Twitter Inc. (NYSE:TWTR)

전반적인 재무 건전성은 2017년부터 2019년까지 상대적으로 안정적이었으며, 이후 2020년과 2021년에 부채 비율과 재무 레버리지 비율이 점차 증가하는 경향을 보이고 있다.

주주 자본 대비 부채 비율은 2017년 0.36에서 2019년 0.29로 낮아졌다가, 이후 지속적으로 상승하여 2021년에는 0.58에 이르렀다. 이와 함께 영업리스 부채를 포함한 경우에도 비율은 유사한 상승 추세를 나타내고 있으며, 이는 회사가 부채를 늘려 자본 구조를 변화시키고 있음을 시사한다.

총자본비율 대비 부채 비율과 자산대비 부채 비율 또한 2019년 이후 상승하는 모습을 보여주고 있다. 구체적으로, 2021년에는 각각 0.37과 0.3으로, 높아진 부채 수준이 자본과 자산에 대한 비중을 늘리고 있음을 나타낸다.

재무 레버리지 비율은 2017년 약 1.47에서 2021년에는 1.92로 상승했으며, 이는 더 높은 부채 활용 수준을 반영한다. 그러나 이자 커버리지 비율은 2018년부터 2019년 사이에 크게 개선되어 4.19와 3.82를 기록했으나, 2020년에는 급격히 하락하여 0.67로 낮아졌으며, 2021년에는 마이너스 값을 기록하는 등 유동성이나 수익성 변동성에 대한 우려를 야기한다.

고정 요금 적용 비율은 2017년 0.57에서 2018년 2.56으로 거의 다섯 배 이상 증가하여, 금융 비용의 안정성 또는 기업이 노출된 금리 위험에 변화가 있음을 시사한다. 이후 2019년에는 약 2.25로 다소 낮아졌으나, 2020년과 2021년에는 다시 감소하여 각각 0.86과 -0.34를 기록하며, 재무 구조나 비용 구조의 변화에 따른 재무 상태에 대한 불안정을 보여준다.

총 부채

2017년부터 2021년까지 총 부채는 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있다. 2017년 1,793,744천 달러였던 총 부채는 2018년 2,720,690천 달러로 크게 증가하였으며, 이후 2019년 2,532,481천 달러로 소폭 감소하는 모습을 보였다. 2020년에는 다시 3,487,305천 달러로 증가하였고, 2021년에는 4,253,019천 달러로 가장 높은 수준을 기록하였다. 이와 같은 변동은 회사의 부채 규모가 지속적으로 확장되고 있음을 나타내며, 기업이 부채를 활용하여 자본 구조를 조정하는 전략을 유지하고 있음을 시사한다.

주주의 자본

주주의 자본 역시 2017년 5,047,218천 달러에서 시작하여 2021년 7,307,199천 달러에 이르기까지 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 초반에 비해 약 44% 성장한 수치로, 회사의 이익 적자와 배당 정책, 또는 신규 주주 유입 등이 반영된 결과일 수 있다. 다만, 2020년에 약 8,700,386천 달러로 정점을 찍은 후 2021년에는 다소 감소하는 양상을 보여, 이익잉여금의 변화 또는 배당 등의 요인으로 인한 조정이 있었던 것으로 해석된다.

주주 자본 대비 부채 비율

이 비율은 2017년 0.36에서 2021년 0.58까지 점차 상승하였다. 이는 부채 수준이 늘어나면서, 전체 주주의 자본에 대한 부채 비중이 증가했음을 의미한다. 특히 2019년 이후 급격한 상승세를 보여 2020년에는 0.44, 2021년에는 0.58로 높아졌으며, 부채비율의 증가는 재무 레버리지의 확대를 시사한다. 이 변화는 기업이 부채 의존도를 높이며 성장 또는 운영 상의 자본 조달 전략을 조정했을 가능성을 제시한다.

총 부채(운용리스 부채 포함):

2017년부터 2021년까지 총 부채는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2017년 약 1,793,744천 달러에서 2021년 5,546,574천 달러로 증가하여 약 3배 이상 상승하였다. 이 증가세는 부채 규모가 일정 기간 동안 확대되면서 회사의 재무 구조에 점진적인 부채 증가가 나타나고 있음을 시사한다.

