Sysco Corp. (NYSE:SYY)

재고 회전율

2019년부터 2024년까지 재고 회전율은 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 초기에는 15.14였던 수치가 2021년 이후에 소폭 감소했으나, 이후 다시 증가하여 2024년에는 13.73으로 상승세를 유지하고 있습니다. 이는 재고의 효율적 관리와 재고 회전 속도의 향상을 시사할 수 있습니다.

매출채권회전율

이 비율은 전반적으로 상승하는 양상을 나타내며, 2019년 14.38에서 2024년 14.81로 소폭 증가하며 일정한 개선을 보여줍니다. 이는 고객 채권 회수 효율이 안정적으로 유지되고 있음을 시사하며, 기업의 유동성 관리에 긍정적인 신호로 작용할 수 있습니다.

미지급금 회전율

이 지표는 2019년 11.29에서 2021년 8.59로 급격히 하락했으며, 이후 점차 회복하여 2024년에는 10.21에 달했습니다. 단기적 유동성 조절이나 지급 조건의 변화 등으로 인한 일시적인 변동으로 보이며, 전반적으로는 안정세에 접어든 모습입니다.

운전자본 회전율

이 비율은 2019년 29.49에서 2021년 15.03으로 큰 폭으로 하락했으나, 이후 2022년부터 다시 증가하여 2024년에는 43.75에 이르렀습니다. 이는 운전자본의 활용 효율이 개선되고 있음을 나타내며, 효율적인 운전자본 관리가 이루어지고 있음을 시사합니다.

재고 순환 일수

재고가 평균적으로 24일에서 시작했으며, 2020년에는 약간 증가하여 26일, 이후 2021년에는 다시 32일로 늘어난 이후 2022년까지 유지되다가 2023년과 2024년에 다시 26-27일대로 안정된 모습을 보이고 있습니다. 이는 재고 회전 속도가 일정 수준 유지되고 있음을 보여줍니다.

미수금 순환 일수

이 일수는 2019년 25일에서 2020년 20일로 단기감소 후 2021년 다시 27일로 증가하는 등 다소 변동성을 보이나, 전반적으로 24-27일 범위 내에서 유지되고 있습니다. 이는 고객 회수 기간이 안정적임을 의미할 수 있습니다.

작동 주기

작동 주기는 49일에서 2021년 59일로 증가하였으며, 이후 55일과 50-52일로 조정되어 전체적으로 일정한 범위 내에 유지되고 있습니다. 이는 기업 운영과 신용 정책의 변화를 반영할 수 있으며, 안정적인 운영 기간을 보여줍니다.

지급 계정 순환 일수

이 지표는 2019년 32일에서 2021년 43일로 늘어난 후, 2022년과 이후에는 다시 35-36일 사이로 안정된 모습을 보입니다. 지급 기간의 조절로 유동성 관리를 지속하는 것으로 해석됩니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2019년과 2020년 각각 17일과 16일로 매우 짧았으며, 2021년에는 16일로 유지되었고 이후 2022년과 이후에도 15-16일 내에서 안정적으로 유지되고 있습니다. 이는 현금 흐름의 효율적 운영을 나타내는 지표로 볼 수 있습니다.

제시된 재무 데이터를 분석한 결과, 여러 가지 중요한 추세와 패턴이 관찰됩니다. 우선, 매출 원가는 2019년에서 2024년까지 전반적으로 증가하는 경향을 보여주고 있으며, 특히 2022년 이후 강한 상승세를 기록하고 있습니다. 2019년의 48,705백만 달러에서 2024년에는 64,236백만 달러로 증가하여, 연평균 성장률이 지속적으로 상승하고 있음을 시사합니다.

매출 원가의 증감

이 수치는 회사의 매출이 증가함에 따라 관련 비용도 함께 증가하는 모습을 나타내며, 이는 매출 확대와 함께 비용 관리 역시 일정 수준 유지되고 있음을 보여줍니다. 특히, 2022년 이후 급격히 상승한 것은 시장 확대 또는 제품 포트폴리오의 확장에 의한 영향일 가능성이 있습니다.

