Stock Analysis on Net
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Procter & Gamble Co. (NYSE:PG)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Procter & Gamble Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 6. 30. 29.59% = 12.16% × 2.43
2023. 6. 30. 31.33% = 12.13% × 2.58
2022. 6. 30. 31.64% = 12.58% × 2.52
2021. 6. 30. 30.85% = 11.99% × 2.57
2020. 6. 30. 28.00% = 10.79% × 2.59
2019. 6. 30. 8.26% = 3.39% × 2.44

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30).

2024년 주주자본비율(ROE)이 감소하는 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 감소입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Procter & Gamble Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 6. 30. 29.59% = 17.70% × 0.69 × 2.43
2023. 6. 30. 31.33% = 17.87% × 0.68 × 2.58
2022. 6. 30. 31.64% = 18.38% × 0.68 × 2.52
2021. 6. 30. 30.85% = 18.79% × 0.64 × 2.57
2020. 6. 30. 28.00% = 18.36% × 0.59 × 2.59
2019. 6. 30. 8.26% = 5.76% × 0.59 × 2.44

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30).

2024년 주주자본비율(ROE)이 감소하는 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 감소입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Procter & Gamble Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 6. 30. 29.59% = 0.80 × 0.95 × 23.31% × 0.69 × 2.43
2023. 6. 30. 31.33% = 0.80 × 0.96 × 23.20% × 0.68 × 2.58
2022. 6. 30. 31.64% = 0.82 × 0.98 × 22.93% × 0.68 × 2.52
2021. 6. 30. 30.85% = 0.81 × 0.97 × 23.74% × 0.64 × 2.57
2020. 6. 30. 28.00% = 0.83 × 0.97 × 22.87% × 0.59 × 2.59
2019. 6. 30. 8.26% = 0.65 × 0.92 × 9.62% × 0.59 × 2.44

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30).

2024년 주주자본비율(ROE)이 감소하는 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Procter & Gamble Co., ROA의 분해

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ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 6. 30. 12.16% = 17.70% × 0.69
2023. 6. 30. 12.13% = 17.87% × 0.68
2022. 6. 30. 12.58% = 18.38% × 0.68
2021. 6. 30. 11.99% = 18.79% × 0.64
2020. 6. 30. 10.79% = 18.36% × 0.59
2019. 6. 30. 3.39% = 5.76% × 0.59

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30).

2024년 동안 자산수익률(ROA)이 증가하는 주된 이유는 자산 회전율의 증가입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Procter & Gamble Co., ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 6. 30. 12.16% = 0.80 × 0.95 × 23.31% × 0.69
2023. 6. 30. 12.13% = 0.80 × 0.96 × 23.20% × 0.68
2022. 6. 30. 12.58% = 0.82 × 0.98 × 22.93% × 0.68
2021. 6. 30. 11.99% = 0.81 × 0.97 × 23.74% × 0.64
2020. 6. 30. 10.79% = 0.83 × 0.97 × 22.87% × 0.59
2019. 6. 30. 3.39% = 0.65 × 0.92 × 9.62% × 0.59

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30).

2024년 동안 자산수익률(ROA)이 증가하는 주된 이유는 자산 회전율로 측정되는 효율성의 증가입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Procter & Gamble Co., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 6. 30. 17.70% = 0.80 × 0.95 × 23.31%
2023. 6. 30. 17.87% = 0.80 × 0.96 × 23.20%
2022. 6. 30. 18.38% = 0.82 × 0.98 × 22.93%
2021. 6. 30. 18.79% = 0.81 × 0.97 × 23.74%
2020. 6. 30. 18.36% = 0.83 × 0.97 × 22.87%
2019. 6. 30. 5.76% = 0.65 × 0.92 × 9.62%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30).

2024년 대비 순이익률 감소의 주요 원인은 이자부담률로 측정되는 이자비용의 영향이 감소하기 때문이다.