주주의 자본:

주주의 자본은 2017년의 약 5,047,218천 달러에서 2019년까지 꾸준히 증가하다가, 2020년과 2021년에는 다소 감소하는 양상을 보이고 있다. 2021년에는 약 7,307,199천 달러로, 2017년보다 높았으나, 2020년 대비 하락하였다. 이는 회사의 내부 자본이 일시적으로 감소하는 경향을 나타낸다.

주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함):

이 비율은 2017년 0.36에서 2021년 0.76으로 지속적으로 상승하였다. 상당한 증가세를 보여, 부채가 자본 대비 빠른 속도로 증가하고 있음을 의미한다. 이는 회사의 레버리지 수준이 높아지고 있으며, 재무 레버리지 전략이 적극적으로 추진되고 있음을 반영할 수 있다. 특히 2020년, 2021년에 급등한 점은 위험성 증가와 자본 대비 부채 부담이 커지고 있음을 시사한다.

총 부채

2017년부터 2021년까지 총 부채는 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2017년의 1,793,744천 달러에서 2021년에는 4,253,019천 달러로 약 2.4배 이상 증가하였으며, 2018년과 2019년에는 다소 완만한 증가세를 보였으나, 2020년과 2021년에 강한 상승이 나타났습니다. 이는 회사의 채무 규모가 확대되고 있음을 시사합니다.

총 자본금

총 자본금 역시 꾸준히 성장하는 양상을 보여줍니다. 2017년 6,840,962천 달러에서 2021년 11,560,218천 달러로 증가했으며, 2018년 이후 지속적인 증대가 확인됩니다. 이러한 증가는 회사의 자본적 강화를 나타내며, 성장과 자본 축적에 힘쓰고 있음을 의미합니다.

총자본비율 대비 부채비율

이 비율은 2017년 0.26에서 2021년 0.37로 상승하여, 부채가 자본에 대한 비율이 점차 높아지고 있음을 보여줍니다. 2019년까지는 비교적 안정된 수준이었지만, 2020년과 2021년에 급격히 증가함에 따라 부채 비중이 상대적으로 더 높아지고 있음을 알 수 있습니다. 이는 재무구조상 부채의 증가 속도보다 자본의 증가에 비해 부채의 증가가 더 빠른 경향을 시사하며, 재무위험의 잠재적 증대 가능성을 고려할 필요가 있습니다.

총 부채(운용리스 부채 포함)의 추세와 분석

2017년부터 2021년까지, 총 부채는 꾸준하게 증가하는 양상을 보였다. 2017년의 1,793,744천 달러에서 시작하여 2021년에는 5,546,574천 달러로 약 3배 이상의 증가를 기록하였다. 이러한 증가는 회사의 자산 확장이나 재무 전략에 따른 차입금 증가를 반영할 수 있다. 특히 2018년에서 2019년 사이, 그리고 2020년 이후 빠른 속도로 부채가 늘어난 점이 눈에 띈다. 부채 증가와 함께 운용리스 부채 포함 여부를 고려할 때, 이는 장기적인 성장 전략이나 인수, 투자를 위한 재무 활동의 확대를 시사할 수 있다.

총 자본금(운용리스 부채 포함)의 추세와 분석

총 자본금 역시 2017년의 6,840,962천 달러에서 2021년의 12,853,773천 달러로 꾸준히 증가하였다. 이는 회사의 자기자본이 증가하고 있음을 의미하며, 수익성 개선과 내실 강화의 결과일 가능성이 높다. 특히 2018년부터 2019년까지 강한 성장세를 보였으며, 이후에도 지속적으로 자본 규모를 확대하는 추세에 있다. 이러한 증가는 회사가 지속적인 투자와 사업 확장을 추진하는 과정에서 내부 자본과 외부 차입을 조합하여 재무구조를 강화하는 전략을 채택한 것으로 해석할 수 있다.

