Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

제공된 데이터는 여러 재무 비율의 연도별 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 회전율 지표는 특정 기간 동안 변동성을 보이며, 운영 효율성과 유동성 관리에 대한 통찰력을 제공합니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2020년 11.84에서 2021년 12.01로 소폭 증가한 후 2022년 11.13으로 감소했습니다. 이후 2023년에는 12.77로 크게 증가했으며, 2024년에는 11.92로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 13.24로 다시 증가하여 전반적으로 증가 추세를 보입니다. 이는 재고 관리 효율성이 개선되고 있음을 시사할 수 있습니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2020년 105.3에서 2021년 106.52로 소폭 증가했지만, 2022년에는 99.39로 감소했습니다. 2023년에는 104.03으로 반등했으나, 2024년에는 91.74로 감소하고 2025년에는 84.27로 더욱 감소했습니다. 이는 채권 회수 속도가 느려지고 있음을 나타내며, 신용 정책이나 채권 회수 노력에 대한 검토가 필요할 수 있습니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2020년 10.23에서 2021년 10.49, 2022년 11.17, 2023년 12.16으로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 11.45로 소폭 감소했지만, 2025년에는 12.13으로 다시 증가했습니다. 이는 공급업체와의 관계가 개선되고 있거나, 지불 조건을 유리하게 협상하고 있음을 시사할 수 있습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2020년 49.82에서 2021년 3000.81로 급증한 후 2022년 319.1로 크게 감소했습니다. 2023년에는 103.53으로 감소했으며, 2024년 데이터는 누락되어 있습니다. 2025년에는 212.19로 증가했습니다. 이러한 극심한 변동성은 운전자본 관리의 불안정성을 나타내며, 추가적인 분석이 필요합니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2020년 31일에서 2021년 30일, 2022년 33일, 2023년 29일, 2024년 31일, 2025년 28일로 변동했습니다. 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 재고 관리 효율성이 비교적 일관되게 유지되고 있음을 시사합니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 모든 기간 동안 3일 또는 4일로 매우 안정적으로 유지되었습니다. 이는 채권 회수 프로세스가 효율적으로 운영되고 있음을 나타냅니다.

작동 주기

작동 주기는 2020년 34일에서 2021년 33일, 2022년 37일, 2023년 33일, 2024년 35일, 2025년 32일로 변동했습니다. 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2020년 36일에서 2021년 35일, 2022년 33일, 2023년 30일, 2024년 32일, 2025년 30일로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 공급업체에 대한 지불 기간이 단축되고 있음을 나타냅니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2020년과 2021년에는 -2일로 동일했으며, 2022년에는 4일, 2023년에는 3일, 2024년에는 3일, 2025년에는 2일로 증가했습니다. 이는 현금 흐름이 개선되고 있음을 시사합니다.

최근 몇 년간 상품 비용은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 8월 30일 1449억 3900만 달러에서 2025년 8월 31일 2398억 8600만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 사업 규모 확장을 반영하는 것으로 보입니다.

상품 재고 또한 2020년 8월 30일 122억 4200만 달러에서 2025년 8월 31일 181억 1600만 달러로 증가했습니다. 하지만 재고 증가율은 상품 비용 증가율보다 낮아, 재고 관리가 비교적 효율적으로 이루어지고 있음을 시사합니다.

재고 회전율은 변동성을 보였습니다. 2020년 8월 30일 11.84에서 2021년 8월 29일 12.01로 소폭 상승한 후, 2022년 8월 28일 11.13으로 감소했습니다. 이후 2023년 9월 3일 12.77로 크게 상승했으며, 2024년 9월 1일 11.92로 소폭 감소했다가 2025년 8월 31일 13.24로 다시 상승했습니다. 전반적으로 재고 회전율은 11에서 13 사이의 범위 내에서 유지되며, 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2023년과 2025년의 높은 회전율은 재고 관리 효율성이 개선되었음을 나타낼 수 있습니다.

상품 비용

2020년부터 2025년까지 지속적으로 증가했습니다.

상품 재고

상품 비용 증가와 함께 증가했지만, 증가율은 상대적으로 낮았습니다.

재고 회전율

변동성이 있었지만, 전반적으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년과 2025년에 높은 회전율을 보였습니다.

