부채 분석
총 부채(운반 금액)
Twitter Inc., 대차 대조표: 부채
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
제공된 재무 데이터는 특정 기간 동안 부채 구성 요소의 변화를 보여줍니다. 전반적으로 총 부채는 분석 기간 동안 증가하는 추세를 보입니다.
- 컨버터블 어음
- 단기 컨버터블 어음은 2018년에 897,328천 달러로 보고되었으며, 이후 2019년에는 데이터가 누락되었고, 2020년에는 917,866천 달러로 다시 나타났습니다. 장기 컨버터블 어음은 2017년 1,627,460천 달러에서 2021년 3,559,023천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 장기 부채에서 컨버터블 어음의 중요성이 커지고 있음을 시사합니다.
- 금융 리스 부채
- 단기 금융 리스 부채는 2017년 84,976천 달러에서 2020년 567천 달러로 감소했습니다. 장기 금융 리스 부채는 2017년 81,308천 달러에서 2019년 205천 달러로 감소한 후 데이터가 누락되었습니다. 전반적으로 금융 리스 부채는 감소하는 추세를 보입니다.
- 시니어 노트
- 시니어 노트는 2020년에 691,967천 달러로 처음 보고되었으며, 2021년에는 693,996천 달러로 소폭 증가했습니다. 이는 비교적 안정적인 부채 구성 요소임을 나타냅니다.
- 총 부채
- 총 부채는 2017년 1,793,744천 달러에서 2021년 4,253,019천 달러로 크게 증가했습니다. 특히 2018년과 2020년 사이에 상당한 증가가 관찰됩니다. 이러한 증가는 주로 장기 컨버터블 어음의 증가에 기인하는 것으로 보입니다.
데이터는 장기 부채의 구성이 변화하고 있음을 보여줍니다. 컨버터블 어음의 비중이 증가하고, 금융 리스 부채의 비중은 감소하는 경향을 보입니다. 총 부채의 지속적인 증가는 자금 조달 전략의 변화 또는 사업 확장을 반영할 수 있습니다.
총부채 (공정가치)
| 2021. 12. 31. | |
|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |
| 전환사채와 선순위채권 미지급 | 4,476,926) |
| 금융 리스 부채 | —) |
| 총부채 (공정가치) | 4,476,926) |
| 재무비율 | |
| 부채, 보유금액 대비 공정가치 비율 | 1.05 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
부채에 대한 가중 평균 이자율
부채에 대한 가중 평균 이자율: 0.80%
| 금리 | 부채 금액1 | 금리 × 부채 금액 | 가중 평균 이자율2 |
|---|---|---|---|
| 0.25% | 1,244,760) | 3,112) | |
| 0.38% | 1,206,210) | 4,523) | |
| 0.00% | 1,297,200) | —) | |
| 3.88% | 728,756) | 28,239) | |
| 총 가치 | 4,476,926) | 35,874) | |
| 0.80% | |||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 US$ 단위 천
2 가중 평균 이자율 = 100 × 35,874 ÷ 4,476,926 = 0.80%
이자 비용 발생
Twitter Inc., 이자 비용 발생
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 이자 비용 관련 항목에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.
- 이자 비용
- 이자 비용은 2017년 105,237천 달러에서 2020년 152,878천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2021년에는 51,186천 달러로 급격히 감소했습니다. 전반적으로 2017년부터 2020년까지는 증가 추세를 보였으나, 2021년에 상당한 감소세를 나타냈습니다.
- 이자 비용 자본화
- 이자 비용 자본화는 2017년 3,600천 달러에서 2019년 4,600천 달러로 증가했다가 2020년 3,800천 달러, 2021년 1,500천 달러로 감소했습니다. 2017년과 2019년 사이 증가세를 보였지만, 이후 감소하는 경향을 보입니다.
- 이자 비용 발생
- 이자 비용 발생은 2017년 108,837천 달러에서 2020년 156,678천 달러로 증가했습니다. 2021년에는 52,686천 달러로 감소하여 이자 비용의 전체적인 감소 추세와 일관성을 보입니다. 이자 비용 발생은 이자 비용과 유사한 패턴을 나타냅니다.
전반적으로 이자 비용과 이자 비용 발생은 2017년부터 2020년까지 증가했지만, 2021년에 상당한 감소를 보였습니다. 이자 비용 자본화는 상대적으로 작은 규모이지만, 2019년까지 증가했다가 이후 감소하는 추세를 보입니다. 2021년의 감소는 부채 구조의 변화, 금리 변동 또는 기타 재무 전략의 결과일 수 있습니다.
이자 커버리지 비율(조정)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
2021 계산
1 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음) = EBIT ÷ 이자 비용
= -359,927 ÷ 51,186 = -7.03
2 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함) = EBIT ÷ 이자 비용 발생
= -359,927 ÷ 52,686 = -6.83
제공된 재무 데이터는 이자 커버리지 비율의 변화를 보여줍니다. 이자 커버리지 비율은 기업이 이자 비용을 충당할 수 있는 능력을 나타내는 지표입니다. 데이터는 두 가지 이자 커버리지 비율, 즉 자본화된 이자를 포함하지 않은 비율과 포함한 비율을 모두 제시합니다.
- 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)
- 2017년 말에는 0.09로 매우 낮은 수준을 보였습니다. 2018년에는 4.19로 크게 증가했지만, 2019년에는 3.82로 감소했습니다. 2020년에는 0.67로 다시 감소했으며, 2021년에는 -7.03으로 마이너스 값을 기록했습니다. 이는 기업이 이자 비용을 충당하기에 충분한 수익을 창출하지 못했음을 시사합니다.
- 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함)
- 자본화된 이자를 포함한 비율은 자본화되지 않은 비율과 유사한 추세를 보입니다. 2017년에는 0.09, 2018년에는 4.08, 2019년에는 3.7로 변화했습니다. 2020년에는 0.65로 감소했고, 2021년에는 -6.83으로 마이너스 값을 기록했습니다. 이 비율 역시 2021년에 이자 비용을 충당하지 못했음을 나타냅니다.
전반적으로 두 비율 모두 2017년부터 2019년까지 개선되는 모습을 보였지만, 2020년부터는 급격히 악화되었습니다. 특히 2021년에는 두 비율 모두 마이너스 값을 기록하여, 이자 지급 능력에 심각한 문제가 발생했음을 시사합니다. 이러한 추세는 기업의 수익성 악화 또는 이자 비용 증가와 관련이 있을 수 있습니다.