재고 수준과 재고 회전율

재고는 2019년 3,216백만 달러에서 2024년 4,678백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 그러나 재고 회전율은 2019년 15.14에서 2021년 11.35로 하락했고, 이후 2022년 12.69, 2023년 13.92를 거쳐 2024년에는 13.73으로 다소 회복하는 양상을 보입니다. 재고 회전율의 하락은 재고처리 효율성의 일시적 저하를 의미할 수 있으며, 이후 회복은 재고 관리를 개선하는 방향으로의 조치 또는 시장 조건의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

전체적으로 볼 때, 회사는 매출과 매출원가의 증가 속도가 유사하게 나타나며, 재고 수준 역시 확대되고 있는 가운데 재고 회전율은 일시적 하락 후 회복하는 모습을 보입니다. 이러한 패턴은 매출 증대와 더불어 재고관리 효율성을 유지하거나 개선하려는 노력을 반영하는 것으로 해석됩니다. 그러나 재고 회전율이 낮아지는 시기에는 재고 관리 전략이 한계에 부딪히거나 시장 상황의 변화가 있었을 가능성도 고려할 필요가 있습니다.

영업이익 추이

2019년부터 2023년까지 영업이익은 지속적으로 상승하는 양상을 보이고 있으며, 2019년에 비해 2023년에는 약 26.3% 증가하였음을 알 수 있다. 이 기간 동안 영업이익은 변동성을 보였으나 전반적으로 성장하는 트렌드를 나타냈으며, 특히 2022년에서 2023년 사이의 증가폭이 두드러졌다. 이는 매출 증대와 함께 비용 구조 개선 또는 효율성 향상에 기인했을 가능성이 있으며, 회사의 수익 창출력이 강화된 것으로 해석할 수 있다.

미수금, 충당금 감소

미수금은 2019년 4,182백만 달러에서 2024년 5,324백만 달러로 꾸준히 증가하는 양상을 보이고 있다. 이는 매출채권 규모의 증대를 반영하는 것으로, 고객으로부터의 미수금이 늘어난 것으로 이해된다. 충당금은 보고서 내에 구체적인 수치는 제시되지 않았지만, 충당금 감소가 언급된 점은 회사가 미수금 회수의 안정성을 확보하거나 대손충당금 정책을 조정했음을 시사한다.

매출채권회전율은 14.38회에서 14.81회로 소폭 상승하여, 채권 회수 기간이 다소 단축되었거나 효율성이 향상되었음을 나타낸다. 이는 판매 채권 관리를 강화하거나 고객 신용평가 정책이 개선된 결과일 가능성이 있다. 전반적으로, 미수금 증가와 채권 회전율 개선은 매출 증가와 연관되어 있으면서도, 채권 관리의 효율성을 보여주는 지표로 해석할 수 있다.

매출 원가

2019년부터 2024년까지 매출 원가는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 특히, 2022년 이후 급증하는 양상을 보여주며, 2023년과 2024년에는 각각 62,370백만 달러와 64,236백만 달러로 기록되어, 매출 원가의 증가는 회사의 매출 증가에 따른 자연스러운 결과일 수 있다. 이러한 증가는 원가 구조의 확장 또는 원가율 변화와 관련된 전략적 변화 가능성을 시사한다.

미지급금

미지급금 역시 전반적으로 증가하는 추세를 나타내며, 2019년 4,315백만 달러였다가 2024년에는 6,290백만 달러에 달한다. 이러한 증가는 영업 활동의 확장 또는 공급망과 관련된 채무 증대를 반영할 수 있으며, 기업의 단기 부채 관리와 관련된 지표로 평가될 수 있다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2019년 11.29에서 2020년 12.47로 증가하였다가 이후에는 연평균적으로 다소 하락하는 양상을 보이고 있다. 2021년에는 8.59로 급감한 후, 그 이후 완만하게 회복하는 경향을 나타내며, 2024년에는 10.21을 기록하였다. 이 비율은 회사가 미지급금을 얼마나 빠르게 결제하는지를 보여주는 지표로, 초기의 증가와 이후의 소폭 회복은 지급 결제 정책 또는 공급망 관리 전략의 변화와 관련이 있을 수 있다.

운전자본

2019년부터 2024년까지의 기간 동안, 운전자본은 전체적으로 높은 변동성을 보이면서도 2019년과 2024년 사이에 상당한 변화를 보여주고 있다. 2019년에는 약 2,038백만 달러였던 운전자본이 2020년에는 급격히 증가하여 5,630백만 달러를 기록하였다. 이후 2021년에는 약 3,414백만 달러로 감소하는 모습을 보이었으며, 이어서 2022년에는 다시 1,733백만 달러로 낮아졌다. 2023년과 2024년에는 각각 2,068백만 달러와 1,802백만 달러로 조정되면서, 전반적으로 볼 때 운전자본은 일부 기간 동안 크게 변동했지만, 최근 데이터에서는 비교적 낮은 수준으로 안정된 모습을 보이고 있다. 이러한 변화는 영업 활동이나 재무 정책의 조정에 따른 일시적인 변동 가능성을 시사한다.