최근 몇 년간 순매출액은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 8월 30일 1,632억 2천만 달러에서 2025년 8월 31일 2,699억 1,200만 달러로 증가했습니다. 이러한 성장은 전반적으로 긍정적인 매출 성장을 나타냅니다.

미수금, 순액 또한 증가 추세를 보였습니다. 2020년 8월 30일 15억 5천만 달러에서 2025년 8월 31일 32억 300만 달러로 증가했습니다. 매출액 증가와 함께 미수금도 증가한 것은 매출 증가에 따른 자연스러운 결과로 해석될 수 있습니다.

매출채권회전율은 변동성을 보였습니다. 2020년 8월 30일 105.3에서 2021년 8월 29일 106.52로 소폭 증가했지만, 2022년 8월 28일 99.39로 감소했습니다. 이후 2023년 9월 3일 104.03으로 다시 증가했다가 2024년 9월 1일 91.74, 그리고 2025년 8월 31일 84.27로 지속적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 매출채권회전율의 감소는 채권 회수 기간이 길어지고 있음을 시사하며, 이는 현금 흐름에 영향을 미칠 수 있습니다.

주요 관찰 사항

매출액과 미수금은 모두 증가했지만, 매출채권회전율은 감소하고 있습니다.

매출채권회전율의 감소 추세는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다. 채권 회수 기간이 길어지는 원인을 분석하고, 필요한 경우 채권 관리 정책을 개선하여 현금 흐름을 유지하는 것이 중요합니다.

최근 몇 년간 상품 비용은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 8월 30일 1449억 3900만 달러에서 2025년 8월 31일 2398억 8600만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 사업 규모의 확장을 반영하는 것으로 보입니다.

미지급금 또한 2020년 8월 30일 141억 7200만 달러에서 2025년 8월 31일 197억 8300만 달러로 증가했습니다. 미지급금 증가는 상품 비용 증가와 함께 공급업체와의 거래 규모가 확대되었음을 시사합니다.

미지급금 회전율은 2020년 10.23에서 2022년 11.17로 증가하여 미지급금을 효율적으로 관리하고 있음을 나타냈습니다. 그러나 2023년에는 12.16에서 11.45로 감소한 후 2025년에는 다시 12.13으로 증가했습니다. 전반적으로 미지급금 회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 2023년의 일시적인 감소에도 불구하고 장기적으로는 개선되는 경향을 보입니다.

상품 비용

2020년부터 2025년까지 지속적으로 증가했습니다. 이는 매출 증가와 함께 상품 구매량이 증가했음을 의미합니다.

미지급금

상품 비용 증가와 유사하게 2020년부터 2025년까지 증가했습니다. 이는 공급업체와의 거래 조건 변화 또는 공급업체와의 관계 강화에 기인할 수 있습니다.

미지급금 회전율

2020년부터 2022년까지 증가했지만, 2023년에 감소한 후 2025년에 다시 증가했습니다. 이는 미지급금 관리 효율성이 변동하고 있음을 나타냅니다.

최근 몇 년간 운전자본 규모는 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 8월 30일 3276백만 달러에서 2021년 8월 29일 64백만 달러로 급격히 감소했습니다. 이후 2022년 8월 28일 698백만 달러로 증가했지만, 2023년 9월 3일 2296백만 달러로 다시 크게 증가했습니다. 2024년 9월 1일에는 -1218백만 달러로 마이너스를 기록하며 감소 추세를 보이다가, 2025년 8월 31일 1272백만 달러로 다시 증가했습니다.

순 매출액은 지속적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 8월 30일 163220백만 달러에서 2021년 8월 29일 192052백만 달러로 증가했으며, 2022년 8월 28일 222730백만 달러, 2023년 9월 3일 237710백만 달러, 2024년 9월 1일 249625백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2025년 8월 31일에는 269912백만 달러로 더욱 증가하여 전반적인 성장세를 확인했습니다.

운전자본 회전율은 상당한 변동성을 나타냈습니다. 2020년 8월 30일 49.82로 시작하여 2021년 8월 29일에는 3000.81로 급증했습니다. 2022년 8월 28일에는 319.1로 감소했고, 2023년 9월 3일에는 103.53으로 더욱 감소했습니다. 2024년 9월 1일 데이터는 누락되었으며, 2025년 8월 31일에는 212.19로 다시 증가했습니다. 운전자본 회전율의 변동성은 운전자본 규모의 변화와 함께 분석되어야 합니다.