총자본비율(영업리스부채 포함)의 변화와 의미

총자본비율은 2017년 0.26에서 2021년 0.43으로 상당히 상승하였다. 이는 회사의 자기자본이 전체 자본 내에서 차지하는 비중이 높아지고 있음을 나타내며, 재무구조의 안정성과 재무 건전성이 향상되고 있음을 암시한다. 특히 2020년 이후 비율이 급증한 점은 부채의 상대적 증가 속도보다 자본의 증가가 더 빠르게 이루어진 것으로 볼 수 있으며, 이는 위험 분산이나 재무 전략의 변화, 혹은 수익성 확보를 위한 내부 유보금의 축적을 시사할 수 있다.

총 부채

2017년부터 2021년까지 총 부채는 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 2017년의 1,793,744천 달러에서 2021년에는 4,253,019천 달러로 약 두 배 이상 증가하였으며, 전반적으로 부채 규모가 확장되고 있음을 알 수 있습니다. 이러한 증가는 회사의 재무 구조 및 자금 조달 전략에 변화를 나타낼 수 있습니다.

총 자산

기간 동안 총 자산도 꾸준히 증가하는 추세를 보여줍니다. 2017년의 7,412,477천 달러에서 2021년에는 14,059,516천 달러로 약 두 배의 성장률을 기록하였으며, 자산 증가는 회사의 성장과 재무 확장 활동을 반영합니다. 자산의 증대는 운영 확대 또는 자산 구매를 통한 자본적 투자가 지속되고 있음을 의미할 수 있습니다.

자산대비 부채비율

이 비율은 전체 자산 대비 부채의 비중을 나타냅니다. 2017년의 0.24에서 시작하여 2019년에는 0.2까지 낮아졌다가 이후 다시 상승하여 2021년에는 0.3에 달하는 등 변동을 보이고 있습니다. 자산대비 부채비율의 증가는 부채의 증가 속도가 자산 증가와 비슷하거나 더 빠른 상태를 의미하며, 이는 재무 위험의 잠재적 증대를 시사할 수 있습니다. 특히, 2021년의 비율 상승은 자본 대비 부채 부담이 상대적으로 늘어난 상태를 보여줍니다.

총 부채(운용리스 부채 포함)의 추세

2017년부터 2021년까지 총 부채는 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 2017년 약 1,793,744천 달러에서 2021년에는 5,546,574천 달러로 약 3배 이상 상승하였다. 이 기간 동안 부채 증가는 주로 운용리스 부채를 포함한 항목에서 일관되게 증가하며, 회사가 확대 또는 자금 조달을 위해 부채를 활용하는 구조를 취하고 있음을 시사한다.

총 자산의 추세

총 자산 역시 꾸준히 증가하는 모습을 보이고 있다. 2017년 7,412,477천 달러에서 2021년 14,059,516천 달러로 약 두 배 이상 성장하였다. 이는 회사의 규모가 확대되고 있음을 반영하며, 자산 증가는 운영 효율성 또는 투자의 결과로 볼 수 있다. 자산 증가는 회사의 자본적 확장 또는 신규 자산 확보를 통한 성장 전략의 시사점이 될 수 있다.

자산대비 부채비율(영업리스 부채 포함)의 변화

이 비율은 2017년 0.24에서 2021년 0.39로 증가하였다. 이는 부채가 자산 대비 비중이 점차 높아지고 있음을 의미한다. 부채 비율의 증가는 회사가 자산 증가와 함께 부채를 더 많이 활용하는 전략을 추구하거나, 수익성을 유지하면서 부채 비중이 상대적으로 높아지고 있다는 해석이 가능하다. 다만, 비율이 상승함에 따라 재무 건전성에 대한 평가가 필요할 수 있다.

총 자산의 변화

2017년부터 2021년까지 총 자산은 지속적으로 증가하는 경향을 보였다. 특히 2018년 이후 2020년에 걸쳐 큰 폭으로 확대되었으며, 2021년에는 약 1억 4,059만 천 달러 수준에 도달하였다. 이러한 증가는 회사의 자산 규모가 꾸준히 확장되고 있음을 시사하며, 사업 확장 또는 투자 활동이 활발히 이루어졌음을 기대할 수 있다.