영업

영업 이익은 전체 기간 동안 안정적인 증가 추세를 보여주고 있다. 2019년에는 약 60,114백만 달러였던 영업이익이 2020년에는 다소 하락하여 52,893백만 달러로 감소하였다. 그러나 2021년 이후에는 다시 증가하는 모습을 보이며, 2022년(68,636백만 달러), 2023년(76,325백만 달러), 2024년(78,844백만 달러)로 지속적으로 상승세를 유지하고 있다. 이러한 추세는 회사의 영업 효율성 향상이나 시장 활동의 강화, 또는 비용 절감 전략의 성공 등을 반영할 수 있다. 전체적으로 볼 때, 영업이익은 회복과 성장을 지속하는 방향으로 변모하고 있으며, 이는 견고한 영업 기반을 나타낸다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 기간별로 뚜렷한 변동을 보이며, 2019년에는 29.49로 시작하여 2020년에는 급락하여 9.39로 낮아졌다. 그러나 2021년에는 15.03으로 회복한 후, 2022년부터 2024년까지는 다시 강한 상승세를 보이며 각각 39.6, 36.91, 43.75로 나타났다. 이러한 회전율의 증가는 운전자본이 더 효과적으로 활용되고 있음을 시사하며, 자산 회전 속도의 개선과 함께 재무적 효율성이 향상되고 있음을 보여준다. 특히 2024년의 높은 회전율은 자본 활용의 최적화 또는 재무 전략의 성공을 시사하며, 이는 기업의 유동성과 수익성 개선에 긍정적으로 작용할 가능성이 높다.

재고 회전율

2019년부터 2024년까지 재고 회전율이 전반적으로 감소하는 추세를 보이다가 2022년을 기점으로 소폭 상승하는 모습이 관찰된다. 2019년 15.14에서 시작하여 2021년까지 점차 하락하여 11.35를 기록했으며, 이후 다시 상승세를 타서 2024년에는 13.73에 이른다. 이는 재고의 효율적 관리를 위해 회전율을 높이거나, 재고 관리 정책이 변경되었음을 시사할 수 있다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 전반적으로 24일에서 32일 사이에서 변동하며, 특히 2021년을 기준으로 32일로 최댓값을 기록한 후 2022년과 2023년 사이에 다소 감소하는 흐름이 나타난다. 이러한 변화는 재고가 더 빨리 또는 느리게 순환함에 따라 재고의 회전 속도에 변화가 있었음을 보여준다. 2021년 이후 일수의 차이는 주로 재고 관리의 효율성과 판매주기 변동성을 반영할 가능성이 있다.

매출채권회전율에 대한 분석

2019년부터 2024년까지의 기간 동안 매출채권회전율은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 일부 변동성이 나타나고 있습니다. 2019년에는 14.38로 시작하여 이후 2020년에 18.28로 상승하였으나, 이후 다시 2021년과 2022년에 각각 13.57과 14.18로 하락하는 모습을 보였습니다. 2023년과 2024년에는 각각 14.99와 14.81로 다시 상승하는 추세를 보여, 전반적으로 매출채권의 회수 효율성이 비교적 유지되고 있음을 시사합니다. 이러한 패턴은 고객의 신용 정책이나 채권 회수 전략에 일정한 변동이 있었음을 반영할 수 있습니다.