운전자본

운전자본은 2021년과 2024년에 특히 큰 변동성을 보였습니다. 2021년의 급격한 감소와 2024년의 마이너스 값은 추가적인 조사가 필요합니다.

순 매출액

순 매출액은 꾸준히 증가하여 긍정적인 성장세를 나타냅니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 변동성이 크며, 운전자본 규모와 함께 고려해야 합니다. 2021년의 높은 회전율은 운전자본 감소와 관련이 있을 수 있습니다.

최근 연도별 재무 데이터 분석 결과, 재고 관리 측면에서 몇 가지 추세가 관찰됩니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2020년 8월 30일 11.84에서 2021년 8월 29일 12.01로 소폭 증가했습니다. 이후 2022년 8월 28일에는 11.13으로 감소했지만, 2023년 9월 3일 12.77로 다시 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년 9월 1일에는 11.92로 소폭 감소했으며, 2025년 8월 31일에는 13.24로 최고치를 기록했습니다. 전반적으로 재고 회전율은 변동성을 보이지만, 장기적으로는 증가하는 경향을 나타냅니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2020년 8월 30일 31일에서 2021년 8월 29일 30일로 감소했습니다. 2022년 8월 28일에는 33일로 증가했지만, 2023년 9월 3일 29일로 다시 감소했습니다. 2024년 9월 1일에는 31일로 증가했으며, 2025년 8월 31일에는 28일로 최저치를 기록했습니다. 재고 순환 일수는 재고 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보이며, 전반적으로 감소하는 추세를 나타냅니다.

재고 회전율의 증가는 재고 관리 효율성이 개선되고 있음을 시사합니다. 이는 판매 증가, 재고 관리 시스템 개선, 또는 수요 예측 정확도 향상 등의 요인에 기인할 수 있습니다. 재고 순환 일수의 감소 또한 재고가 더 빠르게 판매되고 있음을 의미하며, 이는 현금 흐름 개선에 기여할 수 있습니다. 이러한 추세는 전반적으로 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 두 가지 재무 지표의 추세를 보여줍니다. 이 지표는 매출채권회전율과 미수금 순환 일수입니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2020년 8월 30일에 105.3으로 시작하여 2021년 8월 29일에 106.52로 소폭 증가했습니다. 이후 2022년 8월 28일에 99.39로 감소한 후 2023년 9월 3일에 104.03으로 다시 상승했습니다. 그러나 2024년 9월 1일에는 91.74로 감소하는 추세를 보였으며, 2025년 8월 31일에는 84.27로 더욱 감소했습니다. 전반적으로 매출채권회전율은 변동성을 보이며, 최근 몇 년 동안 감소하는 경향을 나타냅니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 모든 기간 동안 일관되게 4일로 유지되었습니다. 이는 해당 기간 동안 미수금을 회수하는 데 걸리는 평균 시간이 변하지 않았음을 의미합니다. 2020년 8월 30일부터 2025년 8월 31일까지 4일로 고정되어 있습니다.

매출채권회전율의 감소는 미수금 회수에 더 오랜 시간이 걸리고 있음을 시사할 수 있습니다. 미수금 순환 일수가 일정하게 유지되는 동안 매출채권회전율이 감소한다는 것은, 매출액 대비 매출채권의 규모가 상대적으로 증가하고 있음을 의미할 수 있습니다. 이러한 추세는 신중하게 모니터링해야 할 잠재적인 우려 사항을 나타낼 수 있습니다.

최근 몇 년간 재고 순환 일수는 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2020년 8월 30일 31일에서 2021년 8월 29일 30일로 소폭 감소했다가 2022년 8월 28일 33일로 다시 증가했습니다. 이후 2023년 9월 3일 29일로 감소했고, 2024년 9월 1일 31일로 소폭 증가했습니다. 2025년 8월 31일에는 28일로 감소하는 경향을 보였습니다. 전반적으로 30일에서 33일 사이의 범위 내에서 변동했습니다.

