 자본구조의 건전성 확보에 기여할 것으로 판단됩니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2020년 28%에서 2022년과 2023년에 각각 31.64%와 31.33%로 최고치를 기록하며 강력한 자본수익성을 보여줍니다. 이후 2024년과 2025년에는 약 29.59%와 30.71%로 약간 조정되었으나 여전히 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이는 회사가 주주 가치를 지속적으로 창출하고 있음을 시사합니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Procter & Gamble Co., ROA의 분해
| ROA | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025. 6. 30. | = | × | |||
| 2024. 6. 30. | = | × | |||
| 2023. 6. 30. | = | × | |||
| 2022. 6. 30. | = | × | |||
| 2021. 6. 30. | = | × | |||
| 2020. 6. 30. | = | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-06-30), 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2020년에서 2024년까지 순이익률은 대체로 안정된 경향을 보이며, 2024년에는 약 17.7%로 잠시 하락하는 모습을 나타냈다. 2025년에는 다시 18.95%로 상승하여 전반적으로 안정적인 수익성을 유지하고 있음을 시사한다. 이러한 흐름은 기업의 수익성이 최근 몇 년간 크게 변동 없이 유지되었음을 보여준다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2020년 0.59에서 2024년 0.69까지 상승하는 추세를 보였다. 이는 자산을 효율적으로 활용하여 매출을 창출하는 능력이 점차 향상되고 있음을 의미한다. 2025년에는 소폭 하락했으나, 전체적으로는 높은 수준을 유지하며, 기업이 자산 투자를 보다 효율적으로 운용하고 있는 것으로 평가할 수 있다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 2020년 10.79%에서 2022년 12.58%까지 상승하는 모습을 보여, 자산을 통한 수익창출 능력이 개선되었음을 반영한다. 이후 2023년에는 12.13%, 2024년에는 12.16%로 다소 안정된 수준을 유지하며, 2025년에는 다시 12.76%로 소폭 상승하였다. 이 패턴은 기업이 투자 효율성을 지속적으로 높여, 안정적이면서도 향상된 수익성을 확보하고 있음을 시사한다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Procter & Gamble Co., ROA의 분해
| ROA | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025. 6. 30. | = | × | × | × | |||||
| 2024. 6. 30. | = | × | × | × | |||||
| 2023. 6. 30. | = | × | × | × | |||||
| 2022. 6. 30. | = | × | × | × | |||||
| 2021. 6. 30. | = | × | × | × | |||||
| 2020. 6. 30. | = | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-06-30), 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30).
- 세금 부담 비율
- 2020년부터 2025년까지 세금 부담 비율은 0.8에서 0.83 사이의 범위 내에서 안정적인 수준을 유지하고 있다. 대부분의 기간 동안 약간의 변동이 있으며, 전반적으로는 일정한 수준을 유지하고 있어 세금 관련 부담이 비교적 일관된 것으로 보인다.
- 이자부담비율
- 이자부담비율은 0.96에서 0.98 사이에서 변동하며, 2022년과 2023년에는 약간 하락하는 경향을 보이지만, 전체적으로는 0.97 전후로 안정세를 유지하고 있다. 이는 이자 비용 부담이 일정 수준 이상 유지되고 있지만, 특별한 급증이나 급감은 나타나지 않는 것으로 판단된다.
- EBIT 마진 비율
- 2020년부터 2025년까지 EBIT 마진 비율은 22.87%에서 24.9%로 점진적인 상승 추세를 보여주고 있다. 특히 2025년에는 24.9%로 상승하여, 수익성 향상이 지속되고 있음을 시사한다. 이는 매출 대비 영업이익의 비중이 높아지고 있음을 의미하며, 운영 효율성의 개선이나 수익성 강화 전략이 반영된 것으로 해석될 수 있다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 0.59에서 0.69까지 꾸준히 상승하는 추세를 보이고 있으며, 전체적으로 자산을 활용한 매출 창출 효율이 향상되고 있음을 나타낸다. 2021년 이후 지속적인 증가는 회사가 자산을 보다 효율적으로 운용하기 시작했음을 시사하며, 자산 활용의 최적화를 진행했을 가능성이 있다.
- 자산수익률 (ROA)
- ROA는 10.79%에서 12.76%로 상승하는 추세로, 자산 대비 이익이 점차 늘어나고 있음을 보여준다. 이 수치는 회사가 자산을 통해 창출하는 수익이 향상되고 있음을 의미하며, 운영 효율성의 개선과 함께 수익성도 점차 강화되고 있음을 반영한다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Procter & Gamble Co., 순이익률의 분해
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025. 6. 30. | = | × | × | ||||
| 2024. 6. 30. | = | × | × | ||||
| 2023. 6. 30. | = | × | × | ||||
| 2022. 6. 30. | = | × | × | ||||
| 2021. 6. 30. | = | × | × | ||||
| 2020. 6. 30. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-06-30), 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30).
- 세금 부담 비율
- 2020년부터 2025년까지의 데이터를 보면, 세금 부담 비율은 전반적으로 안정적인 경향을 보이고 있다. 2020년에는 0.83이었으며 이후 약간의 변동을 보이면서 2023년까지 0.8 수준에서 유지되었다. 2024년과 2025년에는 다시 0.8로 유지되고 있어, 회사가 세금 관련 부담을 일정하게 관리하고 있음을 시사한다.
- 이자부담비율
- 이자부담비율 역시 전반적으로 안정적이다. 2020년과 2021년 각각 0.97로 동일하게 유지되었으며, 2022년에는 0.98로 일시적으로 상승하였다가, 이후 2023년과 2024년, 2025년에는 각각 0.96, 0.95, 0.96으로 미묘한 변동을 보이나 거의 비슷한 수준을 유지한다. 이는 회사의 이자 부담이 크거나 작지 않으며, 지속적으로 관리되고 있음을 보여준다.
- EBIT 마진 비율
- 이익률 측면에서 보면, EBIT 마진 비율은 일정한 상승 추세를 보여준다. 2020년에는 22.87%였으며, 이후 2021년에는 23.74%로 개선되었고, 2022년에는 22.93%로 소폭 하락하였다. 이후 2023년에는 23.2%, 2024년과 2025년에는 각각 23.31%, 24.9%로 꾸준한 상승을 기록하며 이익률이 점차 향상되고 있음을 알 수 있다. 이는 영업효율 또는 비용 관리의 효과로 해석될 수 있다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 순이익률은 전반적으로 안정적인 모습을 보이나, 약간의 변동성을 나타낸다. 2020년 18.36%, 2021년에는 18.79%로 소폭 상승했고, 2022년에는 18.38%로 다시 비슷한 수준을 유지한다. 2023년에는 17.87%로 다소 하락했으며, 2024년과 2025년에는 각각 17.7%, 18.95%로 다시 상승하며, 연간 커다란 변화를 보여줬다. 이러한 움직임은 비용 절감 또는 수익성 개선 조치의 영향을 받을 수 있다.