미수금 순환 일수에 대한 분석

미수금 순환 일수는 2019년부터 2024년까지 평균 20일에서 27일 사이를 오가며 비교적 일정한 범위 내에서 변동하였음을 알 수 있습니다. 2019년에는 25일이었으며, 2020년에는 20일로 단기 결제 성향이 강해졌음을 시사하는 수치를 보입니다. 다만, 2021년과 2022년에는 각각 27일과 26일로 증가하여 고객의 결제 기간이 다소 길어졌음을 보여줍니다. 이후 2023년과 2024년에는 다시 24일과 25일로 평탄한 수준을 유지하며, 고객 결제 흐름의 변동성이 크지 않음을 보여줍니다. 이러한 패턴은 결제 정책이나 고객 채무관리 전략에 대한 일관성을 반영할 수 있으며, 전반적으로는 수금 효율성이 안정적인 것으로 해석됩니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 전반적으로 안정된 범위 내에서 변동하였으며, 2019년부터 2024년까지 대체로 24일에서 32일 사이를 유지하였음을 보여줍니다. 일부 기간 동안 약간의 상승이 있었으나, 2021년에 일시적으로 증가한 후 다시 하락하는 추세를 보였으며, 이는 재고 회전이 원활하지 않거나 재고 관리 전략에 일시적인 변화가 있었을 가능성을 시사할 수 있습니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 전반적으로 안정적인 경향을 나타내며, 2019년 25일에서 2024년 25일로 거의 일정하게 유지되고 있습니다. 2020년과 2022년 등 일부 연도에 소폭 조정이 있었지만, 큰 변화는 없었으며, 고객으로부터의 채권 회수 기간이 비교적 일정하게 유지되고 있음을 의미합니다.

작동 주기

작동 주기는 2019년 49일에서 2024년 52일에 이르기까지 전반적으로 상승하는 경향을 보여주고 있습니다. 이 기간 동안 일시적으로 감소하는 구간이 있었으나, 최근 기간에는 약 50일 내외로 강세를 보이고 있으며, 이는 기업의 운영이 다소 지연되거나 자산 회전율이 낮아지고 있음을 암시할 수 있습니다.

미지급금 회전율

이 비율은 매출액 대비 미지급금의 비중을 보여주며, 기업이 얼마나 신속하게 미지급금을 회전시키는지를 나타냅니다. 2019년부터 2024년까지 이 비율은 대체로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 특히 2021년에는 다소 큰 폭으로 하락했으나, 이후 다시 상승세를 타면서 2023년과 2024년에는 안정적으로 높은 수준을 유지하는 모습을 보여줍니다. 이는 기업이 공급업체에 대한 미지급금 관리에 있어 더욱 효율적이거나 신속하게 결제하는 방식을 채택했음을 시사할 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수

이 수치는 기업이 공급업체에 대해 평균적으로 지급하는 데 소요하는 일수를 의미하며, 2019년부터 2024년까지 대체로 유사한 범위 내에서 변동하는 모습입니다. 2019년 32일 이후 2020년 29일로 다소 감소했으나, 2021년에는 43일로 증가하며 지급 기간이 연장된 것을 알 수 있습니다. 이후 2022년과 2023년, 2024년에 걸쳐 각각 37일, 35일, 36일로 일부 회복 또는 유지하는 경향을 보입니다. 이러한 패턴은 기업이 공급업체와의 지급 조건을 조율하거나, 재무 유동성에 따라 지급 기간을 유동적으로 관리했음을 나타낼 수 있습니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2019년부터 2021년까지 점진적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2022년에는 일시적으로 감소하였으나 이후 다시 2023년과 2024년에 걸쳐 비슷한 수준으로 유지되고 있습니다. 이는 재고의 처리 속도에 일시적인 변동이 있었음을 시사하며, 재고 관리의 효율성을 일부 조정한 것으로 해석될 수 있습니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2019년부터 2021년까지 상대적으로 안정적으로 유지되었으며, 2021년 이후 약간의 변동을 보이고 있습니다. 2020년과 2024년 각각 20일과 25일로 낮았던 시기를 제외하면, 다른 기간에는 대체로 25일 내외의 범위에 머무르고 있어 수금 활동이 일정하게 이루어지고 있음을 나타냅니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 큰 폭으로 변동하는 경향을 보이는데, 특히 2021년에 43일로 급증하였으며, 이후 2022년과 2023년, 2024년에 걸쳐 점차 감소하는 모습을 보여줍니다. 이는 지급 조건 또는 지불 정책의 변화 또는 공급자와의 협상 결과를 반영할 수 있으며, 지급 기간의 단축 또는 연장에 따른 일시적 영향으로 해석됩니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 전반적으로 안정된 수준을 유지하고 있으며, 2019년과 2020년에 각각 17일로 가장 낮았고, 2021년에는 다소 증가하여 16일, 18일로 나타났습니다. 이후 다시 2023년과 2024년에 15일과 16일로 재조정된 모습이 관찰되며, 전반적으로 효율적인 현금 회전이 이루어지고 있음을 보여줍니다.