미수금 순환 일수는 3일에서 4일 사이에서 비교적 일관성을 유지했습니다. 2020년과 2021년에는 3일이었고, 2022년부터 2025년까지는 4일로 증가했습니다. 이 수치는 비교적 안정적으로 유지되었으며, 단기적으로는 큰 변화가 없었습니다.

작동 주기는 33일에서 37일 사이에서 변동했습니다. 2020년 8월 30일 34일에서 2021년 8월 29일 33일로 감소했다가 2022년 8월 28일 37일로 증가했습니다. 2023년 9월 3일에는 33일로 감소했고, 2024년 9월 1일에는 35일로 증가했습니다. 2025년 8월 31일에는 32일로 감소하는 추세를 보였습니다. 작동 주기는 재고 순환 일수와 미수금 순환 일수의 합으로 계산되므로, 이 두 요소의 변화에 영향을 받는 것으로 보입니다.

재고 순환 일수

30일에서 33일 사이의 범위 내에서 변동하며, 2025년에 감소하는 경향을 보입니다.

미수금 순환 일수

2020년과 2021년에는 3일, 2022년부터 2025년까지는 4일로 비교적 안정적인 수준을 유지합니다.

작동 주기

33일에서 37일 사이에서 변동하며, 재고 순환 일수와 미수금 순환 일수의 변화에 따라 영향을 받습니다. 2025년에 감소하는 경향을 보입니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 두 가지 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 분석 결과는 다음과 같습니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2020년 8월 30일에 10.23으로 시작하여 2023년 9월 3일에 12.16까지 꾸준히 증가했습니다. 2024년 9월 1일에는 소폭 감소하여 11.45를 기록했지만, 2025년 8월 31일에는 다시 증가하여 12.13으로 마감했습니다. 전반적으로 미지급금 회전율은 분석 기간 동안 증가 추세를 보이며, 이는 기업이 미지급금을 보다 효율적으로 관리하고 있음을 시사합니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2020년 8월 30일에 36일로 시작하여 2023년 9월 3일에 30일까지 감소했습니다. 2024년 9월 1일에는 32일로 소폭 증가했지만, 2025년 8월 31일에는 다시 30일로 감소했습니다. 미지급금 회전율의 증가와 마찬가지로, 지급 계정 순환 일수의 감소는 기업이 공급업체에 대한 지불을 더 빠르게 처리하고 있음을 나타냅니다. 이는 공급업체와의 관계 개선 또는 현금 흐름 관리 전략의 변화를 반영할 수 있습니다.

두 비율 모두의 추세는 기업이 단기 부채 관리에 있어 긍정적인 변화를 보이고 있음을 시사합니다. 미지급금 회전율의 증가는 기업이 자금을 효율적으로 사용하고 있으며, 지급 계정 순환 일수의 감소는 공급업체와의 관계를 원활하게 유지하고 있음을 의미합니다.

최근 몇 년간 재고 순환 일수는 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 30일에서 33일 사이의 변동성을 보였으며, 2023년에는 29일로 감소했다가 2024년에는 다시 31일로 증가했습니다. 2025년에는 28일로 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. 전반적으로 재고 관리는 효율적으로 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다.

미수금 순환 일수는 3일에서 4일 사이를 유지하며, 2021년부터 2024년까지 4일로 고정되었습니다. 2025년에도 4일로 예상되어, 미수금 회수 기간은 안정적으로 유지되고 있음을 시사합니다.

지급 계정 순환 일수는 36일에서 30일까지 감소하는 추세를 보였습니다. 2023년에는 30일로 최저치를 기록한 후 2024년에는 32일로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 다시 30일로 감소할 것으로 예상됩니다. 이는 공급업체와의 협상력 강화 또는 지급 조건 변경에 따른 결과로 해석될 수 있습니다.

현금 전환 주기는 2020년과 2021년에 -2일로 음수 값을 기록하여 현금 유입이 현금 유출보다 빠름을 나타냈습니다. 2022년부터는 양수 값으로 전환되어 4일, 3일, 3일, 2일로 감소하는 추세를 보였습니다. 이는 현금 흐름이 개선되고 있음을 의미하며, 특히 2025년에는 2일로 더욱 단축될 것으로 예상됩니다. 전반적으로 현금 흐름 관리는 긍정적인 방향으로 개선되고 있습니다.