주주의 자본 변동

2017년 이후 주주의 자본은 처음 상승 후(2018년), 2019년까지 지속적으로 증가하였다. 그러나 2020년 이후에는 다소 감소하는 모습을 보여, 2021년에는 약 7,307만 천 달러로 하락하였다. 이는 배당금 지급, 자사주 매입 또는 기타 자본 감소 요인과 연관될 수 있으며, 자본의 증감이 회사의 재무 정책 또는 성과에 따라 변동됨을 보여준다.

재무 레버리지 비율의 추세

재무 레버리지 비율은 2017년부터 2021년까지 전반적으로 상승하는 경향을 보이고 있다. 2017년 1.47에서 2021년 1.92로 증가하였으며, 이로 인해 회사가 부채를 활용하여 자산을 확대하는 수준이 높아지고 있음을 알 수 있다. 이는 재무 구조의 변화 또는 차입금의 증가를 반영할 수 있으며, 동시에 재무 위험도 함께 증가할 가능성을 함의한다.

이자 및 세전 이익 (EBIT)

2017년부터 2019년까지는 EBIT가 꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, 2018년과 2019년에는 각각 약 556,150천 달러와 528,319천 달러로 안정적인 수익성을 나타냈다. 그러나 2020년에는 약 101,939천 달러로 크게 감소하였으며, 2021년에는 적자로 전환되어 약 -359,927천 달러로 집계되었다. 이와 같은 움직임은 수익성의 급격한 악화와 관련이 있을 수 있으며, 기업의 수익 구조에 변화가 있었음을 시사한다.

이자 비용

이자 비용은 2017년 약 105,237천 달러에서 점차 증가하여 2020년에는 152,878천 달러를 기록하였다. 최근 2021년에는 약 51,186천 달러로 감소했으나, 이 수준은 과거 대비 낮은 수준을 유지하고 있다. 이자 비용의 증가는 차입규모 확대 또는 금융 비용 증가와 관련될 수 있으며, 이후 비용 절감 또는 금융 구조 조정이 이루어진 것으로 해석할 수 있다.

이자 커버리지 비율

이자 커버리지 비율은 2017년 0.09로 매우 낮았으며, 이후 2018년과 2019년에는 각각 4.19와 3.82로 급증하여 수익성 대비 금융 비용의 부담이 해결됨을 보여주었다. 그러나 2020년에는 0.67로 크게 감소하였으며, 2021년에는 -7.03으로 나타나 음수로 전환되며 금융 비용 능력이 크게 악화되었음을 의미한다. 이는 기업의 영업이익이 크게 감소하거나 손실이 발생했음을 반영하며, 재무 건전성에 상당한 부정적 영향을 미칠 수 있다.

수익성 및 이익 변화

2017년부터 2019년까지 고정 수수료 및 세금 차감 전 이익이 꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, 2019년에 정점을 기록하였다. 특히 2018년과 2019년은 각각 약 694,950천달러와 701,324천달러로, 수익성 향상이 뚜렷하게 나타났다. 그러나 2020년 이후에는 이익이 급격히 하락하였으며, 2021년에는 적자 (-103,539천달러)를 기록하여 재무 성과가 크게 악화됐음을 알 수 있다. 이는 매출 또는 비용 구조의 변화, 시장 환경의 변화 등을 시사할 수 있다.

고정 요금 흐름

고정 요금은 2017년 약 223,137천달러에서 2019년 311,185천달러로 증가하는 강세를 보였다. 이 기간 동안 고정 요금이 점진적으로 상승한 것은 수익원 다변화 또는 가격 정책의 개선을 반영할 수 있다. 2020년과 2021년에는 각각 354,264천달러와 307,574천달러로 다소 변동을 보이기는 하지만 여전히 전년 대비 유지되는 수준이며, 수익의 견조한 기반이 지속되고 있음을 보여준다.

고정 요금 적용 비율

이 비율은 2017년 약 0.57에서 2018년 2.56으로 급증하였으며, 이후 2019년 2.25, 2020년 0.86로 조정되었다. 2021년에는 -0.34로 하락하여, 초기 수익성 또는 비용효율성에 대한 압력이 가중되고 있음을 나타낸다. 이러한 변동은 수익 배분 전략 또는 비용 구조 변화 등을 반영할 수 있으며, 특히 2021년의 마이너스 비율은 부정적인 수익률 혹은 수익성 악화를 의미할 수 있다.